企业财务管理中金融投资风险分析及其措施探讨

井琪

摘 要：金融投资是企业财务管理的内容之一。尽管从总体上来看，很多大中型企业都构建了相对比较完善的财务管理体系，而且在防范和控制金融投资风险方面也具有一定的实效性，但按照较高标准和要求来看，一些企业金融投资风险管理工作比较薄弱，给企业造成了不良影响。本文对此进行了研究和探讨，从优化和完善财务管理机制的角度，不仅对企业金融投资风险进行了分析，而且还分析了企业金融投资风险管理现状，特别是存在的问题，最后就如何优化和完善企业金融投资风险管理工作提出优化对策，旨在为促进企业财务管理中金融投资风险管理、防范、控制取得更好成效提供参考与借鉴。

关键词：财务管理;金融投资;风险因素;风险管理

随着社会主义市场经济体制的日益完善，我国企业群体不断扩大，而且企业经营领域也在不断拓展，很多企业都有自己的金融投资业务。对于开展金融投资业务来说，如何有效防范和控制风险至关重要，这也是企业财务管理的重要内容之一，很多企业对此都给予重视，同时在实施的过程中不断优化和完善财务管理体系与运行机制，在防范和控制金融投资风险方面发挥了一定的作用。但也要看到，由于金融投资风险具有一定的客观性，而且很多潜在风险因素容易被忽视，这就直接导致一些企业在开展财务管理的过程中出现了一定的薄弱环节，金融投资风险管理的整体水平不高，必然会对企业金融投资业务造成一定的影响。对此，企业应当将金融投资风险管理纳入到财务管理体系当中，特别是要根据企业的实际情况，既要深刻认识到企业面临的一系列金融投资风险，同时也要坚持问题导向，着眼于解决金融投资风险管理面临的突出问题，采取科学的方法和策略，运用有效的载体和平台，最大限度提升金融投资风险管理水平，推动企业金融投资业务步入良性发展轨道。

一、企业财务管理中金融投资风险分析

金融投资是企业的主要业务之一，特别是对于投资类企业来说，金融投资业务的规模相对较大，而且也具有全面性的特点。从总体上来看，金融投资风险具有一定的客观性，尽管企业在组织实施的过程中可以进行分析和判断，并发挥自身的作用防范和控制金融投资风险，但仍然需要引起企业高度警惕，特别是对自身面临的投资风险有深入的理解和认识，以此都能防范和控制金融投资风险方面取得实效。

深入分析企业财务管理中的金融投资风险，主要包括：一些企业由于自身的经营与管理水平比较薄弱，导致企业面临比较突出的经营风险，尽管这种风险具有主观性，但如果不认真加以完善，就会制约企业金融投资业务的有效性，如一些企业在开展金融投资业务的过程中不注重加强风险管理工作，特别是没有建立比较完善的金融投资风险管理体系，直接导致金融投资业务无法取得更好的成效，需要引起企业重视;有的企业没有正确处理好投资与融资的关系，特别是在自身资金有限的情况下盲目进行投资，同时也由于缺乏持续的融资渠道，直接导致企业面临比较严重的流动性风险，甚至一些企业在投资的过程中由于没有后续资金支持，甚至出现了资金链断裂，投资项目被迫搁浅，这已经成为很多企业特别是中小型企业金融投资业务面临的突出风险，最根本的原因就是不注重从自身实际情况入手组织实施，而且在投资的过程中也缺乏战略性和长远思考，资金无法满足持续投资需要;还有一些企业尽管资金充足，而且融资能力也比较强，但由于决策者不注重决策科学性，导致出现了一系列金融投资决策风险，如有的企业在开展投资业务的过程中，管理人员不注重加强市场调查，而且对投资项目的全面、深入、细致、战略分析不到位，导致出现了重大决策失误，给企业金融投资业务造成了不可挽回的损失;有的企业在开展金融投资业务的过程中，由于不注重综合考虑，导致企业出现了利率和汇率风险，特别是在签订金融投资合同时没有综合考虑，同样会给企业造成一定的金融投资风险。

二、企业财务管理中金融投资风险管理现状

从根本上来看，尽管金融投资风险具有很强的客观性，但企业通过有效的管理，可以在预测、防范、控制金融投资风险方面取得较好的成效，进而使金融投资业务更加科学和有效。从当前企业开展财务管理的整体运行情况来看，特别是对于金融投资业务相对较多的企业来说，普遍都对金融投资风险管理给予了一定的重视，而且也取得了一定的成效。

有的企业在开展金融投资业务的过程中，对风险管理工作進行了科学设计和安排，特别是更加重视系统性，加强对金融投资风险的调查与分析，而且还从金融投资项目的具体情况入手进行调查调研，并且在分析论证方面加大工作力度，这也在很大程度上强化金融投资风险管理的全面性，有力地促进金融投资业务的深入开展，而且也能够获取长期、稳定、持续收益，但也有一些企业特别是中小企业在这方面比较薄弱，金融投资的系统性、全面性仍然需要不断加强;有的企业在开展金融投资业务的过程中，则更加重视金融投资风险管理的针对性和特色化，不仅制定了相对比较完善的金融投资风险管理制度，而且还在组织实施的过程中进行持续优化和完善，使金融投资风险管理制度越来越具有针对性和实效性，财务管理人员的作用发挥也比较有限，但也有一些企业不注重强化金融投资风险管理的拓展性，尽管财务部门可以发挥一定的作用，但其他部门的作用还没有得到有效发挥，而且也没有将其与整个财务管理工作进行融合和渗透，导致金融投资风险管理无法为企业战略发展和持续发展创造有利条件;有的企业不断优化和完善金融投资风险管理机制，特别是在强化协调机制、合作机制以及运行机制方面加大工作力度，如建立了金融投资风险管理委员会，具体负责金融投资风险管理的组织、协调、监督、落实等工作，使金融投资风险管理形成了一定的合力，但也有一些企业特别是中小企业在这方面没有给予高度重视，金融投资风险管理机制比较薄弱;有的企业则不断优化和完善金融投资风险管理体系，更加重视强化各个方面的积极作用，为了能够形成金融投资风险管理合力，还建立了相对比较完善的激励和约束机制，使其在组织与实施的过程中能够发挥各个领域的作用，有力地促进了金融投资风险管理的有效性。

三、企业财务管理中金融投资风险管理存在的问题

通过对企业金融投资风险管理的基本情况进行研究与分析，尽管很多企业在这方面都比较重视，而且也纳入到金融投资管理体系当中，在防范和控制风险方面具有一定的规范化和系统性，但也有一些企业对金融投资风险管理工作缺乏深刻的理解，在组织实施的过程中仍然存在诸多问题。深入分析企业财务管理中金融投资风险管理存在的问题，主要有四个方面。

1.金融投资风险管理理念缺乏创新

从当前企业金融投资风险管理存在的问题来看，比较突出的就是一个企业还存在金融投资风险管理理念缺乏创新的现象，最主要的就是没有将金融投资风险管理上升到战略层面，特别是还没有纳入到财务战略体系当中，直接导致金融投资风险管理水平不高。例如：一些企业在开展金融投资业务的过程中，尽管能够对其风险因素进行分析，但在组织实施的過程中却缺乏针对性，金融投资监督制度、管理制度、调查制度、分析制度、决策制度不够完善，各类风险因素仍然无法有效防范。金融投资风险管理理念缺乏创新，也表现为个别企业不注重将财务分析工作与金融投资业务进行有效结合，在防范和控制各类风险方面缺乏战略性、全面性和综合性，同样会导致金融投资风险管理水平不高，甚至很多风险无法防范和控制，进而影响企业金融投资效益。

2.金融投资风险管理方法缺乏融合

从当前金融投资风险管理现状来看，很多企业金融投资风险管理方法缺乏融合性的问题相对比较突出。例如：有的企业不注重将内部控制与金融投资风险管理进行有效结合，在实施内部控制的过程中还没有将金融投资风险管理纳入其中，金融投资风险管理环境不优，而且也没有形成比较有效的管理体制与运行机制，各个部门之间协调与配合、“金融投资风险管理协调机制”尚未建立，除了财务部门之外，只有金融投资部门参与其中，其他部门和人员基本不参与金融投资风险管理工作。有的企业则没有将金融投资风险管理纳入到“业财融合”体系当中，财务部门与投资部门之间缺乏经常性的交流与互动，金融投资风险管理无法深入实施。

3.金融投资风险管理领域缺乏拓展

金融投资风险涉及到方方面面，只有不断拓展金融投资风险管理领域，才能使金融投资风险管理工作实现更大突破，但很多企业尽管对金融投资风险管理工作有一定的认识，然而管理领域投入拓展性的问题相对较多。例如：有的企业尽管金融投资规模较大，而且涉足的行业也比较多，但在开展金融投资风险管理的过程中却没有进行科学设计和系统安排，而且也没有将投资与融资进行有效结合，在资金不足的情况下盲目进行投资，直接导致出现了一系列风险，特别是流动性风险十分突出。有的企业则没有将“目标管理”纳入到金融投资风险管理当中，同时也没有将金融投资风险管理与绩效考核进行有效结合，这就导致出现了一些决策风险和操作风险。有的企业则不注重强化金融投资风险的“全生命周期”管理，有的只是注重投资项目的管理，有的则注重投资过程管理，由于缺乏全面性，如果在某一环节出现较大风险就会导致投资失败。

4.金融投资风险管理模式比较传统

深入分析企业金融投资风险管理存在的问题，也表现为一些企业还没有适应新技术快速发展的新时代，金融投资风险管理模式比较传统的问题仍然较多。例如：一些企业在开展金融投资风险管理的过程中，仍然采取传统的人工方式，现代信息技术的应用相对较少，特别是对“互联网+”理解和认识不到位，“互联网+金融投资风险管理”模式还没有得到有效推广和应用。有的企业则不注重将大数据技术应用于金融投资风险管理当中，如在针对金融投资业务的财务分析方面，不注重运用大数据技术收集各类与之相关的内部、外部以及政策信息，在综合分析方面比较薄弱，无法为金融投资业务的科学和健康发展提供强有力的支撑，同时也导致金融投资风险管理缺乏战略性和持续性。金融投资管理模式比较传统，也表现为个别企业不注重“精细化”管理，相关制度执行不到位，与金融投资风险管理的相关资源整合不够到位，ERP系统建设薄弱。

四、企业财务管理中金融投资风险管理的优化措施

1.创新金融投资风险管理理念

创新是进步的灵魂。企业要想更有效地开展金融投资风险管理工作，首先需要创新金融投资风险管理理念，就是要将金融投资风险管理纳入到财务风险管理体系当中，更加重视金融投资的规范化和效能性。在具体的实施过程中，企业除了要对可能存在的各类风险因素进行深入调查与分析之外，还要制定有针对性的金融投资风险防范措施，对于在实践中证明有效的措施，应当以制度的形式固定下来，并形成《金融投资风险管理制度》，同时还要将PDCA循环与制度建设进行有效结合，不断优化和完善金融投资监督制度、管理制度、调查制度、分析制度、决策制度等一系列制度体系，构建长效机制。在创新金融投资风险管理理念的过程中，也需要更加重视财务管理工作的价值性，如在金融投资决策的过程中，财务部门应当全程参与，既要拿出金融投资风险分析报告，也要提出具体的防范措施，供企业金融投资决策参考。

2.完善金融投资风险管理方法

科学的方法可以事半功倍。要想使企业财务管理中的金融投资风险管理取得实实在在的成效，应当注重金融投资风险管理方法的有效融合，只有这样才能使金融投资风险管理效能化水平更高。这就需要企业要根据自身的实际情况，结合金融投资项目的特点，优化和完善一系列行之有效的金融投资风险管理方法体系，努力使金融投资风险管理更具有针对性、特色化以及实效性。例如：企业在开展内部控制工作的过程中，应当将金融投资风险管理作为重要方面，不断优化和完善金融投资风险管理环境，同时还要在解决信息不对称方面加大力度，努力使金融投资更加公开和透明。要着眼于构建金融投资风险管理的强大合力，切实加大对企业各类资源的整合力度，如通过建立“金融投资风险管理协调机制”的方式，使各个部门都能够参与到金融投资风险管理当中，共同开展金融投资风险管理的研究、组织、落实、会商以及奖惩等工作。

3.拓展金融投資风险管理领域

为了能够使企业金融投资管理实现更大的突破，应当进一步拓展金融投资风险管理领域，既要抓好金融投资本身的管理，也要切实做到内部管理与外部管理的有效结合，最大限度防范和控制可能出现的一切风险因素。在具体的实施过程中，企业应当从财务战略的高度开展金融投资风险管理工作，如将投资与融资进行有效结合，既要进一步优化和完善资金配置机制，也要通过有效的融资管理防范和控制可能出现的流动性风险以及息率风险。在拓展金融投资风险管理领域的过程中，还要大力加强目标管理体系建设，在金融投资前期、金融投资过程、金融投资后期都要明确风险管理目标，并落实到具体部门和责任人。企业还要在构建“全生命周期”金融投资风险管理机制方面加大力度，大力加强精细化管理。

4.优化金融投资风险管理模式

企业在开展金融投资风险管理的过程中，还要进一步优化和完善金融投资风险管理模式，重中之重的就是要着眼于提升金融投资风险管理针对性和实效性，切实加大信息技术的应用力度，倾力构建“互联网+金融投资风险管理”模式。要将大数据技术应用于金融投资风险管理当中，切实加强对各类数据、信息的收集和整理，在此基础上根据不同的金融投资项目有针对性地开展财务分析，既要分析现在，也要分析将来，进而才能在防范和控制金融投资风险方面更加有的放矢。在优化金融投资风险管理模式方面，企业还要将其纳入到“财务共享服务中心”当中，可以建立专门的“工作组”，专门负责金融投资风险管理工作，同时还要加强与其他“工作组”的合作与互动，共同研究和解决金融投资风险，这对于强化金融投资风险管理的专业化和专门化都具有重要支撑作用。

综上所述，作为企业财务管理的主要内容之一，金融投资管理工作至关重要，特别是要采取更加有效的措施，大力加强金融投资风险管理工作。只有这样才能促进金融投资业务可持续发展，但一些企业并没有认识到这一点，将金融投资风险管理纳入到财务风险管理体系当中，在组织实施的过程中不注重科学化、规范化和效能化，导致金融投资业务受到了较大的影响。对此，企业应当深刻认识到金融投资风险管理在企业财务风险管理中的重要作用，特别是要针对解决企业财务管理中面临的金融投资风险，着眼于优化和完善金融投资风险管理体系与运行机制，重点在创新金融投资风险管理理念、完善金融投资风险管理方法、拓展金融投资风险管理领域、优化金融投资风险管理模式等诸多方面努力，促进企业财务管理中金融投资风险管理取得更好成效。

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