农银理财副总裁孙建坤：以科技视角切入，在资管转型中发现短板解决短板

11月12日，由易趣财经、《金融理财》杂志社主办，光大永明资产管理股份有限公司特别支持举办的“金貔貅·2020第三届银保合作发展（北京）高峰论坛（资管峰会）”在京举行。农银理财有限责任公司副总裁孙建坤受邀出席此次峰会。

孙建坤此次演讲的主题，围绕资管与科技两者在未来转型发展中的互动展開。在他看来应按照科技的视角去切入，在资管转型过程中发现短板，解决这些短板。孙建坤结合转型过程当中面临的一些问题进行了三个方面的阐述。

资管转型过程中三大短板待解决

首先，如何准确识别客户真实需求。

未来要解决的第一个问题就是怎么样更及时准确的基于客户在银行渠道端，或者其他线上留下的一些行为数据，进行客户的真实风险偏好的把握。孙建坤看来，在客户的数据越来越海量的情况下，客户各种行为数据，客户的各种设计风险偏好的数据越来越海量的情况下，更准确的识别客户真实的需求。每一个人在不同的年龄阶段，在不同的工作岗位上，在不同的环境下，在不同的阶段，都会有不同的风险偏好。将来还可能要面临的是一个人的风险偏好会随着年龄的变化，随着工作的变化，会随着周边的人际关系的变化，而出现一个不断的变化和演进。

第二，差异化产品创新。

把客户需求进一步准确化的细分之后，才能真正做到所谓差异化的风险偏好。实际上大家看市面上看到的银行理财，无论转型前还是转型过程当中，现在的产品是很雷同，差异化并不明显。未来怎么样做到差异化，只有从客户需求出发，才能真正做好差异化产品的创设。

第三，线上化如何做到充分的风险揭示。

孙建坤表示，“原来到网点买的时候有一个客户经理给你做这个产品的介绍和风险提示的，当然原来这种风险提示不一定有必要，因为原来的产品是类存款，银行有刚兑特点在里面。”但是净值化转型过程当中，所有产品净值不可预期，客户看到的业绩基准不一定能将来能达到的收益，如果仅凭线上看到的要素自己操作，但是线上没有充分的风险提示的话，这个问题怎么解决？也就是理财产品线上化销售的过程当中，我们怎么样来解决线上充分的风险揭示问题。

在投资与运营端需要解决三大痛点

另外在投资与运营端，孙建坤总结认为主要有三个需要解决的痛点：

第一个是投资品种多样化的问题。当下面临的投资品种越来越多，面临的投资品种个性化特征越来越多，但是这些投资品种怎么样能够很准确及时的布局到系统里面。现在这个问题还没有很好的解决，现在很多新的创设出来的业务是没有系统支持的，这就很可怕。首先要保障所投每一分钱布局在系统里面，突然有一天发现做的非标不是能标准化的结构，是很定制化的，这个时候可能面临系统本身怎么样布局的问题，这是最基本的问题。

第二个就是组合和风险管理。现在净值化的管理要求，要求每一只产品都要很清晰的进行管理，每一只产品特点不一样，由于面临客户风险偏好不一样，自己面临个性化的风险管理的要求、风险指标，这些都需要通过系统去控制，而不能通过人眼和手去控制，否则肯定会出问题。资管新规也好，后边即将出台的办法，对资管提出很多指标性的要求，这些怎么在系统上实现，这是很关键的问题。再就是怎么解决净值稳定性的管理，在系统里面准确的捕捉到净值波动来源才能很清醒知道怎么调整。

还有一个就是运营管理。现在监管对银行理财的数据报送有很多的要求，这是为了更好的监管这样的业务。这中间有大量的数据手工处理量很大，容易出现相应的问题。所以怎么样来通过系统，把底层的数据标准化，更好更准确的报送给监管，同时做好面向投资者的信息披露，这是一个痛点。

以科技视角切入，解决短板、痛点

最后，孙建坤从金融科技的角度提供了一些解决问题的思路：

第一，把客户相关的数据做完整的收集、整理、分析，这对系统的运算要求是很高的。所谓大数据，能反映出客户的年龄、收入、稳定性，以及亲属关系，未来有没有可能跟亲属的关系有大额支出，影响收入稳定性等等诸如此类。基于大数据准确识别客户真实的风险偏好和真实的投资需求。

第二，在产品研发与创新上通过系统快速响应市场。现在市场研发新的产品，大量需要系统支持。比如说增加产品很小的功能点，比如说产品的分红，这个产品搞三年、五年每个季度要分红或者每个月要分红，诸如此类的新的产品功能需要系统的支持、系统快速的迭代开发来做的。

第三，线上理财购买行为的充分风险揭示，需要系统来解决。在客户通过线上掌银、网银购买理财的时候，要有充分的风险提示，还有自然语言处理、知识图谱等技术建设客户服务智能机器人，将变成一个香饽饽。

第四、提高风险的防控体系和全品种的投资能力。如何把市场上所有的金融产品解剖开，如果市场上所有的金融产品解剖开的话，它的影响因素包括期限、利率、汇率、期权等，未来在系统里面把它模块化，通过这些模块组合成将来有可能出现的新的金融产品，这样就不用担心将来出了新产品没有办法顾及到。通过这样的方式，就可以搭建一个包容性更强的系统。