中小企业股权激励方案的制定与优化探究

李杰 太原市文化和旅游信息中心

若以人力资本为切入点，中小企业要想在竞争越来越激烈的市场环境中利于不败之地，必须为企业引进更多高质量的人才，而股权激励机制实际上在某一层面便是留住人才的一种核心方式，目前我国上市公司己纷纷采用这一模式。然而，中小企业的股权激励方案在现实中往往不尽人意，一方面有可能是受到宏观经济环境的制约；另外一方面，则是因为企业内部人力资源管理工作制度较为落后，未能做到与时俱进。如下，首先从股权激励目的、行业特点、短期获利行为三个方面分析中小企业股权激励方案的制定，然后再从完善配套措施、内外部环境管理以及企业治理机构三方面为切入点，分别论述中小企业股权激励方案的优化策略。

一、中小企业股权激励方案的制定

（一）明确股权激励的实施目的

在实行股权激励工作计划之前，中小企业相关管理者必须要明确指定这套机制的核心目的是什么，对应的股权激励必须与企业的长远发展战略相契合。具体的工作落实，要将企业发展详细划分为:积累阶段、扩张阶段、上市阶段甚至是企业的下坡阶段。这样做的目的是为了让企业在各个阶段都能够按照计划推进，在做好人才入驻的同时，还可以将企业与各级管理层之间的利益进行科学绑定，迫使管理层能够在企业面临重大决策时做出科学、客观的正确决定。这里需要注意的一点是，中小企业的股权激励方案制定必须解决企业的委托代理问题，逐步帮助管理层实现以股东身份来管理企业。

（二）掌握行业特点

通常情况下，市面上的互联网、智力服务、高科技等类型的企业更加需要股权激励机制，而对于某些资源充沛、资金密集的“垄断型”行业则需求较低。中小企业在制定股权激励方案之时，核心在于要选择契合企业长远发展的激励模式。以通讯业龙头老大华为与电商巨头阿里巴巴为例，二者其实都属于高科技行业，互联网对企业的推动作用非常巨大。相比之下，阿里巴巴施行的“阿里合伙人”工作机制，其实本质上是让管理层与创始人作为单独机构，大家一起共同对抗股东特权，确保管理层利益得到平衡制约，巩固管理地位。另外，阿里巴巴在内部还施行了一套“受限制股份单位计划”，目的是为了让员工能够逐年获得取票期权。而华为作为民营企业，在内部施行的则是百分之百员工持股激励机制，采取的是虚拟股权与真实股权相结合的模式。

（三）强化股东监督权限，避免短期获利行为

事实上，无论是中小企业还是大型上市公司，都需要格外防范短期获利行为。开展股权激励方案制定的过程中，要懂得科学约束管理层权限，避免某些管理者为了一己之私选择出卖公司利益的恶劣行为。在现实中，就存在很多管理层私自修改财务数据的行为，这样虽然在短期内获取了丰厚的个人收益，但是对整个企业的发展无疑将产生重大的负面影响。

二、中小企业股权激励方案的优化策略

（一）完善配套措施

进入21世纪市场经济时代之后，中小企业都会受到宏观经济条件的制约，政府已经相继出台了许多配套的政策作为支持，但是依然需要中小企业发挥自身主观能动性，不断完善好配套措施。具体而言，首先要将内部不合理的人力资源管理制度进行整改，摒弃那些守旧、落后的顽固理念，要讲究股权激励方案的内涵，中小企业各级部门应该和谐统一，避免内部发生勾心斗角的行为，共同构建一套科学合理的内部股权控制操作流程，做到环环相扣、互相监督，避免“一家独大”的私利行为。

（二）综合治理企业内外部环境

当股权激励方案制定完毕后，还需要定期跟进企业内外部的运营状况，做好动态化跟踪管理，及时做出灵活调整与优化。以国有企业泸州老窖为例，在第一轮股权激励方案出台后，未等工作完全落实完毕便草草结束，最终导致后续工作无法顺利推进，其原因便在于未能结合内部环境进行股权激励方案调整，经过第二轮优化之后才得以实施到位。

（三）完善企业治理结构

中小企业若想在市场运营环境中保持低风险，必须不断完善企业治理结构，因为企业治理机构才是内部控制运营体系的土壤，要将企业合法所有者、董事会、高级执行人员三者做好统筹规划，同时要让所有权与经营权做好科学分离，逐步打造一种相互制衡的股票激励方案。另外，还需要在诚信机制、约束机制以及内外部考核机制等方面做好工作落实。

结语：综上所述，本文主要结合了笔者自身多年来的研究，首先从股权激励目的、行业特点、短期获利行为三个方面分析中小企业股权激励方案的制定，然后再从完善配套措施、内外部环境管理以及企业治理机构三方面为切入点，分别论述中小企业股权激励方案的优化策略。随着市场经济体制的不断深入，未来中小企业的竞争势必将越来越白热化，为了更好的将人才留住，稳固企业长远发展，企业高层必须勇于革新，融合多元化、创新化的理念来探寻股权激励方案的制定与优化路径，这样才能确保企业永葆生机。