企业现金流量管理改进措施探讨

摘要：现金流量是支撑企业经营活动的关键要素，对企业经营利润的获取、经济发展的稳健、市场竞争力的提升、可持续发展能力的保障等都能产生直接的、关键性的影响作用。惟其如此，现金流量管理构成了企业财务管理的核心内容之一，在企业财务管理中居于举足轻重的位置。可是虽说如此，但是在市场博弈的巨大压力下，企业难免还是会把工作的重点过多放在对盈利情况的关注上，而对现金流量情况的关注则相对不足，并由此造成了对现金流量管理措施的不够重视。企业在市场环境中的商业竞争是充满风险的，即使是在账面反映出企业具有较高盈利水平的情况下，也不能说明这时企业的现金流量管理情况就是健康的。并且，一旦现金流量管理出现问题（比如资金链断裂），则企业顷刻间就有可能会被逼入到危险的境地。基于这样的认识，本文首先阐释了现金流量管理对企业发展的重要性，然后以此作为依托，进一步探讨了企业改进现金流量管理的有关措施。

关键词：现金流量;现金流量管理;重要性;改进措施

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）24-0173-03

在市场环境中，现金流量被视作是企业从事运营活动的第一要素，一个企业现金流量管理情况的健康与否，对这个企业运营情况的健康与否有着至关重要的影响，有着最为直接的关系。据有关部门对这方面的调查结果显示，在很多经济发达的西方国家中，有超过一多半的企业，即便是已经到了破产的境地，可是其账面资金依然显示出的是盈利状态。而导致这些企业倒闭的一个极其重要的原因，则正是其现金流的断流。现金流量管理对企业稳健运营的重要性，由此可见一斑。我国虽然是社会主义市场经济体制国家，但是企业运营状况的稳健与否，主要还是要依靠企业自身的科学管理来实现的。毫无疑问，现金流量管理水平高、管理措施规范的企业，其市场运营的稳健性也会更高。

一、企业现金流量管理的重要性

现金流量，是对企业基于现金收付实现制、在一定的会计档期内、在进行某一经济活动（比如生产投资活动、市场营销活动、资金筹措活动、非经常性项目活动等等）過程中而产生的现金流入、流出和总的流量情况的总称，这里所说的现金流量情况，既包括现金也包括现金等价物的流入、流出及其总的流量情况。由于一个企业的现金流量情况如何，关乎着这个企业的生存安危，因此，现金流量管理构成了企业财务管理的重要内容之一。

现金流量管理，通常指的是，企业在把现金流量情况作为工作重心的基础上，在兼顾经济利益获取的前提下，以为经营活动、投资活动、筹资活动等提供服务为目的而构筑的管理体系。更具体一点说就是，现金流量管理是企业对当期或未来某一期间对内现金流动在数量上和时间上所进行的安排，比如，企业对当期或未来某一期间对现金流动在数量上和时间上所进行的预测、计划、执行、控制、信息披露和报告分析等。企业现金流量管理的概念非常宽泛，包括管理制度、管理结构、控制体系、预算能力、动态平衡以及会计从业人员的职业素养和管理人员的风险意识等诸多方面。在市场经济中，一个企业的现金流量管理水平如何，往往是衡量这个企业运营能力和运营收益的重要标准。对于企业而言，加强现金流量管理的重要性在于：

1.提高了企业的经营决策水平企业在进行财务核算的时候，其利润是依据权责发生制原则来计量的，这种核算方式的优点是能够比较准确且比较及时的对企业的盈亏状况做出反映，但是，这其中的利润企业并非都可以以现金流入的形式进行支配或者是使用。一般来说，企业在核算现金流量时，需与企业的实际资金运动情况保持同步，因而企业在对现金流量进行核算时往往依据的是收付实现制原则，这种核算方式当然更能对企业当期的支付能力、偿债能力、现金周转能力等进行真实反映，这种核算方式对企业提高现金流量管理水平是非常有力的，有助于企业准确的掌握住可供支配和可供使用资金的多少，从而有助于提高企业经营决策的科学水平。

2.提高了企业的商业竞争水平商业竞争是市场经济体系下企业之间为争夺市场领地、抢占市场份额而展开的一系列角逐和较量。企业进行商业竞争的焦点重点体现在商品竞争上，比如买方之间的、卖方之间的、买卖双方之间的商品竞争等，这其中的任何一项竞争，都能够与企业现金流量发生直接的利益关联。在企业进行商业竞争的整个过程之中，现金犹如是企业体内流动的血浆，或因处于劣势而遭受损失，或因出于优势而得到补偿和更新。所以，如果企业掌控了现金流入、流出的主动权，也往往意味着企业掌控了商业竞争的主动权，也往往意味着企业商业竞争水平的提高。

3.提高了企业的可持续发展水平企业发展不是一朝一夕的事情，企业经济利益的获取和盈利能力的提升都不能只满足于当期，止步于眼前。企业稳健有序发展是一项长期战略，企业必须为自己制定长期的发展规划，这样，企业才能在后续的市场经济活动中免遭竞争对手的挤压。现金流量作为企业从事运营活动的第一要素，在企业未来发展道路上担负的是保驾护航的重任，肩负的是企业荣辱与兴衰的责任。一方面，现金流量管理提高了企业的经营决策水平;另一方面，现金流量管理又提高了企业的商业竞争水平。而一个企业经营决策水平与商业竞争水平又是决定这个企业可持续发展水平的关键要素。所以，科学、规范、高效的现金流量管理，必将成为企业可持续发展水平不断提高的重要基础保证。

二、企业现金流量管理的改进措施

在企业经营活动中，现金流量管理并不只是单纯地针对其经营活动中的某一业务或者是某一环节的管理活动，它是一项系统性的工作，它与企业的整体发展规划密切相关，它贯穿于企业经营活动中整个资金运动过程的始终，它不但要对资金运动的全过程进行关照，并且还要不时地根据企业资金运动变化的情况作出相对应的管理调整。鉴于市场经济环境的复杂性以及由此带来的企业资金运动情况的复杂性，企业现金流量管理也具有一定复杂性和多样性。比如，对于不同的企业，或者是对于同一企业的不同发展阶段和不同的业务内容，与其现金流量管理相对应的方式方法也具有不同性的特征。在现金流量管理工作实践中，企业需先结合自身的整体发展规划构建一套科学的管理体系，然后再根据资金运动特征，对具体管理措施进行调整和改进，以此促进现金流量管理工作效能得到最大限度的发挥。企业要改进现金流量管理措施，需重点做好以下几个方面的工作：

1.提升现金流量管理意识

如果说现金是企业体内流动的血浆，那么管理工作就是企业的大脑和心脏，一方面，要为企业运营不断补充新鲜血浆;另一方面，还要保持血浆的健康，让血浆的功效得到良好的发挥。为此，在现金流量管理工作中，企业首先要增强管理意识，强调现金流量管理对于企业发展的重要性和必要性，从思想深处和意识形态层面固化对现金流量管理的认知，把现金流量管理置于运营管理的首要位置，彻底摒弃传统的计划经济时期的管理观念，不断创新思维模式，不断引入先进理念，牢固树立与时偕行的学习意识，把学习新形势、新政策的工作常态化，从时间价值、机会成本、资金运动、风险控制、商业竞争等多维度出发开展现金流量管理工作，全面提高现金流量管理工作的科学性、系统性、先进性和全过程性，让现金流量管理工作始终处在与市场经济发展同频共振的状态。

2.健全现金流量管理制度

现金流量管理制度是为做好现金流量管理工作立下的规矩、定下的法则，具有刚性的强制力量，是企业现金流量管理工作中任何部门和人员都必须遵守的，不能逾越的。现金流量管理制度的健全，不仅能够提高现金的使用效率，保证现金流动的顺畅性，消除流通渠道的梗阻，还能让现金流量的内容得到较好的丰富，从而为企业运营营造一个良好的资金环境。为此，企业一是要建立资金统一管理、统一调配、统一划拨和统一使用的运行机制，防止资金出现体外循环;二是要加大对业务往来账款的管理力度，比如加大对应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等管理力度，加快资金的周转速度;三是要加大对可支配现金的融通能力，必要时可以考虑利用企业信用等方式从商业银行融通资金，以保证运营资金的使用量;四是明确现金流量管理流程，严格现金流量操作规程，构建精细化的现金流量管理模式。

3.加强现金流量结构分析

加强现金流量结构分析的意义在于，既可以帮助企业增进对当前经营状况的了解，增进对未来经营中现金流量的预测，又可以帮助企业增进对现金流入方向、流入渠道的掌握，增进对先进流程方向、流出用途的认识，进而促进企业对现金使用效率的提升。企业现金流量结构分析是由三个部分组成的，分别是现金的收入结构分析、现金的流出结构分析和现金的结余结构分析。其中，现金流入结构分析是对企业业务活动各项现金流入情况的反映，比如企业经营活动的现金流入情况、企业投资活动的现金流入情况以及企业筹资活动的现金流入情况等;现金流出结构分析指的是，当期内企业各项现金流出在企业全部现金流出中的占比，现金流出结构分析重点反映的是现金的使用方向;而现金余额结构分析则指的是，企业各项业务活动中现金的收支净额在其全部现金余额中的占比，现金余额结构分析突出反映了企业现金余额的构成结构。企业通过分析现金流入结构，可以判断自己当前现金获取能力的大小和现金流入的质量情况，通过分析现金流出结构则可以判断出自己收益能力的大小和获利水平的高低，通过分析现金余额结构可以判断出自己对现金的持有量是否合理。由于现金资产的盈利性较差，因此，企业过多地持有现金余额或者是过多地控制现金流出的做法都是不科学的，而加强现金流量结构分析，则有助于企业将现金的流入量、流出量及余额量控制在合理的比例范围内。

4.完善现金流量预算编制

现金流量预算指的是，企业以业务活动中产生的现金流入量和流出量来反映预算期间现金流量的方向、规模和结构，以现金的流入和流出净值来对自己的支付能力和偿债能力进行反映。企业通过完善现金流量预算编制，可以科学合理地规划现金流量收支业务，可以科学合理地预计期末现金结存余额，从而可以科学合理地安排好预算期间的现金使用情况。目前情况下，业界比较常用的现金流量预算编制方法主要有两种，一种是直接编制法，另一种是间接编制法。就企业投资活动和筹资活动而言，两种编制方法对现金流量的计算方式是相同的;其不同之处是，在企业经营活动中，两种编制方法对现金流量的计算方式是不同的。比如，如果企业采用的是直接法编制，那么企业是通过对现金收入和现金支出的类别区分来反映经营活动中的现金流量。直接编制法也包括了两种方法，一是根据账户资料直接分析填列，由于这种方法的工作量比较大，因而比较适用于现金收付业务较少的企业;二是根据报表及有关资料填列，相较于前一种方法，这种方法的工作量会小很多，因而在编制工作中更为常用。而如果企业采用的是间接法编制，那么企业需要先查找出净利润与现金净流量之间的差额因素，然后再以本期净利润为起点来对不涉及现金流量的份额进行调整，此后方可对经营活动的现金流量进行计算。对于编制现金流量预算所需要的信息，企业既可以从会计记录中直接获取，也可以从调整存货和经营性应收应付项目的变动、固定资产的折旧和无形资产的摊销等项目中获得。

5.保持现金流量管理平衡

按照现金流量管理原则的要求，企业在现金流量管理工作中，应努力使现金流量的流动保持在一种相对平衡的状态，比如数量上与时间上的平衡、比例上的平衡以及静态平衡和动态平衡等。首先，由于在企业经营活动中现金流转是不能被停止的，现金的流入与流出是处在一种同时发生的状态，这种情形之下，如果出现现金流量入不敷出的情况，那么企业正常的资金周转就会受到不利影响，企业的经营运行就会因此而蒙受损失;反之，由于现金资产的盈利性较差，因此，过多的现金流入同样会让使企业的经营运行蒙受损失。所以，为了保证经济利益的获取，企业需保持好现金流量在数量上与时间上的平衡。其次，由于企业经营活动中其资产、负债、权益等对现金流转的影响是各不相同的，比如，如果企业进行的是长期投资，那么起初表现的是大额现金的流出，而在以后则会逐年转换现金的持续流入。因此，出于对保持现金流转平衡的需要，企业需对其经营活动中资产、负债、权益等要素对资金流转的影响予以充分考虑，以维持比例上的平衡;另外，如果是站在会计学的角度来看，则企业现金的流出量与流入量应该是相等的，而实际上这种相等只在理论层面上存在，是一种静态的平衡，而企业经营活动中真正意义上的平衡。其实是一种动态的平衡，因为只有动态平衡才能让企业现金在流转中实现价值增值，才能让企业经营活动有序的進行下去。所以说，企业要保证现金流量价值增值的实现，就必须做好现金流量管理平衡工作。

6.缩短现金流量通行途径

企业之所以要不断改进现金流量管理措施，是具有鲜明的目的性的，那就是借此来提升对现金流速的管理水平，进而提升生产运营活动中对现金流量的使用效率。毫无疑问，要实现这一目的，企业就必须想办法缩短现金流量的通行途径。一般来说，常用的缩短现金流量通行途径的方法有三种，分别是缩短存货周转期、缩短应收账款周转期和延长应付账款周转期。第一，存货周转期越短，说明企业存货的变现能力就越强，变现的速度就越快，存货占用资金就越少，企业资金的使用效率就越高;第二，应收账款周转期越短，说明企业应收账款的回收速度就越快，平均收款期就越短，坏账风险就越低，资产流动就越快，企业的获利能力的就越强;第三，应付账款周转期的延长，说明企业可以占用的客户的货款就越多，企业可以用于补充营运的资金就越多，企业向银行短期举债的借款就越少，企业在市场上地位就越强坚固，企业的商业竞争能力和可持续发展能力就越强，当然，企业在延长应付账款周转期的同时，也是在考验企业的商业信誉，因此，这一途径不可滥用，否则企业将会得不偿失。

当然，企业要改进现金流量管理现况，除了需做好上述六个方面的工作外，强化对从业人员的继续教育，不断提升从业人员的职业水准，等等，这些举措也都是必不可少的，企业亦当予以应有的重视。

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[7]高茹.加强现金流量管理 提高企业财务管理水平[J].中国总会计师，2011，（08）：101～101.作者简介：

陈旭，供职于平煤股份十二矿。