互联网金融企业运营方式分析

周宇雯 曲靖市商业银行

一、当前互联网金融企业的运作方式分析

（一）第三方支付平台

第三方担保交易。以某宝为例，早期某宝主要用作第三方支付平台，以解决Internet交易之间的互信问题。操作过程如下：

（1）消费者在线购物后，付款转移到某宝的安全账户中。

（2）某宝确认付款后，付款信息发送给商家，商家立即交付产品。

（3）消费者收到产品并确认其正确后，将确认消息发送给某宝。

（4）当某宝收到此信息时，担保账户中的款项转移到卖方开设的银行账户中。

某宝在此过程中的作用类似于商业银行在国际贸易中签发信用证的作用：这包括买方的预付款、银行向卖方开具的信用证、卖方见证装运以及银行为买方付款。但是某宝不是商业银行，存入某宝用于购买商品的资金担保账户的预付款不在其资产范围内，某宝无权动用该部分资金，也不能将其用于其他目的而应将其存入中央银行的特殊储蓄账户，这些资金的利息归属于某宝。重要的是要注意某宝存款不具有货币属性。在现代金融体系中，各种第三方支付公司的余额（例如某宝余额、微信找零等）都归类为客户的准备金。

某宝作为第三方支付服务提供商，无法利用客户资金来赚取收入，其收入主要来自向资金清算服务收取的经纪费。根据某宝官方网站，消费者使用二维码付款订单对每笔交易收取0.6%的人工服务费用，对每笔网上购物订单收取0.8%的手续费。上面的各服务费均向商家收取，消费者在使用时，无须支付任何付费项目，但实质上企业都将此费用转嫁给了最终消费者。

（二）消费者金融业务

2015 年，某宝开始涉足金融行业，推出了两种金融产品：“某花呗”（简称“花呗”）和“某借呗”（简称“借呗”）。两者的主要运营机构是某金服旗下的两家互联网小额贷款公司，用户使用此服务，实质上是进行了互联网小额贷款。互联网小额借款利用其便捷性与高效率，致使传统金融机构的个人客户大量流失，很多用户都开始向互联网金融流动。到目前为止，某宝已经积累了超过3 亿用户，传统金融机构的市场份额不断被蚕食，市场占比缩小，盈利大幅萎缩。

（三）P2P 金融

P2P 金融是利用互联网对个人之间进行的在线贷款项目。以某贷为例，某贷是一个基于互联网的借贷平台，在提供借贷服务中充当中介并获得补偿，而其本身无须进行任何存款或放贷。

资金出借人可以根据自己的情况选择贷款额度及期限，平台连接资金出借人和资金借款人达成贷款协议，贷款到期后，资金出借人收回贷款。同时，平台将资金出借人的权利链接到平台，如果另一资金出借人加入该笔贷款，则原资金借出人可以提前收回贷款，但如果没有另一资金借出人加入，则原资金借出人不能提前转让该笔贷款。

资金借款人需要在某贷平台上进行注册，并提供各种身份证和资产证明以获取贷款限额。当借款人提交贷款申请时，平台会自动匹配资金借出人，并完成贷款协议的签订。

由于某贷不是商业银行，借款利率未参照中国人民银行发布的基准贷款利率，平台上的真实贷款最低综合利率为9.36%，远高于商业银行。作为一个中介平台，某贷无权自行使用借款人的贷款，借款人的资金必须全额存入托管银行，该平台只能根据合同将资金借给客户，收入的主要来源仅是中介服务费。

二、互联网金融对中国金融体系的影响

（一）容易影响金融系统

随着互联网金融的发展，其对传统金融模式的冲击是显而易见的。这主要是因为随着社交互联网服务、搜索引擎和云计算技术的出现，资金的供求直接在互联网上进行，信息可以轻松从搜索引擎获得。通过应用云计算技术，可以更快地处理各种信息，无须银行、中介公司和交易所就可以进行金融活动，从而降低相互交易成本，提高交易效率。

但是，在各种大型金融投资项目中，互联网金融存在很大的风险和缺陷，不能完全取代传统金融业务。这主要是因为传统银行在社会上收集了大量的M2 货币，风险管理工作比较容易完成，附加的控制措施及传统支付系统的管控，提高了信息技术、结算和清算服务的集成，提高资金处理效率，解决现金流和信息流的分离问题。有效的信息收集和应用处理功能可以更好地监视各个交易实体的资金流分配，从而最大限度地降低风险管理成本。

（二）第三方支付的主导地位被挤出

互联网金融企业的第三方支付功能比传统银行支付模式具有更强的竞争优势。某宝的成功，除门槛低且便捷性高外，还在于其结合了“支付结算”与“投资理财”功能，该创新模式吸引大量客户，吸收巨额闲置资金，目前，某宝业务在全球范围内服务超过10 亿个人用户和超过8000 万商家。2019 年中国第三方支付市场总额达到3.8 万亿元，其中某宝（Alipay）、财付通、银联占了最大份额。目前中国移动支付产业发展迅速，移动支付市场规模已经突破万亿元，对传统支付产生了巨大的影响。

（三）促进信息金融机构的发展

在经营信息化金融机构的过程中，利用传统信息技术的重组和传统经营流程的重组，实现了全面电子银行的经营管理，搭建了互联网金融销售平台。现在很多商业银行建立了自己的电子商务平台，将其金融产品直接放在平台上，使用搜索价格比较模型，利用金融商品的垂直价格比较方法，选择更合适的金融商品。通过电子商务应用进一步提高用户黏性，积累更多的实际用户信息，通过数据充分挖掘满足客户的需求。

商业银行不断提高信息化水平，方便、快捷、高复合度的产品运用是未来金融发展的重要方向。信息金融的应用可以提高传统金融的风险控制水平和科学发展水平，进一步拓宽了互联网金融的发展路径。在未来发展过程中，传统金融业需要继续提高信息化水平，提高互联网化程度，持续优化综合金融门户平台，进一步规范市场竞争，合理平台价格，降低平台风险管控难度，增强竞争优势，实现更迅速的发展。

三、互联网金融背景下企业创新和优化资本运营的思路和对策

互联网金融的迅速发展影响着金融市场的变化，金融产品变得更丰富，金融市场的运营概念也不断更新。面对新兴的金融环境，企业也应随之在运营资金和公司战略的发展方面进行调整，方能持续发展。

（一）在资本运营方面，企业必须设计长期战略目标

在现代企业的发展过程中，对于资本运营方法，互联网金融模式可以提供高质量的金融服务，稳定的资金来源及稳健资金管理体系。企业应重视资本管理理念在发展中的作用，充分发挥互联网金融在公司资本运营中的优势，利用互联网金融模型更新资本运营观念，结合公司的状况，明确未来的发展方向和计划，促进公司的持续发展。

（二）在互联网金融的发展背景下，企业必须有效地评价风险

现代企业在和互联网金融合作过程中必须进行有效的风险评价，实施风险评估有助于企业规避风险。在风险评价中，企业必须充分了解互联网平台，明确互联网平台的优缺点，深入研究企业与互联网平台对接的风险，明确企业在过程中的风险防范措施，强调企业的多方面管理，改善风险评价，反映企业运营的实际情况。

（三）在资本管理过程中，公司必须择优选择

为了选择更灵活的财务模式，迅速应用企业的短期资金，必须了解互联网平台的运营特征、资金使用和基本的运营方法。企业在各个阶段必须考虑数据库的财务分析，使用大数据分析财务状况，以合理的比率应用，降低公司资本风险，改善资本的正确使用。在现代企业的发展和建设过程中，合理经营方式的选择更有助于企业根据实际情况选择资本经营方式。在发展建设的过程中，企业需要更合理的资金，也需要反映科学发展状态的资金。企业要维持良好的业务和财务运营，更重要的是要维持法律规定的范围在资本运营中充分保障企业的发展。

（四）在企业发展建设的过程中，需要加强财务风险的预防和控制

现代企业在发展过程中需要充分理解互联网金融的背景，构建信用体系和安全体系时，企业和金融机构要进行双重经营。企业的财务工作要加强情况调查，提高在不同平台上识别和维护风险评估的能力，财务模型要包含在风险范围内，科学评价和控制风险，建立健全的安全制度和信用制度，争取确保自身经营的稳定性。金融机构必须在开发和建设过程中保持运营的稳定性，在两者的融合和对接中充分利用资本运营。

金融市场的跨越式发展和互联网金融的诞生使经济发展进入了新的发展时期。

四、结语

综上所述，当前，中国的互联网金融公司主要致力于构建服务平台，并且一些公司正在尝试通过新方法进入传统商业银行的业务领域。就中国监管机构而言，互联网公司的诞生及业务创新，倒逼传统金融机构进行业务转型和产品创新，通过开发个性化的金融产品，利用例如大数据金融、物联网金融等新兴网络手段来促进金融市场的发展，引领互联网金融有序发展。