数字货币发展趋势分析

毛宁

摘 要：随着区块链产生，数字经济发展，支付方式转变，数字货币迎来迅猛发展期。伴随数字货币的发展、交易方式的转变，我国货币金融体系虽然受到了巨大冲击，但同时也迎来了一次发展机遇。为顺应时代潮流，抓住数字货币下的发展机遇，本文先从概念、基本运行模式、现状入手对数字货币展开探讨，再从特点与地位切入分析数字货币现状，最后再从影响因素、业态趋势、发展困境探讨数字货币发展趋势。影响数字货币发展的决定性因素包括技术条件、支付环境、应用需求与规制，这四大因素达到一定条件时就会促成新货币形式的诞生，任一决定性因素发生变化，都会对数字货币的发展趋势造成影响。现阶段，数字货币主要包括法定数字货币、数字货币1.0、数字货币2.0三类业态，不同类别的业态面临的发展困境有一定差别。为助数字货币实现良性发展，有必要积极探寻相应发展措施，通过依据法律法规加强数字货币及其交易的规范与引导，加强数字货币创新与实践，完善技术体系与标准，建立测试检验制度，加大专业人才培育等做法来改善发展环境，从而促进数字货币良好发展，使数字货币发挥其积极作用与意义，促进社会经济繁荣。

关键词：数字货币;现状;发展趋势;建议

中图分类号：F822 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）01（a）--03

在互联网技术、支付方式转变升级等多重因素的催化与推动下，数字货币逐步走入大众视线，因具备隐私性高、交易快等优势，对传统金融体系冲击大，对货币政策影响大等特点，在近年来备受全球各界关注。英美等发达国家早早就投身于数字货币研究，探索数字货币的可行性，期望从技术、影响等角度切入，认识、把握数字货币。我国也一开始意识到了数字货币的重要性，早在2014年中国人民银行就正式迈出了研究数字货币的步伐，组建专业团队从数字货币的可行性、数字货币的交易场景、区块链技术、数字货币的发行等多个角度入手，对数字货币展开全方位研究并形成相应研究报告。2016年，发行数字货币已成为近年来央行的战略目标之一，经过几年努力，至2020年8月，伴随《关于印发全面深化服务贸易创新发展试点总体方案的通知》的发布，数字人民币进入内部封闭试点测试阶段。关于数字货币需要了解一点，各国央行论证、发行的数字货币为法定数字货币，相较于法定数字货币，在近些年反而是不受控制的非法定数字货币发展更加迅猛，但过快的发展速度势必带来重重隐患，使用安全问题、政策问题、维护问题等充斥着非法定数字货币的发展道路，使其乱象频生，风险持续推高。在此背景下，加紧数字货币发展趋势分析，探索遏制数字货币风险，构筑良好发展环境的办法，已成为促进数字货币发展的当务之急。

1 数字货币的基本概念

数字货币诞生于世界级经济快速发展的背景下。目前，有关数字货币的概念仍旧处于待完善阶段，不过在参考相关文献的基础上再综合专家学者观点可知：现阶段的数字货币有狭义与广义两个层次的内涵，在狭义层次上，它仅仅指代区块链技术下的数字货币，而在广义层次上，它包含区块链技术下的数字货币以及互联网上的其他电子货币。狭义上的数字货币与传统货币最为明显的不同在于数字货币的发行方式，它没有发行主体，任何一位公民都可参与进来。

2 数字货币的基本运行模式

在分析数字货币的基本运行模式时，对比分析的是狭义上的数字货币与电子货币。为更好理解狭义上的数字货币与电子货币的区别，以下对两者基本运行模式中的项目进行一一对比。

狭义上的数字貨币与电子货币在基本运行模式中存在差异的项目有：第一，从发行主体进行对比，数字货币没有发行主体，而电子货币的发行主体是金融机构;第二，从发行数量进行对比，数字货币的发行数量一定，而电子货币的发行数量则由法定货币决定;第三，从储存形式进行对比，数字货币的储存形式为数字形式，而电子货币的储存形式为账号或磁卡形式;第四，从货币价值进行对比，数字货币的价值与法定货币不对等，而电子货币的价值与法定货币对等;第五，从信用保障进行对比，数字货币的信用保障为网民信念，而电子货币的信用保障为政府信誉;第六，从运行环境进行对比，数字货币的运行环境为Open-source、P2P网络，电子货币的运行环境则包括内联网、万联网，等等。

狭义上的数字货币与电子货币基本运行模式中相同的部分：第一，从适用范围进行对比，两者均为范围不限;第二，从流通方式进行对比，两者均为双向流通;第三，从安全性进行对比，两者的安全评级均为“较高”;第四，从交易成本进行对比，两者的交易成本均为“较高”。常见数字货币代表有比特币，常见的电子货币有支付宝、银行卡，综合来看，相较于数字货币，电子货币在现阶段的运用更为广泛，接受度也更高。

3 数字货币的现状

在分析数字货币发展趋势时，首先要对数字货币的现状进行认识，而在认识数字货币现状时，则可从数字货币的特点与地位两个角度入手。从数字货币的特点来看，数字货币的诞生与应用和经济快速发展、科学技术发展密切相关，它的诞生形式决定了其具备以下特点：第一，科技性与创新性，简单来讲就是数字货币的诞生与运用，离不开各种现代科技的支持，比如需要区块链技术支持、生物鉴定技术支持，等等，这使得数字货币从诞生伊始就带着科技性与创新性;第二，全流通性，在经济全球化的当下，世界各地的交流及交易愈发频繁，传统货币在流通过程中难免受到国家、地域等的限制，比如一国货币在另一国无法流通，而数字货币却挣脱了这一限制，具备全流通性;第三，无形性，数字货币的储存形式为数字，它的交易不需要以具体的实物形式进行，因而具备无形性，关于无形性还需了解一点——数字货币的无形性使得它的使用成本拥有进一步降低的空间;第四，安全性，数字货币的安全性源于它采用了先进的加密体系进行保护。

数字货币现阶段的地位可总结为：在我国不管是政府还是企业，现阶段都对数字货币的发展与运用十分重视，不过数字货币的地位并非一成不变，随着相关技术的发展成熟、经济全球化的持续推进，以及数字货币对金融的影响愈发积极，它的地位还会进一步上升。总之，任何事物的发展都带有两面性，数字货币的地位是由它的利弊来衡量与决定的，当利大于弊且“利”愈发突出时，它的地位就会得到提升。数字货币的“利”主要体现在它有助于经济全球化，对经济发展与繁荣有积极影响;数字货币的“弊”主要来源于新兴事物诞生与应用时伴随的隐患，比如伴随的安全隐患。综合现阶段对数字货币的认知来看，数字货币潜力巨大，我们可以展望，有朝一日数字货币将在我国金融市场中占据主导地位。

4 数字货币发展过程中的决定性因素分析

在分析并探讨数字货币发展趋势时，同样要对可决定数字货币发展的决定性因素进行分析。数字货币发展过程中的决定性因素包括：因素一，技术条件。数字货币的发展需要良好的技术条件作为支持，技术条件的改善，任一相关技术的升级变革，都会给数字货币的发展造成冲击与影响。因素二，支付环境。数字货币的储存形式较为特殊，且具备无形性，这些特质使得它对支付环境也有着特定的要求，当支付环境较好，比如移动支付模式成熟时，它的发展形势更加有利，所以在发展数字货币的过程中，构建良好的支付环境是重中之重。因素三，应用需求。货币的发展动力源自于人们的需求，对数字货币而言也是如此，只有当人们需要数字货币，数字货币有应用价值时，它才有发展必要，因此在发展数字货币的过程中，必须进一步扩大数字货币的功能性、实用性，才能使它获得更加广阔的发展平台。因素四，规制。为方便理解，我们可直接将规制理解为政策制度、法律法规。数字货币发展过程中，规制会直接影响其发展，最典型的例子就是比特币。在比特币这一数字货币的发展过程中，多个国家每次针对比特币发布相关公告、政策，等等，都会致使比特币价格波动。总之，以上四大因素对数字货币的发展影响深远，在发展数字货币的过程中，必须使以上四大因素达到相应条件，比如达到技术条件成熟、支付环境安全稳定等条件，当相应条件无法满足时，数字货币的发展势必受阻。

5 数字货币的业态和趋势

5.1 法定数字货币

相较于传统货币，数字货币较高的安全性以及它给交易带来的便利，都说明它具有发展应用的必要性，另外，它的发展与货币演变规律也是相契合的。在数字货币发展过程中，它存在三大类业态，其中之一就是法定数字货币。法定数字货币与狭义上的数字货币存在很大区别，即它由央行或当局发行且不依赖区块链技术，这与狭义上的数字货币无发行主体且依赖区块链技术的情况不同。正是由法定数字货币具备这些不同，所以相较于其他数字货币，它的发展运用前景更加广阔。现阶段，我国已经开启数字人民币内部封闭试点测试，在数字人民币发展运用时，主要难点在于技术体系的设计，即需要数字人民币的技术体系设计与现阶段支付环境、规制等契合，要使数字人民币可以在当前流通机制、发行机制下得到合理运用。此外，在发行数字人民币时，还要联系区块链分布式账本等技术对数字人民币进行设计，以防止滥用数字人民币带来的隐患，同时抑制同一数字人民币重复支付的现象。

5.2 数字货币1.0

数字货币1.0指代的是比特币与竞争币家族，其中的竞争币家族是指由比特币的“山寨币”组成的，与比特币之间存在竞争关系的数字货币，竞争币家族中的代表性成员有点点币。在对比特币、竞争币家族的业态与趋势进行分析时，发现数字货币1.0主要有以下问题：问题一，技术机制问题。比特币的相关技术机制仍旧处于不完善阶段，这导致比特币的发展伴随极大风险。问题二，监管环境。传统货币具备法偿性、强制性，而比特币却不具备这两大性质，这导致比特币的货币身份难以被承认与接受，各国对比特币的态度与监管也更加严苛，在一些国家，比特币是无法进入流通并进行使用的。问题三，匿名隐患。比特币具有高度匿名性，而高度匿名性是一把双刃剑，除了保护用户隐私外也为洗钱等非法交易的发展提供了生存土壤，這也是导致比特币难以被广泛接受的原因之一。问题四，货币价值波动风险大。比如在2020年2月中旬，比特币价格一度突破一万美元，而到同年3月中旬，却跌至5731美元。联系上述问题可知，比特币及其竞争家族无法被更加广泛地接受，其地位无法撼动法定货币，未来比特币与其竞争家族的发展，应当更加趋于匿名，跨境使用。

5.3 数字货币2.0

数字货币2.0指代的是区块链衍生家族，该业态类型的数字货币特点显著。具体如下：特点一，技术体制灵活。数字货币2.0既在一定程度上承袭了数字货币1.0的技术体制，具备去中心化等特点，又实现了技术机制灵活运用，可结合现实需求对技术机制进行选择、组合与优化，这使得数字货币2.0的发展突破了原本的技术体制制约，拥有了更加广阔的前景。特点二，监管环境宽松。相较于数字货币1.0而言，数字货币2.0的监管环境要宽松很多，这是因为数字货币2.0规避了货币的敏感性，更容易被各大金融机构所接受。特点三，应用模式多样。简言之，区块链衍生家族的应用还涉及金融服务等多个领域，而比特币及其竞争币的应用范围则局限在货币上，故认为相较于比特币及其竞争币，区块链衍生家族的应用模式具有多样性。结合上述分析可知，由于区块链衍生家族具备应用模式多样等特点，所以在其发展过程中，要更加注重相关应用场景的探讨，分析各种应用场景中可能出现的问题，并通过完善相关法律法规及体制等做法，为其发展创造有利条件。

6 关于发展数字货币的一些思考

6.1 数字货币发展面临的困难

数字货币发展过程中面临的主要困境有信任困境与安全困境。数字货币发展困境的产生与多种因素相关，比如，数字货币的信任困境主要来源于社会各界对数字货币可否成为真正货币存在疑虑，而安全困境则主要源于数字货币伴随的高风险，数字货币对国家金融行业稳定性的冲击，等等。除上述外，相关法律法规的缺位导致数字货币未得到相应保护，也是导致数字货币面临信任与安全困境的原因之一。

6.2 数字货币发展过程中的研究重点

数字货币发展过程中的研究重点为——如何使数字货币适应传统货币体系以及如何使传统货币体系结合数字货币，进而使数字货币获得更加广泛的认可的运用。围绕上述重点进行研究时，又可以从以下几点入手：第一，总结各个阶段世界各国对数字货币的态度，深析各国政策对数字货币的影响，站在国际视角上探索我国数字货币发展道路;第二，进一步探究数字货币对我国金融体系的冲击与影响，尽可能发挥数字货币有利的一面，抑制数字货币不利的一面;第三，加强数字货币的应用场景的研究，使其与我国互联网对接，进一步参与到交易活动当中;第四，对数字货币的风险、监管等进行重点研究，进一步提高数字货币的安全性、信任度，使与数字货币相关人等的利益获得基础保障。

6.3 发展数字货币的建议

综上分析，针对数字货币发展主要提出以下五点建议。建议一，依据法律法规加强数字货币及其交易的规范与引导，即一方面要对数字货币的相关法律与法规进行完善，使针对数字货币的监管与调控都有法可依;另一方面，要对接触数字货币的相关人员的行为进行规范与引导，培养这部分人员规范使用数字货币的意识。建议二，加强数字货币创新与实践，即在发展数字货币的过程中，要意识到“集中资源办大事”的优势，调动各方力量积极针对数字货币发展进行不断尝试，通过科学创新与实践使我国数字货币发展走在国际前沿，从而确保我国在货币变革中的有利地位。建议三，完善技术体系与标准，数字货币的发展始终依赖着现代科技的发展，不断完善技术体系并完善相关标准，比如优化安全算法，提高生物鉴定技术水平，等等，均对数字货币发展有积极意义。建议四，建立测试检验制度，数字货币的发展运用伴随资产转移，而所有的资产转移过程都面临安全风险，若能对该风险进行控制，有效维护资产转移过程中相关人等的利益，则能有效提高数字货币安全性以及提高大众对数字货币的认可度。此时，就有必要建立测试检验制度，提前对数字货币交易过程中可能出现的问题及风险进行预测、分析与控制。建议五，加大专业人才培育，数字货币的发展与运用需要专业人才的支持，加大金融、管理、信息等多个领域的专业人才的培养，可为数字货币的发展夯实人才基础。

7 结语

经济全球化在一定程度上促成了数字货币的诞生与发展，反过来，数字货币的发展与应用也为全球经济进一步交融打下了良好基础。数字货币的发展与应用符合货币演化规律，与时代背景相契合，具有极其广阔的前景，可以说，数字货币是货币发展趋势之一，在未来极有可能成为货币主导。正因如此，我国才相当重视数字货币，并积极推进数字人民币发行工作。要实现数字货币发行推广，进一步提高大众对数字货币的接受度，遏制数字货币乱象，降低数字货币风险一直以来都是数字货币发展研究重点，相关专家、学者必须加紧脚步对其进行探讨，分析其利弊，并探索安全应用的措施。

参考文献

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