汽车融资租赁公司风险管理

牛越 对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员

引言：汽车融资租赁是汽车消费的一种金融形式，拥有良好的市场前景。相对于传统银行车贷和厂家金融而言，有两个优势点：一是不仅是车价可计入融资本金，保险费、车辆装饰费、购置税均可计入融资本金；二是银行车贷和厂家金融偏重于个人客户，而融资租赁公司的目标客户为个人客户法人客户二者兼有。并且可以为企业客户提供租金发票。

但汽车融资租赁业务的发展中也存在着风险管理的问题，本文通过对一家汽车融资租赁公司L公司的观察作为切入点，探讨汽车融资租赁公司风险管理。

一、汽车作为融资租赁物的特点

汽车相比工业机械、电梯、医疗器械、飞机等其他常见租赁物而言，移动性极强，方便隐匿、转移。

二、汽车融资租赁公司的风险体现在两个方面

（一）传统意义上的承租人还款风险

承租人逾期还款或不还款，使融资租赁款无法收回成为坏账，或可以全部或部分收回但需耗损相当的精力及财力。

（二）由汽车作为租赁物衍生的风险

1.车辆出险（如撞人、酒驾）、融资租赁公司可能作为被告的风险。如承租人撞人发生事故，第三者责任险等保险保额无法覆盖赔偿金额，事故受害人将融资租赁公司和承租人作为被告起诉，要求赔偿保额之外的款项部分。

2.车辆作为涉案工具被公检部门扣押，承租人因为失去租赁物使用权也失去还款意愿，不履行还款义务；租赁公司亦无法收回车辆。

3.违章风险。车辆上租赁公司牌照，于客户通常在结清过户时才会一次性清理违章，租期内不清理。而如果融资租赁公司名下的车辆较多，则该融资租赁公司名下积累的违章量会很大。L公司曾在2018年因为名下车辆累计未清理违章较多，被有关部门约谈，告知必须将违章量控制到一定限度内。

三、汽车融资租赁公司的风险形成的原因分析：

（一）融资租赁公司征信查询能力欠缺

L公司未接入人行的征信系统，无法考核承租申请人在银行等金融机构的贷款、担保及信用卡还款的历史记录，进而难以判断客户的信用状况及还款意愿；无法考核客户名下的当前的贷款数量及贷款余额总量，进而难以评估客户的还款能力。

（二）融资租赁公司审批不严格

出于市场竞争的需要，融资租赁公司往往会将贷前审批控制在一个工作日内。并且，对于大部分业务，不会进行实地调查。在国庆、春节等重要时点，更会提高审批速度满足客户节前交车、节日用车的需求。审批时长的压缩，使得调查不够详实，对申请人了解不够全面。

（三）承租人非实际用车人或承租人非实际还款人。

1.承租人与实际用车人或实际还款人为亲属关系或其他关系。比较有风险的是承租人与实际用车人或实际还款人为恋人关系或朋友关系。如果双方感情破裂，往往会有车辆在实际用车人处控制，而还款义务在承租人，而承租人又不愿进行还款，且融资租赁公司从法律上没有对实际用车人进行追索的权利。

2.承租人为个人，实际用车人或实际付款人为公司。一种情况是承租人为公司员工，公司用车。一旦员工从公司离职或公司倒闭，容易造成还款风险。

另一种情况是承租人为公司员工，车辆由承租人使用，公司为实际付款人。公司出于员工激励，作为对员工提供福利的一种形式，为承租人支付租金。但是一旦公司出现经营不善，或员工从公司离职又或双方纠纷造成关系不睦，容易造成还款风险。

（四）承租人还款能力下降

自然人客户失业、降薪、生大病；企业客户经营不善、资金流断裂，导致收入不稳定，无法按时还款。2020年的新冠疫情可能会加重这一风险。

四、汽车融资租赁公司的风险控制措施

（一）贷前调查

1.购买征信服务

目前市场上的征信服务公司所提供的考核项目可涵盖：

承租人（自然人）的提供的身份证件（身份证）是否真实；所提供手机号码的机主是否为本人，手机使用是否处于正常状态；承租人（法人）企业投资及股东关系图谱；承租人（自然人）是否有犯罪史，是否有吸毒、涉毒史；承租人是否有法院执行记录，是否为法院失信人；承租人（自然人）在非银行金融机构的申请频繁度。

根据考核结果，对应的处理方式有：

承租人提供的身份证件（身份证）不真实的，予以拒绝；提供的手机号码并非本人为机主的，手机号码为销号、停机状态的，要求客户重新提供手机号码。如果本人名下实在没有注册手机的，必须说明提供手机号码的机主与本人的关系，一般要求该机主与客户为直系亲属关系。

承租人为法院失信人的，予以拒绝；有犯罪史、有吸毒、涉毒史的，予以拒绝。

承租人有法院执行记录的，分情况处理：如果执行已完成，案件已结案，可不予以拒绝；如果执行原由并非债权债务纠纷（如分家析产纠纷等），可不予以拒绝；如果执行原由为债权债务纠纷且执行未完成、案件未结案，则予以拒绝。

承租人近三个月在非银行金融机构申请频繁度较高的，原则上予以拒绝。

2.租赁条款约束。可将首付、租期设置在一定标准内。如L公司首付不低于50%；租期不长于12个月，按月支付租金。对于公务员、教师等工作收入稳定的群体，首付比例可适当放低，期限可适当延长。

目的：当首付比例不低于50%，承租人不履行还款义务而融资租赁公司收回租赁物并进行处置时，基本确保出租物的扣除市场贬值后的处置价格不低于承租人所欠的融资租赁款。

3.担保约束。对于法人客户，必须提供法人或实际控制人作为自然人保证人

根据具体情况，对一些自然人客户，要求提供有当地户籍及住房的本地人士作为保证人，

4.其他。对于有一定风险的客户，可以要求客户自行打印人行征信报告，或进行实地调查。

（二）合同面签

客户签署《融资租赁合同》时，必须有融资租赁公司工作人员见证。融资租赁公司工作人员必须确认合同由客户本人签字，并和客户明确融资本金、利息、还款金额等数额及讲明还款日、还款方式、逾期罚金等信息。

（三）贷后管理

1.车辆安装GPS。租赁物在租赁期间安装GPS，安装后方可进行租赁物交付。待租期结束，款项结清，GPS予以拆除。

目的：用于监控车辆轨迹，定位车辆。

问题1：由于GPS安装可能会改变车辆的布线，对于一些名贵车，必须请技术娴熟的技师进行安装。

问题2：设备可能被客户故意拆卸。

2.留存一把车辆钥匙。租期内融资租赁公司留存一把车钥匙。待业务结清，钥匙退还客户。

目的：便于在确定租赁物所在地点的情况下，融资租赁公司收回租赁物。

3.保险条款约束。租赁物所承保的车辆商业险，要求至少投保车损、三者、盗抢的保险险种。

当车辆发生损坏，保险理赔保证车辆维修后能正常使用；当车辆发生盗抢、全损导致租赁物灭失，理赔款用于一次性支付《融资租赁合同》项下所有剩余款项。当车辆发生涉及第三者的事故，尽量保证保额能覆盖对第三者的赔偿金额，使融资租赁公司不受牵累。如L公司要求第三者责任险的保额不低于人民币100万元。

4.还款提醒。在还款日的前3天，进行短信提醒，提示客户还款。

五、对L公司的逾期客户分析

通过分析，发现L公司逾期客户受行业风险影响较大。

（一）逾期客户本身即为车辆租赁公司，租赁物用于经营

客户融资租赁车辆，用于日常经营，赚取出租收益。

这承租人还款来源为车辆出租的收益，一旦该承租人出现经营不善、资金链断裂，就造成逾期。

L公司的这类逾期客户有传统的经营租赁公司，还有在2017年左右“共享”概念下产生的某家小汽车共享公司（随着OFO小黄车，摩拜单车等的退潮，这家小汽车共享公司也已经破产）。

（二）P2P公司暴雷相关联的自然人客户、法人客户的逾期

2015年左右，一批P2P公司倒闭，相关人员入狱或失业。L公司曾有一笔逾期业务（承租人：北京XXXX投资担保有限公司）。逾期发生后在网上查询，发现该公司被受害者索债。通过公开的2017年的刑事判决书信息，该公司法人XX“犯集资诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。”

另外，L公司也出现了其他受该行业影响的逾期。

六、逾期催收措施

（一）电话、实地催收

通过客户签约时留存的联系电话、联系地址与客户取得联系，进行催收。

（二）对于签署保证合同的业务，追缴保证人

（三）对于客户联系方式失效的，可以请求经销店协助

汽车融资租赁公司往往和各经销店有较好的合作关系。客户有可能驾车去经销店进行保险维修及车辆保养。融资租赁公司可以通过合作的经销店的售后部门获取客户的有效联系方式。

（四）强制回收租赁物

通过GPS定位和留存的车钥匙，将车辆强制收回。

（五）法律诉讼

结语：总之，汽车融资租赁公司必须加强自身的风控体系建设、及时发现及化解风险，促进自身的健康发展和汽车融资租赁行业的良性发育。

另外， 2020年5月银保监会印发的《融资租赁公司监督管理暂行办法》可作为融资租赁公司风险防控的重要政策依据。