试析降低企业股权转让税收成本的合理途径

刘金燕 刘玮

【摘要】税收成本是股权转让交易的重要影响因素之一。本文以股权转让为主要研究对象，探寻在企业间股权转让过程中降低税负水平的可能路径。仅供参考。

【关键词】股权交易  降低税负  合理途径

引言：近年来，国内资本市场日趋成熟，股权交易越来越多的发生在企业法人之间以及法人与个人股东之间。股权交易的税负成本，已然成为当前股权交易最为重要的考量因素之一，直接影响到整个交易的成功与否，本文旨在探寻企业法人利用税法中关于股权转让的优惠条款，以期达到降低税负成本的目的。

一、股权转让过程中涉及的税费情况

股权转让一般分为自然人股权转让和企业股权转让两种情况。涉及税费情况如下：

（一）自然人股权转让

自然人股权转让过程中涉及税费主要为个人所得税和印花税。自然人股权转让非本文的主要研究对象，在此不做赘述。

（二）企业股权转让

（1）企业所得税。企业转让股权，在税法中被归类于企业资产重组的一种，适用企业基本的25%所得税税率。符合条件的小微企业减按20%征收，国家重点扶持的高新技术企业，减按15%征收。

（2）印花税。转让股权，按照产权转移数据，根据合同所载金额按万分之五缴纳印花税。

二、上述税费的计税基础及相关优惠政策

（一）印花税

股权转让的印花税以股权转让合同的金额为计税基础。

（二）所得税

股权转让所得税的计税基础是转让所得，转让所得以以下方式认定：

股权转让所得=转让股权公允价值-历史成本-转让中的相关税费

由上述公式可推知，转让股权的公允价值是影响股权转让所得的关键因素。

（三）相关优惠政策

股权转让优惠政策主要集中在所得税。

（1）税法中将直接转让、以股权对外投资、股权置换都视为股权发生转让，但对于满足一定条件的股权转让可以进行特殊性税务处理。具体规定如下：

股权收购过程中收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权的50%，且收購企业在该股权收购发生时的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，且满足以下条件的，可以选择特殊性税务处理：①具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的;②被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合规定的比例;③企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动;④重组交易对价中涉及股权支付金额符合规定比例;⑤企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。

特殊性税务处理主要是指：①对交易中股权支付部分暂不确认有关资产的转让所得或损失;②对交易中非股权支付部分应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。

（2）《企业所得税法》第四章第二十六条规定，企业的下列收入为免税收入：①国债利息收入;②符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益;③在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益;④符合条件的非营利组织的收入。

三、基于上述政策的降低税负途径

（一）降低转让价格

一方面，《企业所得税法》明确规定：企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该股权所可能分配的金额;另一方面，《企业所得税法》规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，不征收企业所得税。

根据上述规定，基于降低所得税的目的，在条件允许的情况下，对于股权转让可以采取“先分后转”的方式，即：标的企业先将未分配利润进行分配，根据税法规定，该部分股利分配不征收所得税，完成分配后，再行转让，此时，转让价款不再包含该部分未分配利润，一方面可以降低印花税的计税基础，另一方面可以降低所得税的股权转让所得。

（二）股权支付或债权置换享受特殊性税务处理优惠

企业在股权转让过程中，可以从收购企业以及被收购企业的现状出发，充分考虑股权转让的目的，在不改变股权转让商业目的的前提下，尽可能享受到特殊性税务处理的优惠。

（三）强化税务体系，争取税收减免待遇

随着国家相关政策的推广，对于我国中西部区域城市给予了一系列的税收优惠政策，同时不少城市开发区，相继出台一系列的财政返还政策，结合相关政策法规，可以为企业在股权转让过程中，有效降低企业税负，提升企业活力。例如，在2011年到2020之间，在我国西部地区建立相关产业的企业，给予15%的税收减免红利，同时企业又满足《企业所得税法》以及其他税收优惠法规，可以同时享受相应的税收优惠政策，助力企业税务体系的良性发展。因此，相关企业可以在税收优惠区域进行变更企业注册地，以及开展相应的股权交易，助力企业可以在相关区域享受税收减免待遇。另外，部分地区政府会与相关企业签订具有一定对赌性质的财政返还策略，为企业的发展创造了条件和契机。尤其是在相关区域，开展股权交易，助力地方企业的发展和建设等企业商业行为，地方政府会给予必要的税收返还。例如，当前，我国不少地区分别建设自贸区，其中制定了高额的税收返还政策，这些政策的实施可以快速吸引相关企业的进驻和建立，同时也会增加相关企业股权交易的发生，进而助力自贸区经济的繁荣与可持续发展。

四、结论

通过对企业股权交易进行深度的分析和探讨，根据相关政策法规，合理对股权交易的税务减免内容进行全面的梳理和总结，为即将开展股权交易的相关企业，给予一定的帮助和支持。

参考文献：

[1]王慧娟.非居民企业转让境内居民企业股权税负及税务风险的防范[J].商业会计，2020（11）：84-86.

[2]赵军.充分开展税收筹划，增强企业竞争力[J].纳税，2019，13（20）：43-44+46.

作者简介：刘金燕（1986-），女，山东省滨州市人，学历：本科，毕业于长安大学，现有职称：中级会计师，研究方向：企业内控管理。