从“入”到“出” 中国版“监管沙盒”闭环形成

我国金融科技“监管沙盒”测试迎来历史性时刻。9月28日，中国人民银行营业管理部和深圳中心支行分别发布公告称，辖内已有金融科技创新监管工具创新应用（以下简称“创新应用”）完成测试。首批“出盒”的4个创新应用承载着里程碑式的关键意义，标志着我国金融科技创新监管工具在机制构建上跑完了“最后一公里”，形成了完整的工作闭环。

从“入盒”到“出盒”

2021年是《金融科技发展规划（2019-2021年）》（以下简称《规划》）的收官之年。为了建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，《规划》明确提出六大要求，强化金融科技监管便是其中不可或缺的重要环节（图1）。

我国金融科技创新的起步。在中国人民银行的指导下，持牌金融机构、征信机构、科技公司等参与者纷纷加快金融科技创新进程。2019年12月，北京在全国率先启动金融科技创新监管试点，上海、深圳、重庆、杭州、苏州等地紧随其后，截至2021年9月28日，全国已累计公示119个创新应用（图2）。

此次创新应用“出盒”遵循《规划》时间节奏，正式吹响了我国金融科技监管机制发展的号角。中国人民银行营业管理部披露的3个创新应用包含，工商银行申请的“基于物联网的物品溯源认证管理与供应链金融”、中国银行申请的“基于区块链的产业金融服务”、中信百信银行申请的“AIBank Inside产品”，均已上线运行超过6个月，而中国人民银行深圳中心支行披露的百行征信有限公司申请的“百行征信信用普惠服务”业已在测试中。

首批创新应用“出盒”概览。上述创新应用顺利“出盒”与否，主要依據《中国金融科技创新监管工具白皮书》《金融科技创新应用测试规范》等规则，由创新应用测试机构提出测试结束申请，完成全面评价后方可对外推广应用（图3）。“这些创新应用按照法律法规、政策制度、规范标准等持续改进完善，符合监管要求，合法合规性和技术安全性明显提升，风险防控措施有效，在构建安全可控的供应链体系夯实金融安全基础，提升普惠金融服务水平方面成效明显。”北京金融科技创新监管工作组表示。

结合“出盒”创新应用的分布来看，物联网、区块链、人工智能、大数据等前沿技术被有效植入于供应链金融、产业金融、开放银行、信用普惠等场景中的客户服务、业务经营、风险防控等业务环节，这是金融科技创新从发展与安全、质量与效率角度出发，进一步服务实体经济、百姓民生的技术体现。随着越来越多创新应用被常态化地、更广泛地应用，社会经济也将呈现更高质量、更高水平的发展趋势。浙江大学国际联合商学院院长、北京前沿金融监管科技研究院院长贲圣林认为，创新应用顺利完成测试，真正实现从“入”到“出”全流程的金融科技创新监管闭环管理，对于发挥创新应用提质增效、利民惠企作用有着重要意义。

创新分布两极化的因与果

国内金融科技监管创新在走向纵深的同时也不断扩大覆盖范围。9月6日，中国人民银行兰州中心支行发布《甘肃省金融科技创新监管工具第一批创新应用项目对外公示》，至此甘肃省成为了全国第16个公示金融科技创新监管工具创新应用项目的地区。在甘肃省创新应用名单中，甘肃银行、兰州银行分别单独申报了“基于虚拟机器人的银行智能客服”“基于人工智能的电子保函服务”两项金融服务。

两极侧重。随着越来越多地区的加入，不同地区创新应用侧重的不同渐渐浮出水面。北京、杭州等地青睐以“科技产品”提升金融机构或者企业的风险防控能力;甘肃、河南、广西、湖北等地则将重心转向商业银行发起的“金融服务”产品，部分地区商业银行参与度更是高达100%，这些创新应用意在提高金融机构或企业在信贷、供应链、运营管理等方面的服务效能和客户体验。

产生这种两极化现象的原因有二。一方面是因为不同地区经济、产业发展特点迥异，其中东部地区商业、贸易实力较强，而中西部的金融科技实力相对落后，两地在创新应用的差异化上需要通过长期的学习、成长来消化。另一方面则在于植根于不同地域的区域性金融机构自身服务能力的区别。在苏宁金融研究院金融科技研究中心主任孙扬看来，通过推动金融科技创新监管试点，能够进一步助力中西部地区金融机构数字化转型，提升服务当地企业的能力，并增强银行机构活力。

城商行创新争先。除了甘肃省以外，广西、安徽、贵州等地的创新应用名单中，地方性城商行的名字出现频率高了起来。比如，桂林银行申报了“基于人工智能技术的无障碍金融服务”，徽商银行申报了“基于区块链技术的绿色信贷服务”，贵阳银行联合合作伙伴申报了“基于多模数据库技术的畜牧企业融资服务”……在国有大行加速金融“返乡”的当下，加码金融科技布局成为城商行打出“差异化发展牌”的关键手段之一，这也预示着未来亦将有更多城商行加入金融科技创新的赛道中。对此，易观分析高级金融顾问苏筱芮表示：“银行参与度颇高其主要原因是银行业务类型广泛，拥有丰富的业务场景，为金融科技的运用提供了良好土壤。”

金融科技“监管沙盒”的

未来方向

“出盒”脚步或加快。创新应用“出盒”的步子已经迈出，下阶段将依照“成熟一个，测试一个”的原则，经过层层流程下的严格测试，逐步试点、“出盒”，向大众市场铺开，助力促进金融科技赋能实体经济的效能越发强大。

日积月累“监管沙盒”经验后，未来创新应用“出盒”的时间或将大幅缩短。据《财经》报道，在扎实推进检测、审查等基础上，机构须与主要监管部门保持积极沟通，由此推演，未来“由入至出”可能缩短至半年左右，而相反，倘若机构轻视后续合规审查、检测检验等工作，则会影响“出盒”进度。

“监管沙盒”多向辐射。作为一种创新的监管制度，国内“监管沙盒”不仅能推动、加速更多的创新产品进入市场，在金融行业内形成“鲶鱼效应”，还有利于监管机构提升与之相匹配的金融监管能力，促进监管科技的发展。眼下，“监管沙盒”从一线城市延伸至新一线城市、中部、西部地区等，地区适配度、项目成熟度螺旋提升，在赢得初步的胜利后，下阶段国内“监管沙盒”又该瞄准哪些新方向？

9月3日，北京市地方金融监督管理局党组书记、局长霍学文在2021年服贸会“数字金融体系建设与数字金融安全”论坛上表示，“资本市场‘监管沙盒’已经启动了试点，首批项目即将公布。”作为第一个开展资本市场“监管沙盒”的城市，北京的启动要追溯到今年2月，经过快速推进，截至9月初，已经筛选出23个参评项目。

绿色金融“监管沙盒”同样受到广泛关注，招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为，在“碳达峰、碳中和”背景下，建议支持绿色金融创新的“监管沙盒”产品，加快推动绿色金融科技发展。

展望未来，“监管沙盒”业已不局限于扮演监管工具的角色，其承载的是国家金融监管领域的重要公共基础设施的重任，为创新应用提质增效，建立起利民惠企的技术桥梁。

责任编辑：钟立群

■   本文制图/卢秉辉