美国减税政策及其对中国的影响和启发

张雨欣

摘 要：为实现美国经济增长与就业岗位的增加等目标，美国现任总统唐纳德·特朗普实行新经济政策，主要包括实行贸易保护，结构性减税，大规模基础设施建设，放松金融管制等，本文主要讨论本次减税政策对中国经济的影响以及二战以来美国历史上的几次大型减税对中国供给侧改革的启发。

关键词：减税政策;美国;中国;供给侧改革

1.特朗普减税政策

2017年底，特朗普减税法案正式签署，标志着美国最大的减税法案正式登台。此前，特朗普的竞选纲领中所提出的新经济政策旨在刺激美国当前经济，使美国经济复苏，特朗普所强调的美国优先、美国第一，在美国通过减税法案后，得到了充分的体现。在企业与个人方面，企业所得税率从35%下降到了20%，不同收入档的个人所得税也得到下调，使得美国为企业创造了一个税少境美的发展与再造环境，也扩大了内需，促进了消费;在就业方面，承诺把流向海外的制造业就业机会重新带美国;在贸易方面，就职之日立即宣布退出TPP、对NAFTA重新谈判，并称美国将对进行“不公平倾销和补贴”的国家征收惩罚性关税;在对外政策上，他公开表示要重构美国贸易政策架构，同时指控中国是汇率操纵国，并采取各类有利措施对来自中国的各类产品进行增税.

在此次美国的新政策中，不难看出特朗普将美国地位的看重，也不难看出特朗普的野心与偏激，在其就职演说中，我们所能看到的是反对全球气候谈判，反对资本和工作外流，反对移民等对全球化视而不见的措施，这是对全球化的打击也是对美国的一定程度上的封锁。所以在出台这些偏极端的政策时，难免会遭受阻拦与打击。但在短期来看，这些改革能有效的为国民消费以及企业投资，重建，扩容提供活力，促进经济增长，并且能够为本国在外企业的回流提供一个良好的契机。

2.减税政策对中国的影响

从国家上來看，减税政策将加快中国税制改革的速度。国家层面为防止美国企业税率低和美国产品成本低所带来的资本外流，将指定一系列的降低企业成本的税收政策;从企业层面看，美国公司的利润只需在利润产生的国家交税，无需在美国重复交税，将鼓励美国企业将资金回流入美国，本次减税改革后，未来在我国的部分外资企业可能倾向于把资本转移回美国以降低成本，加剧了中国资本外流的压力;对个人而言，美国此次税改将个税级数由目前的七级降至三级，税率分别是35%、25%、10%，个税起征点将近翻倍。此外，此计划还让育儿家庭和家属照顾支出的家庭享受税收减免，废除除房贷利息与慈善捐款以外两项抵税项目并废除遗产税等税种，这些措施对中产阶级的税收减幅是最大的，因此易吸引我国中产阶级产生移民倾向。

从进出口方面来看，减税政策有望扩大美国总需求，提升贸易伙伴的出口规模。因此，特朗普减税有助于优化供给结构，美国经济有望持续复苏，带来进口需求的提升。而与此同时，美国本土制造业成本下降亦可能对我国出口造成一定负面影响。

3.美国历次减税政策及其对中国供给侧改革的启示

二战后美国历史上除了本次税改，还经历了80年代里根政府的税改、21世纪初期小布什政府的税改和金融危机后奥巴马政府的税改等大型税改。

三次税改经济背景不同，里根总统时期，美国经济处于严重滞涨期，里根上台后，采取了供给学派的建议，扩大了税基，降低个人所得税，增加企业所得税的抵扣，里根任职期间前半段，经济增长迅速，走出经济滞胀困境;布什上台之际，克林顿发展的黄金时期已结束，在其任期内，美国的货币政策也同样经历了一轮从升息到降息的周期，让美国GDP骤降;等到奥巴马上台的时候，美国次贷危机爆发，奥巴马政府在扩大宽松货币政策的同时，出台了刺激经济发展的减税计划，让经济发展有所缓和。

对于当前中国来说，任何改革都不能操之过急，更不能走极端，中国的供给侧改革应该循序渐进并将减税作为一个长期发展的目标与政策。税改幅度不能过大，不能增加太多政府赤字与债务，也不能以政府的信用为筹码进行盲目减税。

经济发展的模式不是在短时间就能改变的，需要循序渐进。不能直接快速照搬他国的供给侧改革理论来达到目的，而是要依据中国经济发展的现状以及国情考虑，不能丢弃以往固有的经济发展方法，在推行供给侧改革时，还要统筹兼顾到需求侧一端，循序渐进的改进。

在供给侧改革中，财税起着不可替代的作用，从当前来看，中国经济增长乏力，企业生产成本高居不下，减税对经济增长的作用是显而易见的。当对于当前的中国来说，大幅度的减税势必会带来赤字，会影响其他方面的改革，所以中国的减税政策应保留在一个适当的范围，而不具备大幅度减税的基础。