保险服务半导体和新能源汽车产业的痛点及应对思路

李锐 中国再保险（集团）股份有限公司

一、前言

半导体和新能源汽车产业作为战略性新兴产业的重要组成部分，关系到国家信息安全与能源安全，是国家十四五规划的重点任务之一。国家已经陆续出台一系列政策支持半导体和新能源汽车产业发展。2020 年7 月，国务院出台《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，从财税、投融资、研究开发、进出口等8 个方面为集成电路发展提供一系列支持政策。2020 年10 月，国务院出台《关于印发新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）的通知》，明确提出，要力争经过15 年的持续努力，使我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。

经过多年快速发展，中国已经成为全球半导体和新能源汽车产业最主要市场，技术能力逐步接近国际先进水平。芯片方面，中芯国际已经实现14nm 制程芯片量产；显示面板方面，国内龙头企业京东方已经成为苹果供货商，在OLED 领域不断取得突破；新能源汽车方面，国内已经连续六年成为全球最大新能源汽车产销国，动力电池出货量占国际总出货量的70%。快速的产业发展将引发巨大的保险需求，预计到2030 年，国内半导体产业规模将达到5385 亿美元，新能源汽车保有量将达到8000 万辆以上。

面对旺盛的保险需求，保险业作为管理风险的特殊行业，应该主动作为，提前布局，结合半导体和新能源产业的风险特点和痛点，更好的支持产业高质量发展。

二、风险类型及特点

一是火灾风险。火灾爆炸是半导体和新能源汽车产业面临的最主要风险，但各自特点却不相同。对于半导体产业，火灾风险主要呈现出“高风险、高保额、高易损”的特点。半导体企业具有资本密集和技术密集的特性，如晶圆制造企业保额通常在200 亿元及以上。且半导体企业广泛在高温环境下使用易燃、腐蚀性和毒性的流体，一旦发生火灾，容易出现巨灾级别的赔案。

对于新能源汽车产业，需要重点关注因锂电池自燃而引发的火灾，呈现出频率高、受技术路线影响大的特点。锂电池电解液、隔膜等都属于易燃易爆化学品。部分电池因技术缺陷、老化、碰撞、过度充电容易自燃。对新能源汽车企业来说，大量电池存放在一起，自燃发生后容易引起大面积连锁反应，几分钟内火势就失去控制，从而造成巨额财产损失。

二是巨灾风险，主要是地震、洪水等。地震主要对半导体企业影响较大。半导体设备十分精密，微小的震动就可能引起较大损失。目前，由于政策吸引和劳动力成本等因素，我国半导体制造企业有往中西部迁移的趋势，产业集中会形成巨大的风险累积。洪水对于新能源汽车产业影响较大。新能源汽车的核心部件是电池，一般都装备在汽车的底盘上，一旦涉水有可能发生短路、漏电等风险事故。虽然目前新能源汽车的核心部件都做了防水防尘设计，部分车型的防空级别达到了IP67 级别，但是在台风来临的雨季，新能源汽车长时间泡在水中，短路和漏电风险也会大大增加。

三是责任风险，主要是产品责任、第三者责任。不同于传统燃油车，新能源汽车发展时间较短，技术仍不够成熟，加上电池成本高昂及能量衰减，产品责任风险更加凸显。另外，因自燃、充电漏电、行驶声音小等因素，新能源汽车更容易造成第三者人身或财产损失，第三者责任风险也高于传统汽车。

三、主要问题

保险业在服务半导体和新能源汽车产业过程中存在痛点，但问题不尽相同。对于半导体产业，主要痛点体现在：一是半导体部分项目保额达到百亿级，未来有可能达到千亿级别，而目前国内整体承保能力仅有200-300 亿左右，存在保障空白；二是由于产业马太效应明显，龙头企业议价能力强，加上大灾损失风险补偿严重不足，导致市场费率大幅低于纯风险费率；三是半导体企业风险管理难度很大，而目前国内保险业缺乏相关的专业技术人才，难以为企业提供其他有效的风险管理服务。

不同于半导体企业动辄百亿的保额，新能源汽车产业承保能力供给充足，其主要痛点体现在风险质地、产品创新等方面。一方面，新能源汽车产业火灾发生频率较高，风险质地较差。另一方面，锂电池的相关产品创新相对滞后。新能源汽车已经发展多年，但与之配套的保险产品仍不完善，无法满足市场需求。

四、应对思路

一是要从顶层设计出发，探索建立“市场+政府”的风险管理制度框架。以半导体和新能源汽车产业为试点的战略性新兴产业大都属于重大前沿科技领域，代表着未来科技和产业发展的新方向。由于技术手段尚不成熟，面临的风险未知，缺乏大数法则支持，具有巨灾损失的潜在可能性等，风险管理难度较大，单凭市场或者政府都难以切实有效的解决问题。只有二者有机结合，既要发挥好市场的资源调配和积极性调动作用，又要发挥政府的政策引导和支持作用，才能形成战略性新兴产业风险管理的长效机制。

二是要集合保险业行业力量，加强与实体企业的互动合作。面对错综复杂的风险管理现状，应集合保险业整体力量和资源来提供高质量的风险保障服务。保险共同体作为一种成熟的行业协作机制，全球已经运行着100 多个保险共同体，取得了良好的实践效果。保险共同体不仅能够提高风险保障能力，有效缓解巨大损失对经济的冲击，而且能够作为行业协作平台，为丰富和完善相关支持政策，加强外部合作提供抓手。

三是要积极发挥再保险的独特优势。再保险作为保险的保险，其相对中立的行业角色，决定了其在服务国家战略和实体经济方面具有独特优势。再保险天然是一项合作机制，能够更好的集合行业力量，共建行业平台。同时，再保险在产品研发、风险转移、国际合作方面的经验和优势更加突出，能够有针对性地创新保险产品，优化费率厘定，集合承保能力，更好的解决现阶段保险服务半导体和新能源汽车产业的痛点。