小银行存贷款利率定价管理探讨

福建省农村信用社联合社 黄建华

近年来，利率市场化改革持续深化，市场竞争日趋激烈，各银行机构存贷款利差不断收窄。尤其今年，受新冠肺炎疫情影响，我国经济发展增速快速放缓。面对新的经济形势、政策环境和外部竞争，本文以东南某省小银行机构为例，探讨现阶段下，如何围绕利率定价工作，做好政策传导落实，优化资产负债管理，实现实体经济发展和自身发展的双赢局面。

一、利率市场化带来的挑战

在宏观经济方面，各国贸易博弈存在较大不确定性，国内消费下滑较大，拉动经济发展的出口、投资、消费三驾马车压力与日俱增。国家财政和货币政策趋于“双积极”，着力优化营商环境，对冲经济下行风险，从第一季度金融统计数据看，社会融资规模、M2同比增长等积极因素有效支持经济发展，但经济下行压力仍然较大。

在国内货币市场利率方面，今年以来，人民银行加大货币政策调控力度，多次下调存款准备金率，积极开展公开市场业务，货币市场流动性充裕，同业存放利率、中期借贷便利利率均有下降，有效引导了LPR利率下行，结合当前的宏观经济和货币政策判断，下阶段LPR利率会大概率下行。目前，该银行已完成存量贷款定价基准转换，如果LPR继续下行，该银行资产业务的重定价风险陡增，将对净息差及利润产生较大影响。

在存贷款市场竞争方面，大中型银行下沉服务，打破了该银行业务办理便利的绝对优势，并利用低利率贷款、综合服务能力强的优势极力营销客户，存贷款业务竞争将愈加激烈。

在内部利率定价方面，近年来，由于市场竞争、客户理财意识增强等因素，该银行定期存款占比快速提高，推动存款利率持续上升。活期存款占比从2011年末的54%，下降到2020年8月末42.06%；高利率的三年期及以上定期存款占比不断攀升，从2011年末的7.14%，逐步上升到2020年8月末27.54%。为消除新冠肺炎疫情带来的影响，各级政府出台一系列纾困扶持小微企业发展政策，引导各银行进一步加大实体经济支持力度。至2020年8月末，该银行贷款利率比2019年末下降0.11个百分点，比2018年末下降0.49个百分点。

二、应对利率风险的举措建议

在当前贷款市场有效需求不足、新冠肺炎疫情防控、市场竞争加剧等背景下，该银行要实现稳中有进的经营目标，要正确处理好利率定价与经营发展的关系，在存贷款业务稳健协调发展的同时，保持存贷利差合理水平，确保社会效益与经济效益相统一。

（一）着力提升利率定价管理意识

利率由于具有直观性、敏感性等特点，已成为各银行机构争夺存贷款业务和维护客户的重要工具之一。在内部经营管理上，对客利率定价直接结果反映就是利息收入与支出的增减，进而影响到财务预算、经营指标、绩效薪酬等方方面面。建议要增强危机意识，将利率定价工作提升到全局性层面进行统筹部署；坚持商业可持续的原则，统筹年度财务预算和业务经营计划，预测年度存款付息率和贷款收息率情况，并据此详细测算年度各项存贷款执行利率和各期限档次的存贷款增量计划，将存贷利差维持在合理区间。一方面，要合理贷款定价，适当让利，以价促量、以量补价，实现贷款利息收入稳健增长；另一方面，要加强存款成本控制，优化存款结构，避免不计成本地进行存款竞争，防止存款成本大幅上扬。

（二）着力健全利率定价工作机制

结合当地当前实际，进一步细化完善利率定价体系，规范操作流程，促进利率定价工作平稳有序开展。

1.完善应对LPR利率定价决策机制

LPR利率按月更新，直接影响各金融机构的贷款利率定价。注重利率政策信息的收集，密切跟踪LPR利率情况，加强市场利率走势的研究和预判，加大同业利率水平的调查，至少每半年（或每季）提前制定完善利率定价策略；每月根据LPR利率变动情况，及时修正利率定价方案。新发放的贷款要统筹考虑采用固定利率还是浮动利率，以规避LPR波动对损益带来的不利影响。

2.完善利率分级授权审批机制

综合本行风险管理水平、业务拓展需要等情况，采用书面形式，合理确定网点、利率委员会、贷审会、董事会的存贷款利率定价权限和审批权限，做到职责明确、风控到位，并根据实际执行情况动态调整。

3.完善利率监督监测机制

盯住市场开展存贷款利率定价，指定部门或专人按月收集整理本区域金融同业的存贷款利率信息，内容至少包括其他金融机构的存贷款产品对比、优劣势分析等，为存贷款利率定价决策提供参考依据，做到利率定价有针对性。

（三）着力强化存款成本约束

充分考虑自身的财务承受能力，增强存款定价成本约束，在客户分层、产品创新、差异化定价上多研究，保证存款成本与资金运用收入相匹配。

1.合理管控存款成本。一要施行存款分类考核

进一步细化细分存款考核方案，在考核存款规模的同时，将存款与付息成本相挂钩，利率越高，考核得分（营销工资）应越低，尤其是三年期及以上定期存款考核激励要有明显下降，以合理控制存款付息率。二要持续优化存款结构。组织资金要统筹考虑资金运用效益与成本的匹配关系，在营销高利率存款时，要重点防范存量活期存款、低息存款大量转换为定期存款、高息存款，防止存款付息成本急剧攀升，严禁不顾资金收益一味高利率吸收存款。三要提高主动负债的管控能力。规划好大额存单业务结构和总量，合理控制三年期及以上大额存单发行占比，尤其对定期付息大额存单的利率定价，要考虑利息的时间价值因素，参考当地其他银行机构同类产品定价，避免定期付息大额存单利率一浮到顶。

2.推进存款精细化定价。一要结合流动性管理需要定价

根据资产负债期限结构情况，考虑流动性管理指标要求，合理设定各期限存款上浮比例，有针对性地提高到期期限缺口较大的存款产品利率，引导填补缺口，确保流动性合理充裕。二要区别产品定价。加强利率市场监测，对标大小型银行，突出自身特色优势，结合已有产品，加大产品包装力度，开展分层次、多渠道和有针对性的阶段性营销宣传，避免存量存款成本大幅攀升。三要区别地域定价。对存款竞争激烈的城区、重点乡镇，存款利率定价可适当倾斜，并协调好内部存款考核，防止内部网点间出现大量存款转移现象。四要区分客户定价。根据不同客户特点及需求，如存款金额、存款期限、客户年龄、新增或存量客户等客群特征，合理设定差别化存款利率上浮比例，提高获客、活客、留客能力。

（四）着力提升贷款定价能力

立足于成本，以市场为导向，合理把握贷款风险偏好，坚持贷款差异化定价，扎实做小做土，加大信贷投入，以量补价，力争贷款业务、利息收入保持平稳增长。

1.加强贷款成本测算

增强贷款成本意识、底线意识，综合考虑资金成本、资本成本、税赋成本、风险成本等，认真做好贷款成本总体测算，做到贷款利率定价心中有数，确保贷款利率可覆盖各项成本。

2.合理选择贷款定价策略

结合当地贷款需求、本行风险管理水平、经营预算等因素，针对其他银行机构以较低利率营销贷款、受疫情影响零售贷款展业不足等实际情况，根据LPR利率变化趋势，合理确定贷款利率定价策略、竞争策略、客户定位和风险偏好，维持适当的贷款总体利率水平，实现“量、价、险”的平衡。

3.推进贷款差异化定价

对接、挖掘普惠金融、脱贫攻坚、乡村振兴的金融需求，区别再贷款及自有资金等资金来源，设定不同应用场景，灵活组合客户属性、服务方式、征信记录、经营特点等维度，合理确定利率加减点值。针对存量客户与增量客户，要分别设计有吸引力、有针对性的标准化贷款产品，实施精准营销，以进一步优化贷款客户及贷款利率结构。区别贷款品种，适时调整贷款FTP利率曲线，引导网点投放贷款和差异化定价。

4.让利小微民企、农户及优质客户

争取增值税、所得税减免优惠政策，运用好支农支小、扶贫再贷款资金，按照商业可持续原则，适度有序下调小微企业、农户、经营性贷款利率水平，提升贷款总体竞争力。对于存量优质客户，可综合考虑历史贡献、获客成本以及他行贷款优惠情况等，通过阶段性降低利率、组合不同还款方式等措施让利客户。对于新营销的他行优质贷款客户，也可参考存量客户优惠力度执行。

5.加强抗疫金融服务，支持经济发展

运用好各级政府、部门的复工复产政策，主动对接当地政府部门，积极争取再贷款、再贴现和贴息支持；开辟贷款绿色通道，优先倾斜信贷资源，通过适当下调受疫情影响的困难企业、个人贷款利率、减免相关费用、创新服务方式等，降低客户融资成本，满足其复工复产、复商复市的合理融资需求；对受疫情影响暂时困难的客户，要一户一策，支持相关客户战胜疫情影响，与受灾客户共渡难关。

（五）着力提高系统功能应用

依托资产负债管理系统已有功能，加强资产负债结构和存贷款利率的分析应用，提升利率定价分析能力和管理水平。一是优化资产负债业务结构。加强资产负债表各项目变化趋势的监测研究，按月查询分析资产负债业务到期期限、重定价期限情况，采取利率定价、绩效考核等方式，引导资产负债期限结构、利率结构相匹配。二是加强存贷款利率情况分析。按月查询存量、增量的存贷款利率执行情况，及时编制存贷款利率执行情况表，结合月度利率分析报告，掌握本行存贷款利率实际执行情况，为经营策略的制定及调整提供数据支持。三是强化存贷款利率监督。根据系统提供的存贷款利率超限明细表，每日对存贷款利率超限情况进行跟踪分析，督促相关人员及时排查解决异常利率隐患，防范利率定价操作风险。