企业财务尽职调查的程序与方法探讨

郑蓉

摘要：企业财务尽职调查也被称为是审慎性调查，指的是完成相关交易之前，能够针对需要收购的目标和企业供应商，以及其他相关的潜在业务伙伴，开展财务状况和经营状况的调查工作。企业上市发行之前，也需要事先经过尽职调查，查看是否具备上市条件。本文主要分析了企业财务尽职调查程序和方法。

关键词：企业；财务尽职调查；程序与方法

一、企业财务尽职调查分析

尽职调查工作也被称为是审慎性调查，是在相关交易完成之外详细的分析和调查需要收购目标、公司供应商以及其他潜在业务伙伴的经营状况和财务情况，为相关交易的开展提供更加科学合理的财务分析报告。同时也是承销新发行证券券商或者是向投资者们推向这些证券的经纪人，调查证券发行机构可行性的一种重要方式，在尽职调查工作开展过程中，相关发行机构、发行机构相关的机构以及主承销商之间，也会因此召开尽职审查会议。从财务尽职调查的实施角度来说，尽职调查是企业的投资方委托开展的一项重要工作，通过专门调查被投资企业的经济发展情况，能够为投资方企业提供更加科学合理的信息数据，不管是企业收购还是换股合并，通过尽职调查工作都能够对发展决策的制定提供科学依据。在企业尽职调查工作中，大部分委托方都是聘请专业的财务尽职调查机构完成工作，例如会计师、律师和行业专家等中介机构，尽职调查也有不同的调查范围，例如经营管理、企业文化的调查、企业财务全面核查以及法律关系的调查工作等，针对目标企业单位实施书面调查、文件审阅、口头询问和比较分析工作，详细了解目标企业的财务情况和其他影响因素，向委托方报告目标企业一般投资价值和财务风险。

二、企业财务尽职调查程序和方法

（一）项目准备阶段

调查机构在项目接洽以及项目商谈过程中，需要通过准确的询问，确定好委托方的并购目标和投资步骤，这些信息都能够为调查机构的工作方向的确定提供较大帮助[1]。调查工作人员也要通过委托方先初步了解目标企业的一般信息，并结合自己长时间的尽职调查工作经验确定出服务费用相关标准。在双方商谈步骤通过之后，调查机构就要初步形成工作方案，确定出尽职调查范围和调查事件，出具《项目建议书》《沟通函》等文件，在文件当中能够明确出调查项目开展目标、工作过程内容、重点需要调查的工作领域，以及在调查过程中预计会产生的相关费用。接下来起草与委托方签订的《业务约定书》。由于企业财务尽职调查工作对于投资方的发展战略制定会产生较大的影响，因此在调查过程中可能会涉及到企业的敏感信息，需要调查机构能够跟委托方和目标企业签订保密协议，明确出自身的法律责任和义务，利用法律保护好自身权益不受侵害。

（二）项目计划阶段

尽职调查项目的开展需要做好项目开展计划，在计划设计阶段，需要调查人员能够进入到被调查目标企业当中，跟目标企业沟通好自己跟委托方之间存在的委托关系，明确出自己的调查目标，能够为接下来的调查工作开展打下良好的基础，提升尽职调查工作开展质量[2]。调查工作人员需要详细的了解被调查目标企业的发展历史、营业范围、企业组织构架、企业股权结构以及企业的投资结构之外，还要根据企业内部分支机构的数量和经营业务的复杂程度，最终确定出参与到尽职调查工作中的人员数量、工作具体过程和工作相关要求。在编写出尽职调查工作开展目标之后，项目主要负责人还要在计划中明确出重点调查工作内容和详细的调查程序，组织修订详细的调查程序表，尽快安排项目组成员参与工作培训。在尽职调查中，调查工作人员想要得到更加精确的信息数据，需要从目标企业的内部入手，开展人员访谈工作，例如董事长、经理层和企业员工，通过沟通交流能够获得企业人力资源方面对于企业的分析评价信息。跟被调查企业供应商、客户、互联网、税务部门等相关机构进行访谈调查，站在多个角度收集全面信息。

（三）项目具体实施阶段

在项目具体实施过程中，首先需要短时间了解企业情况[3]。项目小组长需要结合详细的调查计划和客户实际情况，科学合理的开展尽职调查工作，每一阶段的工作都要形成工作小结，上报给专业负责的经理进行审核。在调查工作过程中一旦遇到设计重要问题的内容和信息，也要及时进行上报，形成重大问题请示报告，上报给项目责任人。项目责任人要通过召开项目协调会议，把讨论之后的处理结果反馈给调查小组。在撤离被调查现场之前，调查小组需要认真审核工作人员在工作中产生的底稿，存在疑问的则形成《未决事项清单》文件，并在文件当中把提交时间等信息补充明确，在项目责任人的同意之下跟目标企业互相交换对于调查结果产生的意见和建议。

（四）项目汇总阶段

项目汇总阶段包括审核项目组小结、重大异常是想讨论研究、对补充资料的收集和沟通。项目组小结指的是小组完成调查工作之后形成的总结性文件。小组工作底稿能够为工作提供证据支持，凡是在调查中发现的重大问题和情况，都需要收集在项目组小结当中[4]。项目责任人要在工作完成之后做好工作地底稿复核工作，确保调查工作的严谨性。要建立调查工作质量控制体系，针对各小组提交的重要意长时间，项目责任人要组织项目组会统一进行讨论分析，在研究过程中秉持认真、严谨和负责的工作态度，走到不留隐患一究到底。在项目现场工作结束之后，项目责任人要向被调查企业提供《未决事项清单》，并把在现场得到的补充资料完善到工作底稿当中。

（五）项目报告阶段

项目报告阶段非常重要，能够体现出调查机构工作水平。首先需要确定出报告的主要内容，项目责任人要根据委托方的投资目标，有选择性的描述其关心的问题和内容，也可以根据项目委托方的人相关要求，适当增加和省略某一部分。调查机构结合委托方的要求，也可以适当的增加和省略某些部分，在修改完毕之后形成正式报告，项目负责人还需要结合企业尽职调查项目制度要求，履行项目管理手续和商务手续。例如例如收取项目服务费用和编制审核记录控制表等。在企业财务尽职调查项目完成之后，项目的主要责任人要把在尽职调查中产生的所有工作底稿统一回收整理，形成电子底稿进行妥善保存，纸質底稿则需要进行统一的装订和保存。

三、目标企业投资价值和重要风险分析

企业的投资价值评估和投资风险评估工作专业性非常强，如果紧紧依靠有限的资料是难以出局具有权威性的财务尽职调查结果的。但是调查机构可以结合自身丰富的职业经验和专业能力，提出对投资方决策有参考性的意见。在财务尽职调查后开展投资价值分析，可以首先从企业的竞争优势入手，分析目标企业的投资价值。调查机构根据分析目标企业的投资风险和投资价值，提出最终的财务尽职调查结论和相关建议，尽可能的使用具有建设性的谨慎用语，绝对不能在证据还不充足的情况下就擅自作出肯定的结论。尽职调查机构通过调查委托企业签署的管理当局承诺书中，在其中需要明确的规定被调查企业的相关责任，跟委托方双方的责任和财务尽职调查结论的参考性特征。

四、结语

随着我国现代社会经济的不断发展，企业资本运作行为也越来越完善，开展财务尽职调查是资本顺利运作的前提条件，缺少了财务尽职调查工作的开展，会给企业经营带来较大的风险，因此加强企业财务简直调查程序和方法探究工作很有现实意义。■

参考文献：

[1]屈哲锋.浅谈企业并购财务尽职调查中内外部团队的分工与协作[J].商场现代化，2020（8）：151-154.

[2]邓霓.房地产企业财务尽职调查风险控制[J].现代商业，2020（5）：89-90.

[3]胡元梅.财务人员如何为企业创造价值[J].现代经济信息，2019（20）：246.

[4]叶贤和.财务尽职调查流程及其内容探讨[J].财会学习，2019（24）：87+89.