中小企业财务风险管理问题研究

2020-11-22王春燕副教授

商业会计 2020年17期

王春燕（副教授）

（哈尔滨剑桥学院黑龙江哈尔滨150069）

财务风险是客观存在的，但可以采取科学有效的措施对其进行识别和度量，进而有效地防范和控制风险的发生和可能造成的损失，保护企业利益不受风险侵蚀。大型企业资金实力雄厚、技术力量强大，具有较强的市场竞争力和抗风险能力，中小企业要想在这样的大环境下生存与发展，需要不断提高自身实力，包括技术水平、产品质量等。与此同时，由于资金实力有限，中小企业在日常经营中需要谨小慎微，时刻关注行业动态，加强自身管理与控制。随着市场竞争的不断加剧，越来越多的企业在不断改革创新的同时，开始重视风险管理工作，尤其是财务风险管理，能否及时准确地识别风险，实施有效的措施规避风险，成为制约企业生存与发展的关键性因素之一。

一、中小企业财务风险管理中存在的问题

（一）未设立财务风险管理机构

中小企业的财务风险管理行为是否有效将对企业的盈利水平造成直接影响。财务风险管理不能只停留在表面，需要企业建立完善的制度体系和聘用专业的人员，尤其是需要各个部门分工合作。经过调查发现，大多数中小企业没有建立专业的财务风险管理机构，也没有专门从事财务风险管理的人员。在日常工作中，财务主管的工作重点是会计核算，如审核账目、控制成本支出等。企业管理层没有将财务风险管理的相关责任落实到各个部门，各部门仅熟悉自己工作范围内的业务，没有树立风险意识。即使个别员工在工作中发现了财务风险问题，也不知道应该以什么样的程序进行汇报或者解决。

另外，大多数中小企业没有建立完备的财务风险管理制度，对于财务风险缺乏足够的防范意识。事实上，在企业所面临的大多数风险问题中，财务风险造成的损失往往是最高的。因此，企业应结合自身实际情况，制定全面规范的财务风险管理制度。

（二）财务风险管理方法不科学

1.识别对象范围较小且方法比较单一。目前大多数中小企业对财务风险的识别主要依靠的是财务报表，无法将风险因素精确定位到单个项目，延误了企业控制财务风险的时机。如新进生产线，大多数管理者仅倾向于银行借款一种方式，未考虑过融资租赁等其他方式，在风险识别中仅仅考虑利息因素，而忽视了财务杠杆等关联项目。单一的识别方式会导致企业无法全面地把控风险状况及其影响范围，从而误导决策者根据不实信息做出决策，给企业造成损失。

2.财务风险评价问题。财务风险管理的重要环节是财务风险评价，企业对财务风险的重视程度由财务风险评价的结果所决定。大多数中小企业在日常管理中不太重视财务风险评价这一基本环节，可能会导致企业管理层和财务人员对风险的判断出现误差，将财务管理工作的重点摆错位置，对需要进行重点管理的环节无人问津，而对风险较弱的环节却投入了大量的时间和精力，造成资源浪费，安全隐患不断增加。因此，企业对财务风险的防范与控制工作必须以科学合理的财务风险评价为基础。

3.信用政策宽松。为了在激烈的市场角逐中占据有利的竞争地位，不断扩大市场占有率，增加销售收入，大多数中小企业在制定应收账款管理政策时采用了低于行业平均标准的信用标准和信用条件，未及时收集顾客信用资料，未分析顾客信用状况，未建立信用保险机制，可能在短时期内增加了企业的销售收入，但宽松的信用政策必然伴随着坏账损失风险。另外，企业延长信用期限，不能及时收回现金资产进行投资和创收，造成机会成本上升，也在一定程度上提高了企业的运营风险。

（三）财务风险管理监督力度不够

良好的管理制度需要具有可预见性、规范性及强制性的显著特点，可以引导和指导企业员工的行为，是企业管理中必不可少的组成部分。制度的核心内容在于执行。经过深入调查发现，大多数中小企业没有制定合理完善的风险管理规章制度，无法准确衡量财务风险管理工作的缺点与成绩，进而无法建立有效的财务风险监督机制。此外，大多数中小企业没有独立的内部审计部门，无法在业务运营过程中对财务风险进行日常监控，更无法对财务人员工作的合理性进行有效的监督与控制，不能在细节中发现风险，无法确保财务风险管理行为的有效性。

（四）财务人员重核算轻管理

财务风险管理隶属于财务管理的基本范畴，其工作内容时刻体现在财务管理的各个环节中，也就是体现在资金筹集与投放、资金运营与回收等方方面面，尤其应该体现在财务预测、分析、决策和控制环节。而大多数中小企业财务人员的工作内容主要集中在会计核算方面，其工作重心是使用会计语言记录经济业务的发生和完成情况，及时编制上报财务报表并上缴相关税费。企业对大型项目的决策依靠管理层商讨决定，没有财务管理人员从专业的角度进行分析和预测，也没有详实的财务管理分析数据作为支撑，当发生重大事件时不能及时准确地进行事中控制及事后评价，容易造成风险隐患。

二、中小企业加强财务风险管理的对策及建议

财务风险具有客观性的特点，企业要想通过工具将其完全消除是不现实的。鉴于此，中小企业在财务管理目标的制定上，应该兼顾成本效益基本原则，将财务风险控制在可以接受的合理范围内。根据大多数中小企业的实际情况，本文提出如下财务风险管理方面的对策和建议：

（一）建立有效的财务风险管理机制

1.财务风险事前控制。中小企业在做出研发新产品、增资扩容等重大决策前，不能只单纯地考虑获利情况，还需要合理预测可能发生的风险，运用科学的方法制定适当的管理办法，确保财务风险发生后的第一时间能够采取措施进行有效应对。中小企业应坚持谨慎性基本原则，在损失发生前按照一定的比例和方法计算并提取风险准备金，用以防范风险发生造成的损失，如应收账款的坏账准备金制度等。

2.财务风险事中控制。中小企业在日常生产经营活动中，可以考虑采用定量分析和定性分析相结合的方法，实时计算并监控自身财务风险的基本情况，对于经营中出现的偏差要及时采取有效措施加以控制，将财务风险带来的损失降至最低，以确保生产经营活动的顺利开展。如对于因赊销行为造成的应收账款，应制定合理的信用政策并加速收款，确保资金的回笼速度；财务风险管理部门应定期对企业现有资产的使用情况进行适当监控，加强对企业流动资金的投放与管理工作，注重资金使用效率，避免资金闲置；对企业存货实行ABC分类管理，计算并深入研究经济订货批量，在保证存货供应的基础上避免闲置浪费；提高企业流动资产周转效率，进一步增强企业的短期偿债能力。

3.财务风险事后控制。对于已经发生的财务风险，企业需要建立专门的风险档案，并不断总结相关经验教训，避免同类事件的再次发生；对于已经发生的经济损失，企业应当及时消化处理；企业应定期进行财产清查，避免因资产闲置造成的机会成本，及时更新改造或处置闲置资产，提高资产使用效率。

（二）建立财务风险管理预警系统

中小企业应尽力弥补财务风险管理预警系统缺失问题，建立完备的财务风险预警机制，建立信息化数据库，采用及时高效的信息化处理方式，通过企业内部情况及外部环境的各种资料，运用科学的指标，以数据的形式进行深入分析，将潜在的风险因素提前告知企业管理层，同时分析导致危机发生的原因和企业现阶段的财务风险管理问题，及时有效地将问题产生的数据原因展现给企业管理层。中小企业应建立两个层面的财务风险预警机制，第一层为企业总体财务风险预警机制，其主要功能为帮助企业管理层及时有效地掌握企业总体的财务状况，及早发现引发财务危机的征兆。第二层为部门预警机制，即在企业各个主要经营部门分别设计检查项目，例如生产车间设置生产成本为主要检查项目，销售部门设置销售费用为主要检查项目，行政管理部门设置管理费用为主要检查项目等，科学探究生产运营中造成利润减少的因素，及时进行必要的改进。部门预警系统有助于帮助总体预警系统找出财务风险的源头问题，更加有助于不同部门之间的沟通协调，有效提高企业管理水平，合理控制财务风险的发生。

（三）建立科学的财务风险控制体系

既然财务风险不可避免，中小企业就应正视风险、接受风险，并想办法控制风险。加强中小企业财务风险控制可从以下几方面进行：

1.筹资风险控制。筹资活动是企业开展正常经营活动的保障，如筹资管理行为欠妥，会使企业产生筹资风险。由前文可知，对于中小企业而言，筹资渠道和筹资方式主要集中在两类，即所有者投资和向银行取得借款。所有者投入资本一般发生在企业成立之初，后期企业会大规模地采用银行借款的方式筹资，增加了企业的利息负担。企业需要充分发挥财务杠杆作用，在合理范围内适当控制因债务利息过高而产生的生产经营不确定性因素，即因利率浮动导致的企业筹资成本过高，进而加大财务风险。鉴于此，中小企业必须正视筹资行为可能存在的各种不确定性因素，严格控制筹资规模，防范筹资风险。

2.投资风险控制。企业资金筹集到位后进行的投资活动主要集中在三个方面，分别是生产项目投资、证券市场投资、商贸活动投资。生产项目投资又可细分为新建项目投资和更新改造投资等，这里隐藏着很多不确定性因素，如投资项目不能按期生产或其产品不能适应市场变化的形势，企业将面临收益降低或无法取得收益的风险，换言之，如果项目的资本成本率大于项目本身的收益率，该项目会给企业带来巨大的经济损失。因此，企业在进行项目投资时，要正确对待投资风险与经营收益的辩证关系，在合理计算项目投资产生的现金净流量的基础上，适当引入项目投资决策评价指标体系，并充分运用该指标体系进行投资风险的识别与度量，有效采取控制行为。中小企业在产品研发的投资过程中，也应充分认识到这一点，虽然新产品会增加企业的市场占有率，提高其经济效益，但企业要尽量避免盲目乐观精神，更要避免冒险主义精神，在制定投资决策时兼顾收益性、稳健性和风险性，在收益与风险之间最大限度地发挥财务指标的风险度量与防范功能。

（四）提高财务人员的风险管理意识

时代在进步，经济在发展，不断变化的社会经济形势给企业的财务人员提出了很多新的要求。首先，中小企业的财务人员需要掌握基本的财务理论知识和财务操作技能，这是作为一名财务人员的最基本素质。其次，财务人员需要具有随机应变的能力，在实际工作中不断根据情况的变化调整自己的工作思路和工作方式。再次，财务人员需要不断学习，尤其是身处大数据时代，在传统会计向管理会计转型时期，财务人员要经常参与培训和学习，不断提高自己的职业能力与水平。最后，也是最关键的一点，财务人员必须树立风险管理意识。中小企业的财务管理本身存在很多问题，财务风险问题的出现是不可避免的。财务人员要有饱满的热情和自信的态度，相信自己的专业能力和业务水平，根据财务风险的特点因地制宜，深入分析财务风险产生的原因，在积极探索考察后不断更新观念，树立财务风险防范与控制意识，在丰富的实践活动中多层次、全方位地锻炼自己的业务能力和水平，力争在可掌控的范围内最大限度地降低企业财务风险造成的损失，为企业的长远发展创造更多的经济价值和财富。

（五）提高财务决策的科学化水平

众所周知，企业的生产经营过程离不开资金，因而企业的生产经营全过程都蕴含着财务风险。中小企业必须建立科学有效的财务风险决策机制。通常情况下，企业的决策机制一般包括决策权力的形成、决策权力的规范和决策制定的规定等内容，同时包括企业的决策机构及决策内容等。另外，企业在日常经营活动中应不断提高财务决策的科学化水平。以应收账款为例，由前文可知，中小企业营运资金管理的重中之重是应收账款管理工作，建议中小企业在制定应收账款管理方面的政策时，做好充分的市场调查，采用科学的方法深入分析销售额、信用期限、折扣期限、现金折扣率、坏账损失率等数据，还要充分结合企业自身的实际情况，包括企业的生产水平、固定成本、变动成本及机会成本等方面因素，制定科学有效的信用政策。对于已经发生的应收账款业务，要在参考评估机构信用等级报告并结合自身经验的基础上，尽量收集客户信用资料，分析客户信用情况，制定合适的信用决策。另外，还要制定信用限额管理制度，根据客户经济实力确定赊销额的上限，做好应收账款的账龄分析，加强坏账管理，既有助于降低坏账损失风险，又可以提高应收账款的回收效率，进而降低企业营运风险，提高资金使用效率。

与此同时，中小企业应形成全局一盘棋的管理思路，无论是企业管理者还是普通员工，都要充分树立风险意识，广开言路，保持信息畅通，使得政令可以及时下达，及时听取基层员工建议，上下齐心，因势利导，制定适合企业发展的科学有效的决策机制。