关于数字金融的发展机遇分析与挑战探讨

唐红亮 中国电建集团财务有限责任公司

一、数字金融内涵

（一）含义

数字金融主要是指传统金融与互联网信息技术相互融合而形成的新金融服务模式，主要包括网上银行、移动支付、网络理财等。从狭义层面可以将数字金融看做为互联网金融，当然，数字金融的范围更为广泛。

（二）发展特征

我国数字金融发展具有显著化特点，具体表现在这几方面：首先，数字金融服务类型较为集中，主要以数字保险、在线信贷、移动支付为主，现有阶段在跨境支付、加密货币等方面还没有涉及；其次，国内数字金融服务主体具有垄断特征，主要以腾讯、阿里、京东等为核心，这些企业依托于互联网经济树立了品牌形象，在互联网金融领域处于主导地位；再次，数字金融具有普惠性特征，在数字金融发展过程中，金融呈现快速普及趋势，为我国金融业务全面发展提供了重要保障。数字金融以较低的成本以及便捷的服务推动了金融服务的全面发展。

二、数字金融发展现状

数字金融的发展建立在互联网金融行业发展基础之上的，数字金融是在余额宝正式推出后才快速发展起来的，数字金融实现了传统金融的变革，为新金融体系的构建提供了重要保障。数字金融在近年来发展迅速，其中在移动支付方面，2019年微信、支付宝用户均突破10亿，而且用户使用率较高，同时互联网金融规模不断扩大。数字金融是数字经济发展的重要支撑，在数字金融推动下，我国数字经济发展迅速，根据国家统计局公布的数据现实，我国数字经济总规模在2017年为27万亿元，2018年为31万亿元，2019年为36万亿元，数字经济成为国家经济增长的新引擎。

数字经济的快速发展依托于数字金融，而数字金融的快速发展主要取决于这些因素：

首先，传统金融难以满足网络信息时代的金融发展需求，迫使互联网企业通过金融创新，推动了数字金融的发展。互联网行业的发展对金融服务提出了新要求，传统银行柜台式、预约式金融服务模式无法满足互联网金融发展需求，为了更好推动互联网经济发展，一些互联网企业构建了互联网金融平台，打破了传统银行单一金融服务模式；

其次，数字金融缺乏有效监管。为了充分利用互联网经济实现国家的繁荣富强，我国在互联网金融发展初期采取放任自流的方式，极少对互联网金融企业进行监管，这为互联网金融发展提供了良好环境，当然，监管宽松也导致了数字金融发展当中存在诸多问题，尤其是P2P网贷行业混乱不堪，诈骗、非法集资等违法行为层出不穷，严重扰乱了正常的金融秩序和社会稳定；

再次，数字技术飞速发展为数字金融提供了基础保障，尤其是大数据、智能手机等技术的应用，让更多用户具备数字金融消费的条件和能力。例如，在数字技术推动下，数字金融效率提升，以支付宝为例，其每秒处理的订单量能够达到30万笔，基本规避了资金损失率。数字金融的低成本也让更多金融公司以及互联网企业加入其中，推动了数字金融的规模化发展。

三、数字金融发展当中面临的机遇及挑战

网络信息化时代，数字金融发展既迎接了新的机遇，又面临着严峻挑战，只有充分把握机遇，有效应对挑战才能推动数字金融的健康发展。

（一）数字金融发展机遇

首先，政策机遇。2020年10月，在我国最新颁布的“十四五规划”以及二零三五远景规划中明确提出要“加快数字化发展”，构建数字经济体系，通过数字化经济实现数字化产业以及产业数字化的快速发展，这些将为数字金融的发展提供政策保障。此外，在十三五期间，国家颁布的《“十三五”国家信息化规划》等政策中，均涉及了数字金融发展的相关内容，这些政策为数字金融以及数字化经济的发展提供了良好政策环境，推动了我国数字金融的发展。

其次，技术机遇。数字金融是在互联网等现代信息技术基础上所开展的经营活动，随着科学技术的发展，数字金融将会迎来新的发展机遇，尤其是在国家人工智能、云计算、物联网、区块链等技术推动下，新的数字金融产品、服务将会应运而生，极大满足新型产业以及互联网经济在数字金融方面的需求。同时，数字金融以及现代技术的应用，将改变金融服务模式，金融行业均可以利用现代化技术进行数据的搜集、整理、存储，有效提升数字金融服务效率。科学技术是第一生产力，更是创新的动力源泉，技术发展必将为数字金融发展提供新机遇。

再次，市场机遇。改革开放推动下，我国国民收入大幅增加，人们消费理念不断转变，精神消费需求进一步提升，金融消费也成为人们日常消费的一部分，一方面，人们风险防范意识增强，对保险的认可度提升，这为在线保险的发展提供了机遇，另一方面，人们收入的增加以及利率市场化的发展，使得银行存储这种单一的理财方式已经无法满足人们需求，而且随着余额宝、零钱通等互联网金融的发展，为人们提供了更多的理财途径，人们的金融需求被充分激发出来，这些为数字金融发展提供了市场机遇，未来将会有更多市场消费者加入数字金融消费当中。

（二）数字金融发展面临的挑战

首先，行业冲击挑战。数字金融的发展离不开传统金融的支撑，尤其在互联网金融发展中，传统金融通过转型升级实现了线上线下金融的一体化发展，既满足了实体经济发展又丰富了互联网金融发展模式。但是在数字金融快速发展过程中，传统金融机构的发展具有一定滞后性，在技术等因素影响下，数字金融就会对传统金融产生严重冲击，传统金融产品、服务等均将在激烈的金融市场中处于不利地位，行业内容冲击将会金融行业发展提出新的要求，金融行业内部必将面临着资源重新配置的风险，对于传统金融企业，在金融数字化过程中必然面临着市场竞争威胁和挑战。

其次，监管挑战。网络信息时代，数字金融发展呈现日新月异的趋势，而且在国家政策等扶持下，未来数字金融必将飞速发展，但与之配套的法律制度难以跟上数字金融的发展需求，数字金融发展也将面临着监管风险。例如，现有阶段，我国数字金融的发展主题相对单一，阿里、腾讯、京东等在行业中处于主导地位，这些互联网企业利用自身优势能够掌握大量金融数据信息，极其容易发生行业垄断行为。数字金融法律法规的制定与实施是一个循序渐进的过程，在新的数字金融模式发生时，现有监管制度必将存在漏洞，一旦监管缺失必将引发新的金融风险。

四、数字金融发展的优化策略

（一）加强技术创新，提高数字金融运行效率

技术在数字金融发展中位居核心地位，尤其在数字中国构建中，必须要注重先进技术在数字金融服务当中的应用。一方面，推动人工智能、区块链、物联网等现代化信息技术与数字金融的相互融合，不断提升数字金融的运行效率；另一方面，要加大数字金融基础设备的投入力度，构建高效的数字金融服务体系。尤其要加强数据的分析、审核效率，做好数据的安全保护工作。数字金融是金融的重要组成部分，而金融又是国家经济发展的支柱，所以必须要利用技术提升数字金融运行效率，更好满足数字中国发展经济发展需求。

（二）完善监管机制，强化风险防范

首先，加强平台监管，强化数据管理。在数据金融发展中，金融平台往往在金融数据方面占据主导地位，金融平台是金融企业所创建的，受利益渠道，就会做出一些不利于金融消费主体的行为活动，而最终的受害者也将是金融消费者，所以，强化金融数据平台监管尤为重要。一方面，可以根据金融平台特征实行分类监管，对于风险较高的平台进行重点防范，特别是要规避系统性风险；另一方面，对于普通金融平台要做好日常管理，利用现代化技术进行风险防范，切实保障消费者合法权益。

其次，构建技术监管平台。在数字金融发展中，政府必须要强化监管力度，通过监管平台构建实现对数字金融风险的有效方法。央行在2019年颁布的《金融科技发展规划（2019--2021年）》中明确提出了金融治理的措施，这些均可以在数字金融监管平台构建当中予以应用。同时，针对金融数据不对称问题，政府要通过监管平台对金融服务主体进行监管，并要求腾讯、阿里等巨头金融企业向央行公布金融数据。

再次，加大金融教育，提高金融消费者素养。未来，中国将进入数字时代，数字金融也将成为人们生活的一部分，在应对数字金融风险以及挑战过程中，可以通过金融教育提升公众金融素养，更好鉴别金融风险，结合个人风险偏好选择合适的数字金融产品，这样既能够提升消费者对数字金融的认知水平，把握数字金融特征，又能够降低数字金融风险发生概率，更好保障消费者合法权益。