我国银行产业的发展阶段定位及升级路径

段立 中国建设银行股份有限公司

目前银行仍在我国金融体系中占有主导位置，起到主导作用。银行产业仍是我国的核心产业之一，在研究银行产业问题时，必须考虑其在全局下的作用。而从广义上来说银行产业包含了商业银行、政策性银行、非银行金融机构等，本文研究所指的银行产业为商业银行。

产业升级这一概念是由产业演进而衍生出来的，是指同一产业内部之间的一个升级，产业内部通过技术发展，创新由初级层次向中级、高级层次的转变[1]。产业经济学家认为产业内部的升级一般是由劳动密集型向知识密集型方向发展的。我国银行产业的升级离不开金融创新的驱动，需要将生产要素重新组合、优化，提高银行运营的工作效率，推进银行产业的升级，从低层次向中、高层次的转变。

一、发达国家银行产业升级的阶段划分

商业银行从出现到发展到今天，都在银行内部的金融创新动力下不断前进，为获得更好的产业效益，西方的一些发达国家在金融监管方面做出了一系列调整，银行产业的金融监管历经了三个主要阶段，从粗放式混合管理到严格的分业管理，再到混业监管。随之，银行产业的发生了初级、中级、高级三个阶段的递进发展。

银行产业的金融监管主要经历了三个阶段，第一阶段为粗放式混合管理阶段，《格拉斯一斯蒂格尔法案》在1933年由美国宣布成立，其标志着西方发达国家的银行产业结束了初级发展阶段的粗放混合管理；第二阶段是严格的分业管理，《1999年金融服务现代化法案》在1999年由美国颁布，其标志着银行产业所经历的中级阶段严格分业管理正式结束；第三阶段为混业监管，美国在2008年所历经的次贷危机并没有改变银行的混业监管形态，而是通过银行内部防火墙的设置或其他手段，将传统的银行业务和投资银行的业务进行分离[2]。

在银行产业的不断升级发展的过程中，国家所实行的金融监管方案并不是简单的从混业到分业再到混业的简单、重复性操作，也不是当局管理者的政策偏颇，而其中也为了满足金融发展的内在需求，是政治、经济相结合发展的结果。每个国家的金融管理体制则是依据本国或者当地的金融市场需求和银行发展要求的实际情况而制定相关管理条例的，并且这些管理条例还跟随金融市场的不断变化而变化，不是一成不变的。

银行产业在初级发展阶段采取粗放的混业经营体制，经济发展水平低下，不具备金融创新所需的物质基础，例如通信技术水平低；在中级发展阶段采取金融分业监管，严格的监管体系使得金融创新空间被压缩，盈利空间减小，为确保银行的盈利，不得不将一部分金融业务分离到其他产业上，以此来规避严格的金融监管，为金融创新提供机会，但由于用户的需求较为整体性，所以面对提供单一业务的银行来说，竞争能力就有所不足，混合性的银行产品成为需求；银行产业发展到高级阶段时，面对金融混业的强大需求，金融监管放松，逐渐商业银行朝着业务全能性、服务综合性的方向发展，出现了银行并购的现象，很多中小型银行被并购，同时，这也使得银行业务发展更具有复杂性特点，承担的风险也更大，商业银行的发展也需要依靠强大的实力才能够生存下去，很多商业银行的发展也不再局限在某一个国家或者地区，更多的开始寻求国际合作，提升自身的业务能力。

二、金融创新是银行产业升级的动力

金融创新理论中包含的基础理论有金融深化、理性预期、利率评价者三大基本理论。根据发达国家的银行产业升级发展过程来看，银行产业的升级必须要依靠金融创新。

目前，我过的金融创新并没有得到大空间的发展，一定程度上受到了金融分业管理体制的制约。我国很多商业银行都展开了股份制的变革，并且上市经营，银行总体业务发展有了大幅度的提升，总的资产规模也在世界银行的排序中有所提升，但是，我国的商业银行更多凸显在规模大上，总体实力却不强，与国际先进的商业银行相比较，只占有资产总额这一指标，在盈利情况和资产质量这两方面并没有过高的建树，这也就可以表明，我国商业银行的整体实力较发达国家来说仍存在一定差距，两者的银行发展还处在不同的发展阶段上。

由于缺乏金融核心技术的支持，在金融综合经营方面没有广阔的操作空间，金融创新意识不强，所以我国的商业银行服务被局限在存取款、贷款、汇兑等传统银行业务上，给银行所能创造的盈利可能性低。仅为消费者提供单一的金融产品，使得投资银行的产品竞争在同行内缺乏竞争力。西方发达国家的跨国银行凭借其先进的金融核心技术，可以说一直霸占着我国的金融产品、金融服务行业，为我国的高端客户提供全套金融服务，特别是向我国企业提供并购融资服务的银行，在中国市场中占据有利竞争地位。

金融核心技术一直是我国商业银行应该着重发展的，由于金融综合经营的空间受到限制，所以金融创新发展也被局限住，商业银行可提供的金融产品也仅有存贷款、汇兑等价值较低的业务，并且可提供的金融产品也较为单一，在众多投资银行的产品经营市场中处于劣势低位。欧美的商业银行凭借先进的金融核心技术，总揽了我国的大部分金融综合服务，为我国高端客户提供服务，尤其是可以为我国的大部分企业提供企业并购的融资服务，总的来说，这些欧美商业银行在我国的经济市场中占有绝对的竞争优势。我国金融市场上频频存在一些不公平现象，直接对我国的经济整体发展造成影响，严重威胁到我国的金融安全。

通过上市银行净息差数据，我们可以看出中国银行的净利息差相比其他银行来说要低，造成这一主要原因是中国银行的海外资产大[3]。从此也可以看出中国银行的盈利能力较低。根据第一财经日报的综合分析，我们不难发现，发达国家的商业银行并不会以来手续费作为业务的收益，更注重的是在金融创新业务上来谋取利润，例如咨询服务、并购服务等。

在金融创新上，我国商业银行和发达国家商业银行相比较，主要差距就在于是否通过为客户创造价值而提高经营利润。发达国家更能有效的为客户创造收益，以此来增加银行的利润。行业银行作为客户资产的管理者，有责任为客户提供风险管理，更为重要的是要根据金融市场的变化来为客户提供增值服务，满足不同客户的不同服务需求，包含有非利息的服务业务，例如投资咨询、代理交易等创新服务。我国的商业银行在金融分业监管的约束下，无法为客户提供很多金融综合性服务业务，没有广阔的创新空间来创造、提供“一站式、综合性高”的金融服务，银行盈利方式还过多依赖于资金的存贷利差，客户类型单一，产品单一，势必会造成竞争的势力情况。各类商业银行的竞争愈发激烈，利率市场也在不断改革，仅仅依靠单一的、传统的金融业务来发展银行，很难获得高额的利润，更难持续发展下去。目前，我国通货膨胀现象越来越明显，根据国家统计局官方发布的数据信息可知，2016年全国居民消费价格指数同比上涨了2%，高于商业银行的存款利率，居民存款利率为负也是常有现象，这严重影响到我国商业银行在存款业务方面的稳定性，自2016年以来，我国商业银行的总存款金额有减少的趋势，受到金融创新的约束，面对融资需求的增加，我国商业银行也只能是去开发与之匹配的负债产品在做出应对。根据搜狐网的报道，华宝财富发表的数据可知，2016年我国商业银行发行了理财产品达到了29.1万亿，同比增速24%，低于2015年56%，增速放缓。

通过上面的数据分析，可以得到下面的结论：首先，金融创新势必成为银行产业升级的必要途径，要想高速度、高质量推进银行产业的升级发展，就要做到将生产要素重组、优化，进一步推进银行产业从初级向中级、高级的升级；其次，我国应该放宽金融创新的监管体制，为金融创新提供可用空间[4]；最后，我国银行产业升级，必须培养金融创新的思维，使得金融创新成为银行升级的主动力。所以，适当的开放我国目前严格的金融分业管理政策，对金融管理体制做出一些整改，可促进我国的金融创新，加速银行产业的高效升级，提高银行产业的利润空间，为消费者提供系统的、一站式的金融服务。

结语：综上所述，我国商业银行的升级发展需要金融创新作为主要推动力，在金融创新空间受到严格分业监管限制的情况下，我国银行升级的动力不足，所以，应该逐渐放开监管体系，促进金融创新发展，这也是我国银行产业升级的主要路径。