国企融资过程中财务管理存在的问题及对策分析

袁炳杰

（扎鲁特旗鲁丰国有资产发展投资经营有限公司，内蒙古 通辽 028000）

一、前言

国有企业是国民经济发展的命脉，国企发展所需资金主要是靠各种渠道融资而来。近年来，我国金融体系日益完善，融资渠道也逐渐增多，同时融资风险也随之加大。目前，国有企业在融资过程中在财务管理方面存在诸多问题，很容易埋下各种风险隐患，不利于国有企业长期稳定的发展。因此，在国有企业融资期间，必须注重加强财务管理工作，结合国有企业自身经营发展需要、偿债能力、业务规模等多方面因素，选择合适的融资渠道，加强融资后的资金管理，降低融资风险以及提高资金使用效率。

二、国有企业融资过程中加强财务管理的重要性

（一）提高融资方案制定与审核的科学性

国有企业融资需要借助财务管理对所需资金规模进行评估，预防融资过多造成国有企业过高的债务危机，也可防止国有企业资金短缺带来的财务风险。国有企业融资渠道主要包括权益筹资、债务筹资、政府补贴以及其他资金来源，融资渠道的选择直接关系到企业的融资成本和整体价值。财务管理能够结合自身的资本结构进行分析，保障企业在融资风险可控的条件下选出融资成本最小的方案。更重要的是，财务管理可以使国有企业融资过程中的决策过程更加科学和规范化，更好地满足市场经济条件下国有企业的长足发展。

（二）准确测算融资需求

财务管理过程中累积了以前年度所有数据，结合国有企业预估的年度资金预算需求，可以从这些基础信息中灵活地按照内部管理的需要，从不同角度获得量化分析数据，根据最优的资本结构来测算企业利润分配方式以及留存收益情况，为管理层提供外部融资数据参考，从而确定贴合企业实际的融资需求。

（三）提高资金的使用效率

在国企融资过程中，资金的利用效率对其自身的经营发展具有显著影响。因此，国企在实际经营发展过程中，必须重视财务管理工作，提高资金的利用率，降低资金使用成本，充分满足企业实际发展需要。在融资工作中，财务管理部门在充分了解自身资本结构、融资市场情况以及融资需要量后，对各个融资渠道的成本与效益进行科学合理的预算，制定贴合自身需求的融资方案，从而可以达到提高资金使用效率、节约国有资本的目的。在资金实际使用过程中，通过财务管理实现资金资源共享，可以减少资金管理的分散性，做到物尽其用，确保资金紧缺的项目得到有效供应，并且制止各种不合理的资金使用方式，促进国有企业效益最大化，避免国有资产的流失与浪费。

（四）降低融资风险

国有企业是国民经济发展壮大的后备力量，保障国有企业长足稳定的发展是国家经济发展的重要任务，因此降低融资风险在国有企业中显得尤为重要。财务管理部门了解企业内部实际运营状况，并且也实时关注着外部金融市场的变化情况，可以很好地链接国有企业内部与外部的金融环境，综合判断外部金融市场变化对国有企业融资造成的影响。除此之外，国有企业还肩负着较大的社会责任，融入资金的安全性与收益性必须得到保证，通过财务管理可以起到对国有企业融资监督管理的作用，降低国有企业融资风险。

三、国有企业融资过程中财务管理存在的问题

（一）财务部门决策能力低

国有企业融资一般按照以下流程操作：首先，由财务部门和投资部门共同商议融资方案，包括讨论融资时间、融资渠道以及融资规模等细节，最后确定一套科学合理的融资方案，提交至管理层，然后由管理层审核融资计划的可行性、安全性与收益性，并加以研究和完善，最终决定是否通过融资方案。但在实际融资过程中，不单单要考虑企业自身的利益，还需要接受来自政府部门的审核，政府部门更多地考虑当地经济发展，可能会降低国有企业确定的融资规模，防止企业负债过高，确保国有企业稳定发展，也有可能政府部门追求规模化的扩张，使企业加大融资量。总之，国有企业融资过程非常容易受到不同因素的影响，致使国有企业本身在融资过程中没有了独立的决策权，对于融资过程中出现的各种问题就难以及时应对，就会导致融资安全性受到威胁，给企业带来负面影响。

（二）风险评估机制不够完善

在大部分国有企业融资管理工作中，缺少完善的风险评估机制，因此无法对融资工作中存在的风险问题进行有效控制。如果国有企业一味地追求规模化扩张，提高业绩，就会借入过多的资金，导致企业的资产负债率偏高，利息的支付与本金的偿付风险也随之增加。一旦经营业绩下滑，企业很容易陷入财务危机。正是由于缺少完善的风险评估机制才导致财务危机的产生，没有执行合理的风险评估，就无法预计企业生产经营损失的大小，致使企业融资的规模和方向均不明确。

（三）融资监管不到位

在我国，国有企业存在较明显的一个弊端就是企业的管理层对企业决策拥有非常大的话语权。管理层往往会结合自身需求以及业绩需要来制定财务决策，在融资决策以及资金使用过程中缺乏必要的监督。此外，由于国有企业的特殊背景，有政府的信用做担保，在融资方面相较其他民营企业更具优势。一方面，为国有企业发展提供了极大的资金保障；另一方面，也导致国有企业对于资金需求不明确，从而增加了企业经营风险与财务风险，不利于企业健康持续发展。同时，缺乏监督管理体制也会导致国有企业核算成本不细致，不注重国有企业经济效益，对企业未来的发展没有积极性，并且出现不负责的现象，严重威胁到企业的未来发展。

（四）财务人员业务水平偏低

当前，国有企业转型和升级面临着重大挑战，对财务人员的专业能力要求也越来越高。但是，大多数国有企业缺少专业的融资人员。近年来金融市场发展迅速，现有的融资人员也很难跟上形势的变化。国有企业的财务部门人员较少，而且选拔新人的方式也很老旧，新形势下的财务管理观念没有做到与时俱进，因此财务人员队伍很难得到壮大，很多有抱负的年轻人被拒之门外。这就直接导致财务人员对企业和外部融资环境缺乏专业洞察力，最终影响融资方案的专业度，除了给企业带来大量的财务费用，甚至会直接关系到企业长远发展。所以，国有企业想要实现高效率的融资，必须要做到与时俱进，加之以配套的、与时代潮流和经济形势对接的财务培训课程，提高财务人员的专业素养。

四、提升国有企业融资过程中财务管理水平的对策

（一）提高财务部门的决策能力

只有确保财务管理部门拥有独立自主的决策能力，才能保证不受外界不良因素的干扰，对企业的财务状况、融资需求做出合理的评估。在实际融资工作中，财务部门可以先根据企业的历史数据及预算来估算融资金额，再结合企业自身特点及外部融资环境、市场形势、国家相关政策等因素，对企业融资规模、融资时间、融资方式做出个性化的决策方案，使其在满足企业经营发展的同时促进企业的经济增长。另外，国有企业还可以实行权责统一制度，融资的过程由企业负责，融资的浪费与不合理由专人负责，将融资活动中的每个环节落到实处，融资全过程都不能放松对风险的管控意识，随时进行综合分析，进而提高财务部门的决策能力，降低融资费用，高效使用资金。

（二）健全风险评估机制

国有企业融资中财务管理工作应做到合理性和及时性，对于各种不安全的因素应提前分析和防范，及时找到融资方案中可能存在的风险，切实保障融资的安全性与收益性。同时，国有企业应根据实际发展需求，创建多元化的管理体制。首先，要根据融资方案的风险进行评估，发现其中存在的问题后，协调风险与成本的关系，改进融资方案，使其符合国有企业发展的需求。其次，在明确相关融资方案后，还应继续对各风险因素进行评估，全面控制融资行为，保证及时有效地解决各种可能面临的风险因素。利用科学的方式分析和解决风险问题，也为国有企业后续发展奠定稳定的基础。

（三）加强融资监管工作

国有企业在制定融资方案时，要从多角度出发，保证选择出最优的融资方案。融资方案是随着时间推移、经济形势的变化、国家政策方针的改变而随时完善和改进的，企业自身应根据风险评估机制合理控制融资成本、资金使用方式和资金使用效率。另外，企业外部也要积极加入国有企业融资的监督和管理工作中，如政府部门和银行部门要发挥自身的监管优势，合理引用融资限额等机制，使国有企业的重点项目得到资金支持的前提下，严格控制资金使用效率和成本的合理性。

（四）重视人才培养

由于人员素质直接决定着财务管理水平，所以应结合国有企业财务部门人员应具备的业务水平、专业能力、合理的组织形式来设计创新的财务管理和核算系统，提高财务人员的眼界与视野，不应仅局限于企业内部环境。面对日益复杂的金融环境，企业应加大财务人员的培训力度，使财务人员快速地融入世界经济浪潮中，邀请有能力的杰出人才到企业演讲，灌输先进的财务管理理念，同时定期对财务人员进行考核，配合绩效评价机制，使财务人员发现自身能力的欠缺，自主进行技能提升。另外，企业在提高内部财务人员管理水平的同时，还应大力引进高素质人才，完善财务部门人才培养与建设工作，从而保障融资决策的质量。