科技创新型企业财务风险识别及控制研究

近年来，加强国家创新体系建设的战略部署为我国科技创新型企业的发展提供了良好的空间。与此同时，科技创新型企业的快速成长和发展也为我国科技创新提供了持续稳定的孵化环境。科技创新型企业成本效益较高，但与其他企业相比抗风险能力则更为脆弱。作为技术创新的载体，科技创新型企业需要大量稳定的资本投入，特别是在技术创新的初期，资金需求极大，财务风险较高。在这样一个高收益、高风险的环境下，科技创新型企业有效地识别和控制财务风险至关重要。企业创新的成败与其调动资金的能力息息相关，因此，科技创新型企业应根据自身情况，清醒地认识企业保持可持续财务和可持续发展过程中存在的风险，并对其进行有效控制和管理，从而降低风险和运营成本，实现企业的快速稳定发展。

一、科技创新型企业的特征

科技创新型企业具有较强的创新主动性和成果转化能力，可以在有效管理的基础上创建自己的品牌，其主要特征是基础技术的独立性。在开展研发、生产、销售等一系列可持续发展活动中，科技创新型企业的核心竞争力在于拥有自主品牌，具有较强的研发能力，企业规模不断增长，市场地位日益突显，有能力改善营商环境。

1.持续创新性

科技创新型企业主要是指以创新为主要内容，拥有大量研发资金、高风险、高收益的企业。创新是其最重要的特征之一，是企业运营和发展的主要动因。企业通过自身的技术和产品附加值来打造核心竞争力，其优势之一就是创新产品的迭代。科技创新型企业通过持续的创新活动实现企业的创新发展，在创新过程中不断创造新的要素，打造更新更大规模的科技企业。创新活动是一个连续的过程，是科技创新型企业管理链条的一部分。从动态管理角度观察每个企业的发展阶段，无论是初创期、成长期还是在成熟阶段，创新思想都必须不断融入企业的生产活动中。

2.研发性

科技创新型企业研发投入较高，研发工作系列化，并在生产和销售过程中不断研发增值产品。由于研发活动需要大量的资金投入，因此企业技术创新研究的成本非常高。国际经验表明，当研发投入占比超过5%时，企业的发展潜力和市场拓展潜力更大。研发机构和研发人员也是科技创新型企业的重要资源要素。一般来说，具有国际水准的创新型企业中科技人员的比例约为50%～80%，这样才能够保证企业工作人员的整体素质水平。科技创新型企业通过研发与销售的长期合作，一方面提升研发机构的研发效率和水平，另一方面提高企业自身的生产效益。

二、 科技创新型企业的主要财务风险因素分析

1.外部因素

影响公司财务风险的主要外部因素包括国际经济状况、国家政策、金融环境和市场环境等。这些因素是客观存在的，企业没有办法改变。

从国际经济形势来看，近年来持续的中美贸易摩擦、世界范围形势严峻的新冠肺炎疫情，都对全球经济产生巨大的影响，也成为影响企业财务风险不可忽视的因素。

从国家政策环境来看，中国股市对公司上市有着较为严格的审批要求，硬性的上市条件特别是财务要求条件是创新者无法达到的，很多创新者无法进入市场，更无从获得理想的市场地位。

在金融环境、利润水平、汇率和通货膨胀方面，金融体系的规则尚未形成。风险较大的科技创新型企业很难从银行、证券公司、风险投资公司等金融机构获得直接投资，而以有效的金融支持名义存在的经营借款则增加了企业的财务利息负担。

从市场环境来看，科技创新型企业面临诸多不确定性。由于市场信息传递机制薄弱，企业不能及时获取产品创新、供求等信息，难以把握创新方向。同时，因为市场差异化竞争所带来的不确定性，科技创新型企业为了应对激烈的市场竞争，必须探索质量差异化的可能，从而加大了财务试错成本。

2.内部因素

一是技术研发的不确定性。目前，许多科技创新型企业停止了真正创新，一味模仿创新并追求生产。非真正意义上的自主创新缺乏对新技术和新应用的不断探索，没有为企业提供清晰的技术特征，也没有优化产品技术和工艺，导致企业渐渐失去创新所带来的优势。此外，与日俱增的科技创新产品“同质化”现象导致供应过剩，科技创新型企业逐渐面临边缘化和金融风险。

二是资本流动的不确定性。企业的生产经营需要持续的资金流动。不合理的融资行为可能导致资金流动性困难。对科技创新型企业的投资往往因为风险大、利润低而缺乏可持续性，导致资金损失和资本抽逃。企业融资方式在时间和效率上也不能保证。应收账款周转不灵，导致应收账款坏账、呆账。从长远来看，企业的资本流动必须是稳定的、盈利的，才能实现良性循环。

三、 科技创新型企业的财务风险控制策略

财务风险存在于科技创新型企业财务管理的各个阶段。面对激烈的市场竞争，缺乏对财务风险的认识和管理，可能会给企业带来严重的财务危机，甚至影响企业的生存和发展。因此，在科技创新型企业的财务管理中，必须树立风险意识，有效识别和控制风险，及时防范和化解财务危机。

1.建立财务风险监测机制

科技创新型企业首先需要建立专业的风险预防管理规范，利用外部专业人士收集和整理风险信息，包括财务信息。其次，要重视风险管理、企业研发和市场营销，基于现金流、还款、研发和债务持续性的风险分析后拓展业务。最后，根据财务风险分析和财务管理的结果，制定风险控制策略，最大限度地减少损失。此外，企业财务风险管理中的风险控制技术大多非常薄弱。科技创新型企业在应对财务风险时，应加强管理薄弱环节，学习先进的控制技术。可建立计算机辅助管理系统，实现智能化管理，保证理论技术与产品定位维护要求的有效衔接，采取积极措施，及时调整管理系统和产品研发计划。

2.加强研发风险控制

科技创新型企业主要是通过研发占领技术市场，从而增加附加值和发展空间。企业必须将有效的管理与技术研发相结合，从而降低研发风险，提高技术创新能力。应加快新产品和新工艺的开发，快速把握市场。为了保持技术上的领先，要加强研发机构建设，加大研发投入，拓展融资渠道，打造创新平台；还要加强对自主品牌和品牌产权的保护，重视专利开发。在市场营销方面，要积极跟踪市场信息，了解不同领域的供需趋势，适时推出新技术和新产品，提高产品的市场适用性。建立专业的市场拓展团队，完善科创产品开发流程，加快新技术应用。

3.加强投资活动财务风险控制

影响企业投资风险的关键指标是销售净利润和主营业务盈利能力。科技创新型企业必须加强投资管理，建立科学的投资决策机制，提高投资效率。应根据投资活动的各个阶段，制定系统的投资管理计划。根据经验，还要以定量或定性的方式识别和分析投资风险，对项目开发进行技术可行性研究。公司管理层应当充分研究投资计划，并制定风险应对方案，防止投资过程中的意外事件。