基于区块链技术供应链金融应收账款类产品设计

黄锐权 广东工业大学

一、供应链背景

（一）供应链困境

我国中小微企业对资金需求的问题得不到妥善的解决，营运资金流动性差，信用与贷款额度不对称的问题得不到解决对中国创造、中国制造的发展和提高会造成不可忽视的影响，更甚会影响到中国制造2025目标的实现。

（二）供应链金融难点

1.客户难点

行业选择：需要选择大资金流以及频繁交易数据的企业

核心企业：核心企业的资金沉淀，还有资金参与方

产品组合：产品不能单一，基于不同的结算方式来组合产品。

业务覆盖：业务覆盖需要适度，不能太广

2.授信审批

业务对接：必须非常了解采购、生产、销售、分销、回款的环节

法务合规：签订合同一般都需要法律顾问

风控建立：现在企业内进行风控后再传达银行业务内

3.资产管理

监控手段：根据信息流、物流、资金流来进行设计

监控成本：与银行前端合作成本，资源共享能节省监控成本

二、产品设计

下面以智能家电生产供应链为核心，对基于区块链记账为核心的供应链金融产品进行介绍。

设智能家电核心企业为甲企业，其供应商为A企业，甲企业的下游供应链企业为B企业。此时A企业与甲企业签订合同，甲企业应付X元的应付账款给A企业，A企业账面存在一笔金额为X的应收账款，A企业面临生产的资金流动问题，但由于其企业资质一般，银行贷款困难，故进行基于区块链供应链金融业务。

A供应商向甲企业的下游供应链企业转让其X元应收账款并通过区块链进行记账，由于区块链技术的去中心化、不可纂改、即时性的特性，一旦后续货物接受状态发生改变，应收账款及其衍生的借贷关系将立即得到更新。

此时B企业的到甲企业的X价值的供货承诺，故B企业通过区块链登记并给予A供应商X元资金完成生产周转，并通过区块链信息中心登记待甲企业向B企业进行供货时进行AB的借贷关系抵消，B企业收到供货时B企业无须向甲企业支付X元。

待甲企业供货时，B企业通过区块链信息中心确认到货信息，之前协定的AB的借贷关系立即抵消，而B企业无须向甲企业支付X元。

对于A、甲、B三家企业，A获得一笔即使的现金流，B获得稳定的货物保证以及避免了收货时的价格风险，甲公司获得销售保证以及应付账款的豁免。减少了A、甲的资金压力以及对下游的应收账款的催收风险，作为中介机构，区块链信息中心收取小额的信息登记费用。

三、产品优势

（一）解决供应链上的中微企业融资难，成本高

利用区块链技术的供应链金融等于是将之前存在不确定性的信用变成在供应链企业传递的、可溯源的，极大的增加了中微型企业的融资机会，提高了应收账款的流转以及提高了供应链的灵活性，并且在此同时降低了企业的资金成本。在采用以区块链为核心的供应链金融后，预计85%的企业都可以获得更加便利的融资便利。

（二）解决传统票据难转让

银行与核心企业可以成立牢固的合作关系，其余登记通过审核的供应链企业也同样具有借款的权利，通过区块链技术，将可以减少一些流程，如债权关系的取消无须双方再出具确认单，根据事先确定的条件单一旦符合将自动抵消还款义务。

（三）解决资金端风控成本居高不下

区块链技术的“信任”，跟踪，共识，和分散的特点，区块链块会生成独立的一个时间戳，即使一个节点的数据被修改也不会对整体的准确数据进行更改，因此区块链可以提供绝对可靠的环境，降低风险控制的资本成本，解决银行担心的信息篡改问题。

（四）供应链金融自身特点

供应链金融依赖的标的物是生产过程中的商品、货物，具有很强的偿还性。传统金融：单独的授信，大部分都需要良好的授信资质以及抵押不动产，例如厂房、货品等。

四、产品前景

中微型企业的相对于核心企业的贷款申请数量较多，发出的贷款申请约为核心企业的5倍，但是从资金量的角度上看，中微型企业的融资金融仅仅为大企业的百分之一不到。小企业的资金成本比基准高百分之四十。供应链上单个企业贷款规模不大，这就导致金融机构的风险较高，信贷审核成本较高，且一般金融机构不具备这些产品的处置能力。所以加入区块链记账技术的供应链金融能很好解决这些问题，帮助降低银行授信的成本，供应链金融不仅本身有市场有收益，也会为整个实体经济和工业化发展做出巨大的贡献。