商业银行信贷对我国房地产价格的影响探究

史静波

摘要：随着我国国民经济和人们日常生活水平的提高，中国宏观经济的增长和房地产行业的繁荣互相促进、协同发展，为周边经济的发展起到了很好的支撑作用和带动效果。但就目前房地产行业价格一直居高不下的实际情况来看，普通城市居民购房压力逐年增大，这使得房地产行业聚集了巨大的经济风险性，房地产行业作为资金密集型企业，无论是从个人居住方面的房地产购买情况来看还是从开发商对房地产行业的项目投资建造方面入手展开调查，商业银行的信贷支持都发挥着十分重要的关键性作用。因此，本文针对商业银行信贷对我国房地产价格的影响展开了深入的研究与讨论。

关键词：商业银行信贷;房地产价格;影响因素

房地产行业的发展情况与国家经济水平的发展有着直接的相互影响关系，是现代经济发展产业的重中之重，对于维持我国经济健康发展来说也起到一定的保证作用。我国房地产行业近年来得以快速发展，在发展的同时也伴随着市场供求结构不合理、房价得不到有效调控等诸多方面的问题，国家、政府和人民均对房地产市场的有效调控和良好住房保障方面给予极高的重视。相关工作人员对历年来房地产价格的波动情况从多个角度入手，对相关数据进行调查和总结，发现商业银行信贷对我国房地产价格存在着不小的影响，房地产价格持续上涨的主要推动力之一便是商业银行信贷规模的持续性扩张，因此，通过供需均衡的理论来构建商业银行信贷和房地产价格之间的分析框架，通过较为深入的实证分析探究其深层次的关系和问题，并提出一些具有针对性的意见和建议。

一、房地产价格影响因素分析

（一）供给方面

在我国目前房地产开发方面，房地产开发商既是房地产行业的直接供给商，又是一个庞大的资金需求体。作为房地产行业的直接供给商，土地开发面积、商品房建设面积以及商品房竣工面积等均在房地产市场供给方面有着举足轻重的影响作用;房地产开发商作为庞大的资金需求体来说，其在拿地阶段和整个房地产项目的开发建设阶段均需要大量的资金支持，巨大的资金需求量导致房地产开发商无法单独的承担起这一系列的费用。但我国房地产项目的开发投资方面发展水平有限，较为单一的融资渠道为房地产商充足的资金储备带来了不小的压力。通过分析不难发现，房地产开发商资金储备量与房屋供给量存在着正比的函数关系，当市场需求量保持在一定范围内时，房地产行业的价格便会随着供给量的增加而出现降低的情况[1]。

（二）需求方面

房地产行业的主要需求群体是住户和商户，住户的购房需求量增大将刺激房地产市场的需求量。但不可否认的是，房地产行业的价格一直居高不下且有上升趋势，高昂的价格对于大部分有购房需求的住户来说存在不小的购房压力，很多有购房意愿的住户很难凭借自己的工资和存款来购买心仪的房屋，他们实现房屋所有最边界的方式便是向商业银行信贷寻求帮助和资金支持，商业银行为有购房意愿的住户提供利率合适的个人住房按揭贷款，帮助住户满足购房需求。这种需求关系一旦产生，商业银行贷款利率越低、所能给消费者提供的资金量越大，住户为满足自身房地产购入需求量便会增大，从而导致房地产市场的供给量增大，但房地产市场短期内无法满足供给量的增加，从而造成了房地产行业的价格会发生上涨的现象。

（三）其他因素

房地产行业的价格与国家宏观经济调控也存在着较强的影响关系，无论是从宏观经济变化造成房地产价格波动方面来看还是从房地产价格波动对宏观经济的影响方面进行探究都不难发现他们之间的相互影响作用。

二、商业银行信贷对我国房地产价格的影响分析

（一）商业银行信贷对房地产价格的影响统计分析

基于商业银行信贷所公布的年度数据来看，商品房的平均房价、银行开发贷款、按揭贷款这三项数据均呈现处逐年上升的发展趋势，这充分说明这三者的发展具有较强的同向性，即同增同减。其中个人按揭贷款的增长率远远高于房价的增长率，甚至房地产开发商的贷款增长率也大于房价的增长率，这充分说明无论是房价、开发贷款还是个人按揭贷款受到我国房地产行业的影响趋势是相同的，只是影响程度有大有小[2]。

（二）商业银行信贷对房地产价格影响的回归分析

通过对我国房地产价格的月度数据进行归纳总结，结合基本回归分析模型展开深入的分析与研究不难发现，商业银行贷款中房地产开发商贷款和个人购房按揭贷款对我国房地产价格的影响在1%的水平下较为显著，且个人按揭贷款对于房地产价格的影响作用远远大于开发商贷款对其所产生的影响。不仅如此，分析结果表明，商业银行提供的开发商贷款每增加10%，便会造成房地产价格下降0.039个百分点，这足以说明房地产开发商贷款影响着房地产市场的供给关系，商业银行提供给开发商的贷款量越多，房地产开发商便会加大房地产项目的投资与建设，增大的房地产數量便会造成房地产价格小幅度的下降[3]。

结语

综上所述，商业银行信贷主要表现为个人按揭贷款和房地产开发商贷款，房地产开发商贷款与房地产价格存在着此增彼减的制约关系，而个人住房按揭贷款与房地产价格存在着正相关的关系。个人住房按揭贷款对于房地产价格的影响程度要远远大于房地产开发商贷款。

参考文献：

[1]张敏.我国银行房地产信贷与房地产价格互动关系研究[J].四川：西南财经大学，2011（12）：133-136.

[2]李继玲.房价波动影响因素研究：基于2005-2015年数据的实证分析[J].经济问题探索，2017（9）：30-37.

[3]崔光灿.房地产价格与宏观经济互动关系实证研究[J].经济理论与经济管理，2009（1）：57-62.