五洲特纸(605007) 申购代码707007 申购日期10.28

发行概览：公司本次拟发行不超过4，001万股，募集资金总额将根据每股发行价格乘以发行股数确定。公司本次发行募集资金将投资于以下项目：年产20万吨食品包装纸生产基地建设项目、研发中心建设项目。

基本面介绍：公司主营业务为特种纸的研发、生产和销售。根据产品下游应用领域不同，公司专注于生产食品包装纸、格拉辛纸、描图纸等，根据客户需求提供优质的产品及服务。截至2020年6月末，公司已经建成6条原纸生产线并形成了年产近55万吨原纸的生产能力，现已发展成为国内规模较大的食品包装纸生产企业和国内重要的格拉辛纸、描图纸生产企业。公司食品包装纸的主要客户为顶正包材、统奕包装、岸宝集团等，最终用户为康师傅、统一等大型的食品饮料公司;公司格拉辛纸的主要客户为AveryDennison（艾利丹尼森）、冠豪高新等国内外知名标签纸生产企业;公司描图纸的主要客户为无锡尚瑞等国内知名企业。

核心竞争力：公司设立之初便十分注重工艺技术创新，通过引进行业内的技术人才，快速提升公司的技术水平。公司目前拥有一支经验丰富的生产和研发团队，核心技术人员均有15年以上造纸工作经验，对产品研发和工艺创新有深刻的理解和认识，较高的起点使得公司较早成为顶正包材、统奕包装、岸宝集团、AveryDennison（艾利丹尼森）等大型集团的供应商。在与大型高端客户合作的过程中，为进一步增加客户黏性，保持行业领先地位，公司的生产和研发团队持续改进生产工艺、丰富产品类型、提升产品质量。目前，公司已经获得了2项发明专利，9项实用新型专利。

募投项目匹配性：年产20万吨食品包装纸生产基地建设项目成功实施后，将进一步提升公司食品包装纸的产能，提高公司在特种纸行业特别是食品包装纸行业的市场占有率，有利于增强和巩固公司的行业地位。研发中心项目的建设能够进一步提升公司技术实力、吸引专业技术人才，强化公司在食品包装纸和格拉辛纸领域的优势地位。同时，通过对新产品、新技术的开发研究，能够拓宽公司产品范围、优化产品结构，为公司的可持续发展奠定基础。本次募集资金到位后，随着研发中心建设项目的逐步完成，公司研發支出也将相应增加。研发中心项目的建设能够优化公司产品性能、改善产品工艺、提高产品技术含量，进而增加公司产品的市场竞争力，将对公司未来的生产经营产生积极的影响。

风险因素：经营风险、市场风险、财务风险、募集资金投资项目无法按期实施及达到预期收益的风险、实际控制人不当控制的风险。

（数据截至10月23日）