区块链技术对中小企业融资影响研究

吉林化工学院经济管理学院 刘 刚 王婷婷

一、区块链技术的形成及其在我国的发展

中本聪在2008年1月发表了一篇《比特币：点对点电子现金系统》的论文。主要内容是关于网络金融、特定时间戳维度、实现加密数据可追溯等技术，形成一个完整的网络现金系统，这篇论文的发表，标志着比特币开始走进人们的生活。后来，先后出现了第一个序列号为0和第一个序列号为l的两个比特币创世区块，在2009年1月，这两个创世区块连接成一条链这就是区块链技术的诞生。

区块链技术在数据处理上采用了加密数据模式，为每一个数据加上特定的时间戳，采用分布式共识和经济激励等措施，区块链技术不需要在分布式系统中的相互信任，而是通过去中心化来实现的点对点交易，降低交易成本，提高效率，提高了数据安全性。自从2013年我国政府开始陆续出台虚拟货币监管政策以来，一系列关于区块链技术的政策和文件相继出台。2016 年，工业和信息化部发布《中国区块链技术和应用发展白皮书（2016）》；同年，国务院印发《“十三五”国家信息化规划》，首次将区块链技术列入国家级信息化规划内容；2017 年，国务院办公厅发布的《关于创新管理优化服务培育壮大经济发展新动能加快新旧动能接续转换的意见》提出：在人工智能、区块链、能源互联网、大数据应用等交叉融合领域构建若干产业创新中心和创新网络；2019 年，中共中央政治局第十八次集体学习指出，要把区块链作为核心技术自主创新重要突破口，将区块链技术上升为国家战略。总之，我国政府鼓励探索研究区块链技术的应用，加速区块链技术服务实体经济发展，推动我国新型数字经济发展建设。

二、区块链技术在金融领域的应用

（一）数字货币

比特币是目前区块链技术最广泛、最成功的运用。区块链技术作为数字货币的底层技术其本质是现金的数字化升级，区块链技术的推广将加快数字金融的发展，将推动数字货币领域的技术升级。数字货币的使用改变了人们传统的支付方式。随着现代社会电子商务及互联网金融的发展，数字货币的便利、高效及低交易成本极大地提高了支付结算的透明度及准确性。2016年1月20日，中国人民银行数字货币研讨会在北京召开。同年9月，中国人民银行在《中国金融》（2016年第17期）杂志上重磅推出了“中央银行数字货币的研究与讨论”专题研究。国家发行数字货币将成趋势。

（二）支付清算

区块链支付与传统的支付方式相比具有很大的优势。区块链支付可以为交易双方直接进行端到端支付，因为不涉及中间机构，在交易时间、成本和安全性方面有着明显的优势。对于传统银行电汇等跨境支付结算往往需要3至5天，甚至更长的时间。如果建立基于区块链技术的分布式银行间金融交易系统，交易时间会明显缩短到几小时甚至是几秒钟。对于一些特殊的需要紧急办理的业务，区块链技术在处理时间上，有着绝对的优势。这样可以有效避免因为交易时间过长所带来的风险，服务费率也会大幅降低。跨境支付将会变得便捷和低廉。

（三）票据与供应链金融业务

近几年，由于国内票据业务电子化程度低加之中介参与，导致违规操作大量滋生。供应链金融也同样高度依赖人工操作，由于供应链融资依赖的基础交易关系，极易被造假，比如合同、发票、凭证等等，在业务处理过程中不但耗费大量时间和人力，同时也增加了违规风险。2019年7月诺亚34亿供应链金融产品遭遇“债权合同造假”事件震惊了业界。借助区块链技术，可以减少票据业务及供应链金融业务中的人为操作因素的介入。通过区块链减少人工成本、提高安全度及实现端到端透明化，在一定程度上减少了人为因素对交易的影响。

（四）客户征信和反欺诈

对于商业银行而言，借款主体的信用是最基础的审核要求。为了提高安全性，传统的金融监管手段要求对客户身份进行验证和信用审核。在客户信用的审核上，金融机构需要投入大量的人力、物力。区块链的优势在于依靠加密算法可以自动记录信用信息，并存储在区块链网络的每一台计算机上，信息透明、不可篡改、使用成本低。系统可以自动识别和保存不良客户信息以及违规交易记录，并实时更新系统中的数据。记载于区块链中的客户信息与交易纪录有助于银行识别异常交易并有效防止欺诈。

三、区块链技术助力我国中小企业融资模式

（一）借助区块链技术重构产业信息化

中小型企业融资难问题的根本原因，在于中小企业不能做到像上市公司一样提供真实、准确的财务报表和审计稽查等资料，这就造成融资机构无法对中小企业的经营成果、现金流量、财务情况等进行风险评估，无法了解中小企业的经营状况。况且我国中小企业融资结构相对单一，公司上市的门槛较高，使得中小企业很难在市场上得到融资。另一方面，中小企业在向银行提出借款时，银行为保证自己的利益，往往要求中小企业提供担保，但中小企业无法公开透明的向社会展示其经营情况的实时讯息，交易信息的真实性又很难通过有效途径得到验证，银行等融资机构对交易记录存在风险疑虑，然而在供应链金融模式下的中小型企业相关行业隐私程度很高，造成银行对待供应链金融链条模式下的，一些非核心企业支撑的二、三级供应商会更加谨慎，进而造成了中小型企业融资难的现状。

（二）热通过“去中心化”降低融资成本

在区块链融资模式下，不存在某一特殊企业针对中小企业的附加条件，充分实现了中小企业与融资主体之间的“点对点”业务交易，中小企业和融资主体之间处于平等地位，并且每一笔交易都会记入一个独立于第三方的电子账本。区块链模式下的交易过程，每个节点都是公开、透明的，支持每个网络节点上的所有用户一起查询和维护。此外，该区块链技术实现的了去除供应链的“中心”，也就弱化了核心企业在整个融资过程中的地位，实现中小企业和融资主体间的数据实时共享，融资过程中的每一个环节实时可见，并简化融资过程，节省了交易审查过程，原始凭证审核和其他成本，而中小企业的财务主体，企业之间的财务效率得到了大幅提升的同时也降低了融资成本。

（三）基于区块链模式增强信用担保

因为在区块链技术模式下，交易数据和记录都是公开透明的，当企业向银行提出借款需求时，银行可以很容易地收集到企业信用数据、资产状况等相关信息。由于区块链技术不可篡改的特性，当一笔交易数据生成时，将生成特定的时间戳，它表示数据的唯一生成时间。一旦确定要生成数据，就没有人可以更改它，这样数据的真实性就得到了保证。银行可以通过区块链节点查询企业财务报表等数据。该过程不仅减少了银行的时间成本，而且保证了数据的真实性和有效性。

在贷款过程中，银行对企业的整体经营状况进行信用评价，根据评价结果形成不同的信用等级，根据信用等级，为企业设置不同的贷款额度。一方面保护银行的利益，另一方面使中小企业能够迅速取得所需贷款（具体见图1）。

四、建议和措施

（一）发挥政府引导作用，培养区块链领域专业人才

政府要主动引导企业对区块链技术进行探索。国家需要鼓励区块链技术的推广，让更多企业了解并信任区块链技术，让区块链技术以最快的速度融入各大领域，更好地发挥其价值。

面对区块链技术领域人才缺乏的问题，应加强在区块链相关领域上专业技术人才的引进，主要目标为国外区块链技术领域的专家学者，并鼓励高校与金融机构合作，建立区块链技术相关的学科课程，制定相应的学习计划，快速培养区块链技术领域的人才。同时，在区块链技术领域上建立国家重点实验室，加快密码学、网络金融等方面的研究，在基础研究和交叉学科研究上，搭建相关的应用创新平台，提升其在应用创新方面的专业水平。

（二）建立行业间区块链联盟，制定统一标准

在不同行业间建立有组织的区块链产业联盟，并围绕区块链技术开展一系列研究和讨论计划。这样可以促进区块链技术在基础和应用创新方面的研究，解决当前区块链发展中遇到的瓶颈问题，实现短时间内以最快的速度促进区块链技术在市场中的应用。其次是要尽快拟写出相关行业标准。在各行各业的帮助下，在短时间内开发出区块链数据在架构设计，信息透明公开度和数据隐私保护等应用，在产业正常经营和国家实施监督等方面的统一技术标准，以确保他们在国际标准实行掌握话语权。制定国际上统一的标准，有利于引导企业在经营活动上进行专利布局，防止专利“陷阱”，从而在知识产权上，做好充分的自我保护工作。最后是加强国际间的合作。

（三）打破金融业务旧模式，开拓金融领域新起点

鼓励大型金融机构改变原有的投资布局。在研发的早期阶段，应鼓励大型金融机构积极地参与区块链项目当中。同时，在业务上选择上，应选择交易量大，交易简单，而且区块链技术应用广泛的业务作为切入点，例如客户信用调查，票据和供应链金融，跨境支付结算，注册授权服务等业务，此类业务可以更直接有效地反映区块链技术应用到该领域产生的显著效果，极大地促进了区块链技术的应用。与此同时，还应该建立多个区块链试点和容错机制，培养出针对区块链团队专业团队，在实践过程中不断积累经验。等到国家政策和市场技术环境更加成熟的时候，将区块链技术结合到支付方式、信用评级、信用等领域，运用区块链技术创建一个全新的金融服务平台。