试论国企公司治理结构中存在的问题及对策

陈宇婵

【摘要】十九大报告指出，要深化国有企业改革，加强和扩大国有资本，而健全和完善公司治理结构是深化国有企业改革的重要组成部分，我国很多企业目前已经建立了完备的现代企业制度，但在具体的实施过程中还是存在诸多问题。虽然我国国有企业的改革进程正随着经济的快速发展不断推进，但对于治理结构中存在的诸多问题还需要重点关注，正确认识公司治理结构的现状，全面剖析公司治理结构中存在的矛盾关系和诸多问题，是健全和完善公司治理结构的关键举措。本文首先对国有企业公司治理结构中存在的矛盾关系做了简要分析，随后关注了国有企业公司治理结构中存在的问题，和健全公司治理结构的具体措施。

【关键词】国企改革  公司治理结构  国有企业

一、国企公司治理结构中存在的矛盾关系

国有企业的公司治理结构中存在两个最主要的矛盾，一个是公司所有权与控制权的相互分离，另一个是公司董事会与管理者的相互制约。一方面，受到国家制度和历史等因素的影响，现代公司制度中的最显著特征就是公司所有权与控制权之间的分离，公司的管理者和资本所有者通常是由不同的人扮演。在经济学层面上来说，公司的治理结构是一种调整利益相关者、投资者、员工和经理之间关系的一种制度，随着经济的快速发展和社会化大规模生产的需要，公司的资产通常为多个投资者共同所有，为实现投资的最大化收益，投资者也会对投资额进行分配，所以现代公司基本上由多个投资人共同出资构成公司的法人财产。而对于公司的管理者来说，他们比投资者更具备专业技术和管理知识，二者之间实际形成了一种委托—代理的关系，所以从本质上看来，公司治理结构其实是一种关系契约。而另一方面，公司治理结构是规范公司经理、董事会和股东之间的一种制度性安排，股东与董事会之间实际也是一种信托托管的关系，，为了承担起股东的“信托托管”责任，董事会必须由有能力、有业务水平、能够真正代表股东利益的人组成。

二、国企公司治理结构中存在的主要问题

（一）监督和约束责任的疏忽

从国有企业的股权结构及其行使方式来看，很多国有企业目前都进行了法人化的改造，法人化改造的结果是直接明确了国有产权的行使主体，但它并没有解决公司在监督体系中存在的所有者“缺位”现象，国有产权的行使主体对于自己应承担的责任和义务仍然不是很清楚。此外，國有产权的不明确和业主的缺位问题也并没有得到很好的解决，国有制改制进程的不断深入虽然对国有资产的主要投资者是一个明确的界定，但主要投资者仍然只是代表着国有资产的投资者，并不意味着他们成为了真正意义上的所有者，监督与约束体系中的所有者“缺位”问题并没有得到解决。

（二）管理者选择的比较单一

目前普遍存在的情况是，国有股份或国有法人股份的主要领导在国企改革后是由政府人事部门直接任命，是在保留其原有身份和级别的基础上给予他们管理和领导公司的权力。这类对公司高层管理者的选拔是对原公司人才选拔制度的违背，每位公司管理者的选拔过程在原有制度下都必须经过股东大会这一环节，并且整个过程都是站在公司的发展前景和利益上做出相应决定。政府直接通过组织部门任命董事会和经理的方式实际上违反了公司的制度性原则，未遵守公平民主程序的同时还侵犯了其他股东的权益。

（三）缺乏健全的专业团队

虽然我国国有企业的改革进程正在逐步深化，但就目前的发展情况看来，国有企业职业经理人的成长和发展机制，以及相应的条件都与公司规范的治理结构不匹配，公司缺乏专业、全面的团队，具体表现在两个方面：一是缺乏对管理者的约束和激励，国有企业管理者的职责在企业法人化改革过程中不断增加，但其经济水平和地位却没有得到相应的提高，没有在根本上提高企业管理者的动力，很容易造成人才流失的问题;另一方面，国有企业的市场配置经营者职能较为薄弱，大多数的经营者还是主要由政府部门的行政配置制度委派，但这种方式的最大问题是，政府所委派的经营者并不具备完善的市场配置能力，难以真正胜任此项工作。

三、完善国企公司治理结构的相应对策

（一）股本结构优化以解决所有者缺位问题

国有股份过于集中的现状是公司制改造中必须解决的问题，在保持公有制占主体地位的前提下，国有企业可以通过分散股权结构的方式解决股权集中的问题，其中最重要的步骤是要吸引更多的投资者使其发挥国有企业所有者的监督和约束作用，从而形成新的“多个主体共同持股”的格局。新的多主体格局能够不断促进国有产权的社会化，同时也能为国有企业提供更多的融资来源，为管理者选拔的多元化和人才培养机制的健全奠定物质基础。

（二）加强董事会运作机制

董事会的运作及其构成对于公司发展有着重要作用，国有企业需要不断加强董事会的运作机制来维持公司的长远发展，具体可以从两个方面进行完善：一是建立多层次、全方位的制度管理体系，为保证公司治理结构的高效运转打下坚实的制度基础，协调公司各部门之间进行合作，确保公司高工作效率的实现。二是根据公司的现状和发展情况积极完备董事会人员规模，将董事会任职资格作明确的制度性规定，逐步将董事会成员构成从以股东代表为主过渡到以专业经营人才为主。

（三）健全公司人才培养机制

专业化的人才培养机制既是建规范公司治理结构的重要条件，也是为公司发展提供人才保障的重要环节，在国有企业不断深化改革的过程中，原有人才已经不能满足市场对国有企业的要求，部门的高层次管理人才必须经过学习和再造才能满足新的工作要求。国有企业公司要积极培育和挖掘经理人才市场，一方面有针对性地制定人才选拔标准，明确公司现阶段所需人才类型，为公司发掘优质、优量的专业技术人才，另一方面更要建立内部的人才激励机制来激发员工的创造力和工作积极性，激发出专业人才队伍的创新能力和创新思维。

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