关于家庭金融理财风险分析与防范策略探讨

常凤琪 南开大学经济学院

一、家庭金融理财所面临的风险

（一）储蓄负利率风险

我国居民有较高的储蓄意识，习惯性地将资金存入银行，导致我国居民储蓄率一直居高不下。这种现象出现的主要原因在于居民具有较为保守的金融理财心态，认为这种方式是最为稳妥的，能够得到稳定的收益。但储蓄也存在潜在损失，如居民以定期存款的形式将资金存入银行中，而因为急事想要提前支取这笔资金，那么就会以活期利率的形式为居民计算利息，这样居民就失去了很多利息，且存款金额越多、定期存款时间越长损失的利息越多。此外，假设通货膨胀指数比存款利率高，或者银行存款利率低于消费价格指数，那么就会导致居民存款收益下降，从而会出现储蓄负利率的问题，导致居民面临较大的储蓄风险。根据普益标准监测数据显示，2019 年7 月封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.09%，较上期下降0.03 个百分点。但实际上，从2018年2 月开始，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率从当时的4.88%，一路下跌，到2019 年7 月，已经连续下跌了17 个月。在全球经济疲软的状况下，家庭金融传统理财方式将会长期保持低收益水平。

（二）金融机构风险

金融机构风险指的是因为金融机构的原因而导致居民受到的理财风险。当前我国家庭金融理财通常以购买银行或者其它金融机构理财产品为主要形式，在这个过程中，如果银行或者金融机构出现了管理方面的问题，就会导致家庭投资理财面临风险。如某家庭购买了金融机构的基金产品，而因为基金经理人自身专业技能的原因投资不善而导致基金净值下降，最终投资者面临着严重损失。特别是近年来我国市场不景气，股票之类的基金普遍存在收益下降的问题，在很大程度上加剧了投资者的资金风险。

（三）其它有关的风险

家庭金融理财不仅会面临着储蓄负利率风险、金融机构风险，还会面临其它方面的风险，如流动性风险、不可抗力风险、信用风险以及政策风险等。如在市场发展过程中，如果政府政策出现了变化，那么就会影响证券价格，从而会对投资者带来一定的影响；再比如信用评级以及公司经营情况等也会对投资者市场预期带来影响，并对公司股票价格产生影响，最终影响投资者的收益。

二、家庭金融理财风险产生的原因

（一）风险控制意识低下

风险控制意识低下是很多家庭都面临的问题，也正是这一原因导致家庭金融理财面临着较大的风险。一些家庭在投资市场牛市时期快速入手股票，而不做仔细分析，唯恐错过赚钱时机，跟风意识导致投资者不考虑太多，而世上并不存在只涨不跌的证券投资交易市场，在熊市来袭之时，股指一落千丈，很多家庭来不及快速撤离，从而面临着较大的损失。还有一些家庭认为熊市时期市场已经跌落谷底，是入手的好时机，所以不加以全面分析就快速入手，而随着市场的持续下跌，也受到了较大的损失。如国际金价在2013 年4 月份出现了暴跌行情，两天时间内跌幅达到了15%，在这种背景下很多中国“大妈”开始大力购买黄金，只用了十天的时间一千亿元人民币狂扫三百吨黄金，达到全球黄金年产量的百分之十。但是好景并不持久，金价持续暴跌，“大妈们”陷入到了被套的深渊中。很多家庭对投资市场的认识较浅，在没有做好全面分析的基础上大力入手投资，缺乏风险意识，自然会面临风险。

（二）专业理财能力不够

金融理财是一个专业性的工作，需要投资者掌握丰富的理财技能，学会运用理财工具等，但是当前我国很多家庭都缺乏理财技能，由于专业能力不够而陷入到风险中的家庭并不在少数。通常来看，家庭投资者并非专业的投资人员，他们要做好日常工作，且还要照顾家庭，在空余时间做理财投资，而由于工作众多，能够分配在投资理财方面的时间少之又少，所以没有更多的时间去搜集资料信息，无法对市场进行深入的研判，导致投资信息不对称，实盘操作的能力低下。还有一些家庭投资者在投资理财的过程中容易受到亲朋好友的影响，亲朋好友买什么样的理财产品，自身也买这样的理财产品，存在明显的跟风意识，这种不结合市场情况进行详细分析的理财方式必然会导致风险的产生。

（三）风险承受力较低

第一，当前我国社保制度还存在缺陷。在现实生活中很多务工人员以及自由职业者等没有缴纳社保，一些用人单位仅仅为极个别劳动者缴纳社保，而其它的劳动者因为自身原因或者单位原因等不缴纳社保，导致整体参保率较低。在这种背景下，如果家庭资金面临较大损失，那么劳动者的生活就会受到较大的影响。从医保层面来看，即便全部家庭成员都参与了医保，可以解决日常小病看病问题以及住院报销问题等，但是如果发生了大病，也会面临较大的困难，因为现有的医疗保险难以根本解决看病贵的问题。第二，家庭收入有限。虽然当前在社会经济快速发展过程中，居民收入不断提升，但是家庭开支也日益加大，如有生活费开支、看病开支、结婚开支、购买开支、子女上学开支等。且我国很多家庭都存在按揭买房的现象，需要每月还月供。如果在金融理财过程中资金被亏掉，那么他们多年的积蓄就会化为泡影，要重新开始积攒资金，甚至面临着不能正常生活的情况，如看不起病、还不起房贷等。总体来看，我国居民家庭理财面临着风险承受力低下的问题，加剧了家庭金融理财的风险。

三、家庭金融理财风险的防范策略

（一）提升风险控制意识

风险控制意识是家庭金融理财风险防范的基础，只有提升风险控制意识，才能够对风险进行详细分析，制定更为精确的金融理财计划。首先，家庭在开展金融理财之前，要对自身的风险承受能力进行评估，根据风险承受能力选择对应的理财工具。如对于年收入低于15 万的家庭而言，要尽量选择无风险的金融工具进行投资，如银行存款、保险、国债等。在银行存款方面，可以根据日常开支情况将一部分资金存为活期存款，如果活期存款留存充分以后还有存款，那么可以存为定期或者购买国债。低收入家庭应当考虑购买重大疾病保险和意外伤害保险，以备不时之需，必要的时候缓解高开支与低收入的矛盾，尽量不要购买外汇、基金、股票等高风险理财产品。中高收入家庭一般已经积累了一定的财富，收入也相对较为稳定，风险承受能力较高，所以可以选择更多的金融理财产品，如购买股票外汇等，要根据自身的需求选择对应的理财产品。其次，要分析家庭成员的心态，以心态为基础选择投资方式。如果家庭成员的心态都较好，在遇到风险之后不会出现较大的心理负担或者心理问题，那么可以选择收益相对高的投资产品。如果家庭成员心态不好，那么应当选择更为稳妥的投资方式。如证券投资一般风险较大，要求家庭成员有较好的心态，否则一旦面临损失，将会影响整个家庭的发展。

（二）加强专业化技能学习

家庭投资理财离不开专业化技能，家庭投资者应当利用多种途径学习专业投资技能，掌握丰富的知识，这样才能够提升投资的有效性。如可以通过互联网进入虚拟证券交易系统中进行模拟学习。还要多关注国内外经济形势，分析宏观经济政策以及当前的经济形势等，探究其对自身演练的金融工具价格的影响，并比较预测价格与实际价格走势，以更好地锻炼技术分析能力。此外，在选择投资产品之前还要积极对其进行了解，一些金融机构在销售理财产品的时候会过分渲染收益而避开产品风险，如果家庭投资者不知情而片面听取他们的讲解，就会陷入到陷阱中。

（三）科学选择金融理财产品

当前随着我国金融市场的快速发展，各种金融理财产品层出不穷，扰乱了投资者的双眼，对此投资者应当对理财产品进行深入了解和全面分析，对其风险和收益进行比较，科学选择与自身情况相符合的理财产品，这样才能够降低风险。要尽量通过几种投资方式的组合来降低风险或者稳定收益，且要确保组合较为科学，尽量在不同公司、不同行业之间进行组合，避免因为公司运行不善或者行业不景气而陷入到风险中。对于积蓄积累不多的家庭来说，要少选用短期获利产品，而对于积蓄积累较多的家庭来说，则可以依据具体状况增加高风险、高获利金融产品的投资，以取得更高的收益。

四、结束语

家庭金融理财是一项较为普遍的事情，又是一项不平常的事情，因为一旦理财不慎会导致家庭面临较大的损失，甚至陷入到无翻身之地的漩涡中。家庭投资者要想提升金融理财的有效性，就应当加强分析与学习，对金融理财产品进行深入了解，并通过多种途径学习专业化投资技能。同时，还要对自身的风险承受能力进行分析，根据承受力选择金融理财产品，这样才能够将风险降到最低。