新形势下企业财务管理面临的困境及应对策略

牛 静

（平顶山天安煤业股份有限公司朝川矿，河南 平顶山 467599）

一、企业财务管理概述

1.企业财务管理的主要内容

作为企业管理的重要组成部分，财务管理主要涉及以下四个方面的内容，即融资管理、投资管理、利润分配以及运营资金管理。由于自有资金相对有限，融资需求往往贯穿于企业发展的全过程，而融资风险的客观存在则决定了开展融资风险防范是维持企业财务稳定的内在要求。与此同时，企业的融资管理主要涉及融资方式与工具的选择、融资规模与种类的确定等。由于投资能够实现资本的增值并让企业获得所需的资源，投资活动成为企业提升资金利用效率与获取资源的重要手段，而投资风险的客观存在则同样决定了开展投资管理是企业维系自身稳定发展的应有之义。投资管理主要涉及投资对象的选择、投资项目的评估等。从企业的发展实践中不难发现，企业的利润不仅是推动其自身发展的重要资金来源，也是投资者获得投资回报的重要载体，只有合理的利润分配才能够在企业保持可持续发展的同时让投资者充分享受企业的发展红利，因此企业的利润分配主要涉及选择利润分配的方式、确定利润分配的比例等。由于资金周转是企业各项经营活动得以有序开展的重要保障，开展行之有效的运营资金管理对于企业的稳定运营而言无疑具有十分显著的现实必要性，主要涉及流动资产与流动负债的管理。

2.新形势下加强企业财务管理的意义

第一，加强企业财务管理是企业更好地适应外部经营环境变化的内在要求。随着疫情防控的稳步推进以及我国经济的趋于复苏，为了防范通货膨胀，中国人民银行开始收紧流动性，并直接推动了市场利率的上行。对此，需要指出的是，由于市场利率的上行将直接导致企业融资成本的提升，只有加强财务管理尤其是融资管理才能让企业更好地应对融资成本的上升。

第二，加强企业财务管理是企业更好地提升资金利用效率的应有之义。相对于2020年，2021年无疑可以视为世界经济复苏的一年，对于企业来说，市场需求的回暖无疑为其业务拓展创造了十分重要的契机。在此情况下，考虑到企业各项经营活动建立在资金运营的基础上，能否实现资金的高效利用无疑将直接关系到企业经营绩效的提升。只有切实加强财务管理，才能让企业最大限度地利用市场复苏这一契机助力自身的经营与发展。

第三，加强企业财务管理是企业更好地提升自身竞争力的必然选择。在宏观经济趋于复苏的背景下，企业之间的市场竞争日趋激烈，建立竞争优势无疑成为企业维系自身生存与发展的必要手段。与此同时，随着资本市场的日益完善，资本运作逐渐成为企业提升自身竞争力的重要方式，尤其是合理的融资活动与投资活动能够让企业获得更多的资源与市场，并实现自身财务负担的降低，只有加强财务管理才能有效地提升企业市场竞争力。

二、新形势下企业财务管理面临的主要问题

1.资金压力相对较大

2020年新冠疫情的爆发直接导致了经济活动在很长一段时间内趋于停滞，无论是居民的收入水平还是自身的消费需求都出现了十分显著的下滑。因此，以航空、旅游为代表的大部分企业纷纷陷入了业绩大幅下滑甚至亏损的经营困境。随着新冠疫情防控的稳步推进以及经济的趋于复苏，尽管企业尤其是高杠杆经营的企业迎来了需求复苏的有利契机，但过去一年经营状况的不尽人意还是造成了比较大的资金压力，一旦资金链出现断裂，企业则将不可避免地陷入经营难以为继的困境。由此可见，资金压力大是新形势下企业财务管理面临的主要问题之一。

2.投资风险相对较高

从前文的分析中不难发现，对于企业而言，投资活动的开展不仅能够直接通过获得投资收益提升其自身的经营绩效，也为企业获得资源与市场创造了有利条件。但不可否认的是，就目前而言，对于企业来说，一方面，受到人口红利消退、房地产价格居高不下以及原材料价格不断上行的共同影响，我国实体经济的发展并不是十分理想，从而开展产业投资无疑面临着较大的投资风险；另一方面，随着全球范围内通胀压力的不断加大，市场利率或将持续上行，而利率的上行无疑将使以股票市场与债券市场为代表的金融市场承压，从而开展金融投资无疑也将面临一定的投资风险。

3.融资渠道较为狭窄

对于企业而言，自有资金的相对有限与资金需求巨大之间的矛盾决定了融资活动往往伴随着企业发展的全过程。与此同时，对于我国企业尤其是中小企业而言，其自身的融资渠道十分狭窄，并主要表现为银行信贷与民间借贷两类。就前者而言，出于风险控制的目的，商业银行往往对于中小企业缺乏足够的授信偏好，对中小企业的融资服务也往往建立在其支付高融资成本的基础上；就后者而言，由于民间借贷的利率远远高于商业银行同期利率，企业通过民间借贷满足自身的资金需求无疑将大幅加重自身的财务负担。此外，新冠疫情的爆发对于我国民间资本的积累也产生了一定程度的负面冲击，并最终在客观上压缩了企业通过民间借贷渠道筹集的资金规模，所以融资成本高与融资规模有限决定了融资渠道狭窄，也是新形势下企业财务管理面临的主要问题之一。

4.预算管理相对缺位

对于企业而言，实施科学合理的预算管理无疑是实现发展目标的重要基础。但就目前情况来看，我国企业在开展预算管理的过程中普遍存在着以下两个方面的问题：第一，不少企业在制定预算的过程中往往只是侧重于企业的短期经营活动，从而使得企业预算管理的开展不能有效地服务于企业长期发展目标的实现；第二，不少企业在开展预算管理的过程中往往只是重视预算的编制而忽视对预算执行的控制，并最终造成了企业内部资源的浪费。

5.内部控制制度不完善

对于企业而言，开展内部控制的目的在于最大限度地防范各类经营风险，而新冠疫情对宏观经济冲击的尚未完全消除决定了当前企业依旧面临着不容忽视的经营风险，从而加强内部控制无疑是企业实现自身稳定运营的客观要求。但不可否认的是，无论是内部控制评价体系的缺乏，还是内部控制约束的不足，都决定了当前我国企业的内部控制无法充分发挥其防范经营风险与提升资源利用效率的作用。因此，在市场不确定性依旧较高的背景下，内部控制不完善是新形势下企业财务管理面临的主要难题之一。

三、企业优化财务管理的具体措施

1.提升资金利用效率

从本质上来说，企业资金的压力大反映的是企业所拥有或能够支配的资金不能够充分满足其自身运营与发展的需求，从而提升资金的利用效率无疑是解决企业资金压力大问题的必要举措。就如何提升企业的资金利用效率而言，一方面，企业应当提升资金的周转速度，并切实立足于应收账款与存货管理的加强；另一方面，企业应当加强对资金运用的跟踪与监督，并通过内部监督机制的构建，最大限度地杜绝资源浪费现象的发生。

2.加强投资项目评估

从本质上来说，投资风险可以视为投资过程中的一种不确定性，而对于这种不确定性的消除则主要依靠的是对投资风险的识别，也正是因为如此，加强投资项目评估是企业防范投资风险的应有之义。因此，企业一方面应当切实加强投资领域的内部人才培养与外部人才引进；另一方面，企业还应当针对投资项目评估制定专项制度，尤其是通过追责制度的设立增强投资人员的风险意识。与此同时，企业也可以考虑从外部引进先进的投资项目评估方法与体系，并最终实现投资项目评估有效性的显著提升。

3.拓宽融资渠道

如前所述，融资渠道狭窄不仅限制了企业的融资规模，也在客观上推动了企业融资成本的提升，从而拓宽融资渠道是企业更好地开展融资管理的必然选择。对此，一方面，企业应当充分把握我国资本市场逐渐完善的历史契机，着力通过利用资本开展权益融资与债权融资满足自身的资金需求；另一方面，企业应当加强自身对融资租赁这一新型融资方式的利用，并以此降低生产设备对自有资金的占用。与此同时，政府部门也应当充分发挥自身的引导作用，着力通过激励政策的出台以及合作平台的搭建推动金融机构对企业尤其是中小企业资金需求的有效满足。

4.提升预算管理水平

预算管理作为企业管理的重要内容之一，不仅是企业各项经营活动有序开展的基础，也是企业能够更好地适应外部经营环境变化的保障。就如何提升企业的预算管理水平而言，一方面，企业管理者应当切实转变自身的预算管理理念，并在制定预算的过程中更加重视预算管理对企业长期发展的有效服务；另一方面，企业应当切实重视预算的落实与执行，并着力通过预算制度尤其是约束激励制度的完善带动预算执行力的提升。

5.完善内部控制

当前新冠疫情影响尚未完全消除与市场需求的复苏对于企业来说意味着机遇与风险并存，而进一步完善企业的内部控制无疑具有十分显著的现实必要性。对此，一方面，企业应当结合自身的经营实际与发展诉求在内部设立或从外部引进内部控制评价体系，并以此为内部人员更为有效地开展内部控制活动提供依据；另一方面，企业应当进一步完善内部控制度，并通过增进内部控制制度的约束力，为企业内部控制活动的有序开展提供保障。