航运企业风险管理研究

牛媛媛 张灏

《内河航运企业安全生产风险辨识与评价》是针对内河航运企业生产运营进行研究的著作，系统介绍了内河航运企业安全生产风险辨识与评价理论与方法，包括内河航运企业生产作业危险源的内涵、辨识与评价体系，风险辨识与评价技术要点，五类典型内河航运企业生产作业风险危害表征及其对应的危险源辨识清单和风险评价样表。该书指出，航运业风险高、投资大、收益慢，不稳定性与波动性较为显著。对于仍然处于初级发展阶段的中国航运行业来说，风险管理十分重要，该书为航运企业风险管理研究提供了充足的理论支撑与实际案例。

《内河航运企业安全生产风险辨识与评价》一书指出，航运业具有特殊风险，从购买、建造或租赁船舶到运营、运输、交付等环节都蕴藏着巨大风险。航运企业的业务特点以及运营中面临的风险主要有以下几个方面：第一，航运企业资金密集，投资风险大。航运企业属于资金密集型企业，船舶固定投资较大，并且需要大量的运营资金用于船舶维修、燃料、耗材等，在离港、抵港时也会产生固定费用，日常费用还包括船舶保险、船员薪酬等，投资风险较大，投资回报周期长。第二，航运企业受政治、经济、地理、气候等因素影响大，同时受到运输货物类别、集散程度、港口装卸能力等条件的影响，所以日常经营中存在一定的不确定性，如贸易制裁、油价上涨、航区限制、恶劣天气等。第三，航运企业所提供的销售产品是运输劳务，这一特殊性决定了航运企业所提供的服务是无形产品，因此成本管理对于航运企业十分重要。航运服务的生产过程与消费过程同时进行，导致航运企业的服务质量会影响客户的再次选择。另外，航运服务具有不可存储的特点，其运力投资的超前属性加大了航运企业成本管理的风险。第四，航运企业船舶资产投资管理风险较大。航运企业中船舶资产通常占据总资产的70%以上，对企业资产质量与经济收益有着较大影响。然而船舶的建造周期较长，初期投资额度大，受国际汇率影响较大。同时，受航运业务显著周期性的影响，在航运高峰或汇率不佳时期做出的投资決策，会大大降低投资船舶的边界效益。另外，船舶管理风险较大，为了使得船舶始终处于安全运营状态，船舶的日常管理需要面临安全、维护、物料、染料、港口国检查、生态环境污染等风险。

针对航运企业在运营过程中面临的一系列风险，航运企业需要根据不同的风险类型选择合适的风险管理措施。第一，自然风险。由台风、大雾等自然灾害带来的自然风险，航运企业可以采用购买保险的方式转移风险，在与客户签订的合同中规定，如出现不可抗力导致的损失，予以不同程度的免责。第二，政治风险。对于航运法规风险，航运企业要及时了解所处国家与港口的法律法规情况，以便及时规避法规风险;对于社会风险，航运企业要树立风险预防意识，关注航运国家局势及社会状况，及时向保险公司投保，转移风险。第三，市场风险。航运运价风险方面，可以采用船队拆分经营、指数浮动法、FFA等手段来抵御价格风险;市场需求变动方面，航运企业要始终密切关注国际贸易发展动态，做好市场需求的预测评估工作，以便采取相应的应对策略;市场竞争方面，航运企业可以根据自身发展战略与要求，通过降低成本、实行优化、提高服务质量等方式来提升市场竞争力。另外，还可以通过开设其他类型物流服务来拓展航运企业新的发展空间。第四，金融风险。利率变动风险方面，航运企业要善于利用金融工具来规避风险，加快企业内部资金周转速度;汇率风险方面，时刻关注外汇市场变化，在签订借入外汇等合同条款的过程中尽可能选择有利币种，也可以利用货币期货交易、远期外汇交易等方式来规避汇率变动风险。第五，船舶投资风险。在船舶投资前做好全面的投资风险评估，严格按照科学程序进行评估论证，以保障投资安全。第六，运营管理风险。经营风险方面，充分利用计算机、互联网等技术实现信息的快速传递，利用信息技术实现对航运运营的现代化管理，利用大数据技术做好客户关系维护，满足客户的个性化需求，以降低经营风险;船舶燃油价格波动风险方面，充分利用燃油期货市场来降低燃油价格风险，调整燃油采购行为，尽量使船舶能够在燃料价格最低时抵达港口加油，优化航线，提升航线运力，提高航运经济效益。