探究财务分析在民营企业管理中的应用

辛东东

摘要：随着企业的高速发展，企业的规模在不断扩大，企业财务管理在企业管理中发挥的作用越来越大。企业通过财务管理对自身的经营和财务状况非常了解，并且与企业有关系的单位和个人，如投资者，债权人等都要求企业披露自己的真实情况，反映企业的财务状况。企业在财务分析中主要是结合现金流量分析、偿债能力分析、营运能力分析和获利能力分析，本文主要探究企业财务分析在企业管理中的应用，从而更好地发挥财务管理在企业管理中的效果。

关键词：财务分析;民营企业;企业管理

引言

财务分析主要是结合企业经营管理的需要实施，其可以帮助企业了解经营方面的信息，从而促进企业制定更加科学的经营管理目标，还能在经营决策中注入科学的数据，为企业决策提供科学的信息。财务分析有助于企业强化内部管理，完善绩效考评制度，对民营企业长远发展起到关键作用。

一、财务分析的内涵

财务分析主要是企业对会计资料进行整合，并且融入其他的数据资料。在财务指标的计算下，对企业的财务活动以及其他的经济关系进行分析和评价，帮助企业进行财务决策，监督企业的财务活动。财务分析是对会计信息进行加工和处理，由财务分析主体完成。财务分析主体主要是与企业有关的部门单位或者是法人。财务分析主体也包括外部主体，主要是债权人、股东和其他的企业。在财务分析中主要分析企业的经济效益，只有企业的经济效益提升，企业才具有非常高的偿债能力。尽管财务分析使用的内部信息和外部信息存在差异，但是他们的要求却具有相似性，主要是对企业的经营趋势和资产负债能力进行分析，从而确定企业的盈利能力。银行作为企业财务分析的外部主体，主要分析企业的偿债能力，投资者主要对企业的发展潜力和经营水平进行分析。经营者主要是结合企业的经营现状对企业未来发展规划进行制定。

二、民营企业财务分析的目标和方法

（一）目标

企业经营者作为财务分析的内部主体，其主要是对企业资金进行合理的调配。为了获得企业经营中重要的财务信息，企业经营者进行财务分析，从而掌握自身经营的情况，为自身经营提出更加科学的决策。企业投资者进行财务分析主要是对企业经营中的风险进行分析，对企业的发展前景进行评估，从而决定是否投资。在财务分析后，投资者可以掌握企业的财务结构和资产结构，对企业未来的发展前景进行评估，从而决定是否追加投资或者转移投资等。债权人进行财务分析主要是对企业的贷款情况进行分析，了解企业的偿债能力。长期债权人非常注重企业长期的偿债能力，所以他们需要大量的财务信息，对细节化的财务信息进行对照，需要的财务信息范围也更加的广泛。

（二）方法

财务分析中主要是采用指标比较的方法对财务信息之间的数量关系进行比较，找出差异，从而为分析指明方向，这种比较分析的方法。企业内部可以对不同时间内的经营情况进行对比，也可以与同行业的其他企业进行对比。财务分析还可以采用趋势分析的方式对企业的财务状况和经营情况的变化进行分析，并且找出变化产生的原因。在因素分析中主要分析各类因素对企业财务指标产生的影响，并且采用权重的方法对影响程度进行对照。

三、民营企业财务分析存在的问题

（一）民营企业领导对财务分析的重要性认识不足

民营企业非常注重自身的经济效益，将经济效益作为企业考核的主要指标是企业领导关注的核心问题。民营企业一般都是生产型或者技术性的企业，他们对经营管理的知识了解不多，导致企业对财务分析的意识非常淡薄。民营企业非常重视生产，但是轻视了财务管理，非常注重各类经济指标的提升，但是忽视了财务分析。民营企业中的财务部门不能得到重视，他们仅仅是进行简单的财务核算，不能参与到企业管理。财务信息的利用水平不高，这种状态对民营企业经营管理产生限制。

（二）民营企业财务分析重视利润，轻视现金流

民营企业在经济考核中一直将利润作为考核的主要指标，认为企业只要提升利润就可以反映企业的经营成果。企业的利润和现金流是两个不相同但是又相关的概念，企业的利润是出现在企业经营之后对企业的经营成果进行反应，但是企业的现金流存在于企业经营之前决定了企业是否可以正常经营。企业经营利润的提升可以确保现金流良性运转，因此企业利润和现金流之间的经济关系非常密切。但是很多民营企业在经营中，利润的账面数额与现金流存在出入，这是因为利润是结合权责发生制来计算。企业在财务分析中，如果仅对利润指标进行分析，忽视了资金周转情况，会导致企业在经营中产生短期行为，对企业长远的经济利益产生损害。

（三）企业财务分析只是注重事后分析

财务分析分成事前分析、事中分析和事后分析，通过事前分析可以对企业的财务状况进行预测，事中分析主要是对企业的经营情况进行指挥和监督，及时掌握经营中存在的问题，事后分析主要是对企业经营成果进行总结。民营企业在财务分析中，不管是事前分析还是事中分析，都会反映企业的财务状况，确保企业可以及时地调整战略目标。然而很多民营企业在财务分析中仅对财务报表进行分析，而财务报表反映的内容都是已经发生的事项，所以财务分析关注于事后分析，不能起到财务分析的效果。企业在各项经营活动中都是与外部的环境进行资金和物质的交换，因此企业财务分析不能脱离企业经营和管理的各项工作。企业在财务分析中不能做到量化分析，由于市場竞争加剧，企业的收入下降。如果财务分析不能做到量化，只是宽泛地讲原因，那么企业财务分析结果的可信度不高。企业财务分析中，数据不易获得，由于没有原始数据积累，企业的财务分析粗放。

四、财务分析在民营企业管理中的应用

（一）现金流量分析

民营企业在现金流量分析中应该结合现金流量表和资产负债表，对企业的偿债能力进行分析。民营企业在平时经营的情况下，企业经营活动中获得的现金收入应该进行汇总，企业经营获得的收入应该满足企业下一步经营活动中的支出，如原材料的购买和支付员工工资等，然后才能用于偿付债务。在企业偿债能力分析中，可以对民营企业的现金流量进行分析，再满足了企业基本的生产经营活动后分析企业的现金是否还能用于债务的偿还。投资活动只是一种辅助的活动，其现金流量占据总现金流量的比例比较小。如果企业在经营活动中获取的现金仅仅可以维持企业的正常周转，但是不能偿债，说明企业的财务已经陷入了危机，很难再筹集到其他的资金。在现金流量分析中还能反映企业的支付能力，企业的支付能力主要是企业获得的现金与各项支出进行的比较。企业在经营活动中获取现金用于偿还债务后，剩下的资金才能用于投资和发放股利。在现金流量分析中，如果民营企业的现金流量净增加额为正数，说明企业支付能力比较强。然而现金流量净增加额并不是越大说明企业的支付能力越好，当现金收益性比较差时如果现金流量净增加额还比较大说明企业的生产能力不足。

（二）企业偿债能力分析

在对企业长期偿债能力分析中，主要是结合企业的资产负债率。民营企业的资产负债率越低，说明企业的债务越少，企业在今后具有更加雄厚的资金经营，企业的财务状况也趋于稳定，具有很强的偿债能力。企业的举债能力对企业未来的发展和规模的扩大起到非常关键的效果，一些发展迅速地企业通过举债能力的提升可以促进自身长远发展。但是一些民营企业规模比较小，他们自身的盈利能力有限，导致资产负债率不高。因此民营企业长期负债能力分析中，不仅要看资产负债率，还应该结合资产报酬率。如果民营企业资产获利具有非常强的能力，那么他的资产负债率也比较高。

（三）民营企业营运能力分析

民营企业营运能力分析中，主要是对流动资产和固定资产进行分析，在流动资产分析中主要结合流动资产周转率这一指标。民营企业的流动资产周转率非常高，说明企业可以更加灵活的应用资产，企业的规模在扩大，收入在增加。企业的固定资产主要是分析固定资产和经济利润之间的联系。民营企业固定资产余值资产总量的比值进行分析，可以看出企业固定资产的利用效益。民营企业固定资产的利用效率越高，说明其营运能力越强。

（四）民营企业获利能力分析

企业在生产经营活动中必须投入一定的资产，资产的各种形态应该实现合理的配置，并且高效应用。民营企业在经营环节中，消耗的资产越少，他们获利的空间也就越大。民营企业资产获利能力分析主要是对他们资产应用的效率进行分析，从而分析投资的价值。民营企业资产获利能力分析中，主要是结合资产净利率这一指标，企业在一定时间内的净利润与企业的总资产进行比较，从而说明企业资产利用效率。资产净利率指标越高，说明企业资产利用的效率越高，企业在资产的应用中可以节约资源，获得更加的利润空间。

（五）将管理会计应用于企业管理中

民营企业管理中，应该将管理会计应用其中，建立全面预算编制，结合民营企业经营价值管理，对相关指标进行分析。在年度预算编制中，应该完善生产计划，预算编制应该结合民营企业的各项管理，将预算目标和指标上报到财务部门中，经过专业的审批后，财务部门将预算初稿交到公司进行会议讨论。通过建立管理会计报表的方式对民营企业产量进行管理，每个月的下旬财务部门与生产部门进行沟通，确定好生产计划，安排工作实现效益最大化生产，通过制定管理会计报表的方式有效地组织生产活动。将管理会计报表应用在销售管理中，企业在每个月的下旬财务部门都应该与销售部门密切沟通，制定下个月的销售计划，以报表的形式呈现出来。

结语

随着民营企业管理能力的提升，其在市场竞争中脱颖而出，财务分析在民营企业发展中发挥着不可忽视的作用。民营企业在财务分析中，现金流量分析是重点，其可以评估企业的偿债能力，营运能力和获利能力，从而有效地帮助企业制定各项经营决策。

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