运用财务报表分析企业运营管理能力探究

吴迎瓞

摘 要：改革开放以来，我国企业进入快速发展阶段，综合实力得到全面提高。企业可以通过对财务数据的分析，了解综合成本及其他费用管理情况，从而直观地了解其具体经营状况。本文重点介绍如何深入分析企业财务报表来增强企业的经营管理能力，给企业管理提供科学的参考意见。

关键词：财务报表分析;企业运营管理;

财务报表分析在企业管理中具有非常重要的作用，财务报表数据是企业管理内容的主要来源之一，通过报表的分析有助于规划公司的整体预算，及时掌握公司当前和未来发展的整体业务状况。企业若充分利用财务相关数据报表，剖析真实的财务状况，就能提高公司决策过程的合理性和有效性，为企业运营战略管理提供强有力的依据，从而保证企业的可持续发展。

一、财务报表分析的概念

财务报表分析一般是对企业经营运转过程中产生的财务数据进行整理和分析，多数为借助于财务指标展开的定量化的分析。财务报表分析的四个维度包括：企业盈利能力的分析、企业偿债能力的分析、企业成长能力的分析、企业营运能力的分析。

企业要保持良好的稳定发展，不断发展和创新是财务管理的主要途径。因为传统的只从财务指标视角对企业分析的方法，在当前企业运营财务管理中已经越来越受到限制。为了更好的了解企业运营管理能力，就需要运用创新的财务分析思路，而公司财务报表是财务管理相关信息的主要根据源，借助财务指标的趋势变化，预测未来的发展情况，评估企业的成长能力，为企业重大事项决策提供更多依据，对企业的持续经营和未来快速发展都意义重大。

二、财务报表对盈利能力的分析

企业的盈利能力决定了企业是否可以继续经营和发展，可以判断企业完成既定目标，是否未来可以获得增额利润。主要采用毛利率、净利率、ROE等指标。

（一）毛利率

毛利率指毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，增加销售收入或者降低成本都可以提高毛利率，产品的价格会影响市场的销售数量，从而会影响销售收入，所以，毛利率指标可以充分反映成本控制和产品定价的问题。一家企业如果毛利率的数据持续上升，那么说明产品的利润的空间已经打开，可以形成较可观的价值增长空间。

（二）净资产收益率（ROE）

净销售利润与净资产的比率是净资产收益率，与总资产价值投资收益率相比，能够更科学合理地反映股东合法权益以及核心资产的技术能力，反映了公司在一定时期内快速发展的经营能力。从长远看，一家企业的ROE与企业发展息息相关，是衡量企业运作资产能力的指标，也是评估企业长期稳定盈利能力的最核心指标。

三、财务报表对运营能力的分析

从财务报表中分析可得各项资产的利用效率可以反映其运营能力和管理水平。主要分析指标为总资产周转率、应收账款周转率。

（一）应收账款周转率

应收账款周转率主要用来反映应收账款的资金周转率，其内在含义是具体计算渠道销售收入与应收账款欠款的比率。正常情况下，公司的应收账款周转率越高，其应收账款中出现坏账的几率就会大大降低，但是很多產品的销售都会受到季节的影响，大量的现金被多渠道分期付款结算，这也是由于应收账款存货周转率同步提高所致。

（二）总资产周转率

将公司渠道销售收入除以总资产价值，得到总资产周转率，核心资产周转效率与利用率成反比，如果公司自身资产价值存货周转率较低，则再利用效率明显较高。这也表明，公司在销售能力方面处于较好的状态，倾向于利用微薄的利润快速周转，以降低资金周转率。

四、财务报表对偿债能力的分析

企业的偿债能力决定了企业偿还资金的可信度，一般评价指标为速动比率、流动比率。

速动比率指速动资产与流动负债的比率，衡量企业流动资产中当有需求时可以立马变现偿还负债的能力，评价速动比率同时还需分析应收账款质量。速动资产一般包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款等，不包括存货和一年内到期的非流动资产。

流动比率指流动资产与流动负债的比例。是衡量短期债务清偿能力最常用的指标。该指标真实反映了企业单位的流动负债率必须由所有非流动资产分担。

流动比率、速动比率的关系是：速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，它是对流动比率的补充，并且比流动比率反映得更加直观可信。如果流动比率较高，但流动资产的流动性却很低，则企业的短期偿债能力仍然不高。要保证企业运营管理和资产安全的话，一是有相对稳定的现金流和流动资产比率;二是短期流动性比较强，不至于影响盈利的稳定性。

如果一家企业的流动比率近五年持续上升，且速动比率也快速增长，那就说明这家企业的短期偿债能力大幅度提高，企业的运营管理能力在近五年得到提升。

五、加强财务报表分析企业运营管理能力的措施

（一）制定全要素的财务战略目标体系

根据企业财务报表数据，制定未来财务战略目标体系，保证营业总收入持续上升，净利率稳中有升、总资产增长率大幅上市、应收账款和存货周转天数不断减少，提高资金使用效率。

同时构建健全的财务体制，统筹各部门资源，从以下几个方面实现财务战略转型。一是完善财务基础架构，二是完善财务内部监督管理机制，三是强化财务机构的职能，四是实施财务量化考核机制，五是利用资本市场开拓新条线的利润增长点。

（二）加强财务报表分析对企业运营管理的宏观指导

加强对各类财务报表进行综合分析，有利于对企业经营管理的宏观指导，有助于发现经营过程中存在的问题，比如当相对稳定企业的资产价值负债率发生较大变化时，意味着巨额债务的潜在风险环境发生了显著变化。财务管理者需向领导汇报数据的变化，并根据这些重大变化从微观层面进行正确指导，针对当前企业现状提出具体的解决方案，避免企业运营风险的发生。

（三）加强企业财务管理体系的创新

企业财务风险管理体系，不能一成不变，应该根据企业的发展计划进行不断的创新。新的财务风险管理体系，应该是适宜企业的发展状况，从企业发展的初衷到企业发展的目的的过程中，一步一步按照其发展路程来创新财务风险管理体系。企业的发展目标是立足于同行企业的领先地位，首先要做到的是时刻观察同行企业的财务风险管理体系创新走向，把握机会，抓住机会，创造一个不同于同行企业的特殊的财务风险管理体系。

六、结论

公司的财务报表数据在整个企业的运营和管理中起着非常重要的作用。必须高度重视企业的财务报表，加强财务体系的建立，不断引进管理优秀人才，在未来确保财务报表数据的效率和质量，从而提高企业核心竞争力。

参考文献：

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