企业法律风险的“数字化管控”

◎ 文 《法人》特约撰稿 史志伟

预防企业重大法律风险已成为当代企业的重要任务，关乎企业存亡，是企业可持续发展的核心要素。随着依法治国的推进和世界经济一体化，评估和预警企业重大法律风险成为进行法律风险防控的前提条件和重要途径。开展企业法律风险大数据预警平台建设，对投资者规避风险获取投资价值，及企业进行科学决策、可持续经营发展等，具有重要的战略意义和实践需求。

企业开展法律风险预警管理的必要性

开展法律风险预警管理，是企业自身管理的基本要求和必然要求。企业的可持续发展要求企业改变传统法务管理模式，由原有事后救火转向以风险事前预防和事中控制为主的防范模式。

开展法律风险预警管理，是国有企业违规经营投资责任追究制度在集团管控等领域的必然要求。2018 年7 月，国务院国资委制定颁布《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行)》，明确央企在企业经营管理的11 个方面、72 种情形下，未履行或未正确履行职责造成损失或产生不良后果的，需承担责任。各地国资委也根据实施办法，分别制定了各地国有企业违规经营投资责任追究办法，使国有企业在此领域加强管控成为必然趋势。

开展法律风险预警管理，是国有企业法治建设第一责任人的要求。2017 年7 月颁布的《中央企业主要负责人履行推进法治建设第一责任人职责规定》明确，中央企业主要负责人是推进企业法治建设第一责任人。因此，企业法务工作要超越传统法务管理，突破传统法律工作主要聚焦在合同、案件等纯法律专业领域、层次和工作范围的局限性，而要以顶层视角，充分运用法律风险预警等管理工具，参与到企业运营、管理、决策领域，保障和促进企业实现战略发展。

开展法律风险预警管理，是企业法务管理由传统管理模式转向智慧法务管理模式的必然要求。当前企业正面临着内部生产经营管理过程数据化和外部监管数据化的双重压力。企业法务管理需改变传统的以定性分析、实证分析、事后分析为主的法务管理模式，去适应数据分析、量化分析和事前预警的时代趋势。

大数据是法律风险预警管理必然趋势

当今时代所有生产要素都在数字化，企业法务管理领域也积累了丰富的数据资源，形成企业法务大数据管理基础。如合同信息、涉诉信息、监管处罚信息、失信被执行信息、企业债务违约信息、企业对外担保抵质押信息等。挖掘更多企业法务大数据，进而进行数据加工与分析，运用风险预警结果指导管理决策，推动传统法务管理向智慧法务管理转型。

数据已被我国从国家宏观政策层面，界定为关键生产要素。2019 年10 月31 日，中国共产党第十九届中央委员会第四次全体会议通过《推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》，明确：健全劳动、资本、土地、知识、技术、管理、数据等生产要素由市场评价贡献、按贡献决定报酬的机制。企业法律风险管理也要紧紧把握这种大趋势、大方向，利用好政策保障和政策红利。

运用大数据进行法律风险预测、预警，基于预测、预警信息支持公司运营管理决策支撑，是企业开展法律风险预警管理的必然选择。预测未来与决策支撑是大数据应用的两个重要领域。大数据应用分为认知现状、预测未来和选择策略三个层次。第一层，通过呈现事物的发展历程，帮助人们更好地了解企业现状，进而做出判断和决策；第二层，根据大数据分析事物之间的关联关系、发展模式等，并据此对企业发展的趋势和风险进行预测；第三层，在前两个层次的基础上，分析不同决策将导致的后果，对决策进行指导和优化。当前，在全球范围内，研究发展大数据技术、运用大数据推动经济发展、完善社会治理、提升政府服务和监管能力，正成为各大企业改革的趋势。

企业法务管理必须顺势而为，主动探索、开展基于大数据的法律风险防控。在企业风险管理领域，大数据为其提供了前所未有的强大工具与手段，使企业可以实时动态监控风险，甚至更准确地预测未来风险与趋势。从而，提高收益减少损失，推动企业竞争力提升。作为企业大风控有机构成，企业法务管理也必须适应这种大趋势、大动态。

资料图片

企业法律风险大数据预警平台建设探索

当前国内市场上，存在一些企业风险相关领域的软件产品,但这些软件产品主要以广义的风险信息、资讯收集为主，缺乏对风险整体量化评估，并且，这些产品没有聚焦企业法律风险预警事宜，缺乏对风险事件发生概率预警。

2006 年，赛尼尔法务智库启动上市公司法律风险指数课题研究，探索对企业合规法律风险进行事前预防的平台建设，提出“基于大数据的企业法律合规风险预警体系”，以大数据分析结论，辅助企业经营管理、支撑企业商业决策。

例如，2020 年2 月某晚，一只昔日的白马股，发布2019 年度业绩预告修正公告，将此前披露的盈利8000 万元至12000 万元归母净利润，大幅下调为亏损26 亿元至38 亿元。时隔仅3 个月就出现如此剧烈的业绩调降，让投资者大跌眼镜。网络上各种话题层出不穷，分析其原因为市场饱和、产能过剩、战略激进等。然而，赛尼尔法务智库通过运用“企业法律风险指数测评系统”对该上市公司多个领域的风险进行测评，结果显示，法律合规风险是本事件的决定性驱动因素。

根据企业法律合规风险预警平台测评结果，2018 年该上市公司法律风险指数值为28.177，高出所有上市公司平均水平9.2%，风险偏高。从横向对标的结果来看,该公司整体法律风险高于80%的上市公司，高于地区内78%的上市公司。

因此，上市公司法律风险指数大数据研究结果表明：公司法律风险相对水平（相对于整体市场），有十分显著的风险事前预警作用。当公司法律风险高于80%及以上的上市公司时，其次年发生重大法律风险事件概率达57.4%。2018 年该上市公司的法律风险指数结果已经预示，其在2019 年有较大概率发生重大法律风险事件。

并且，基于企业法律合规风险预警平台，诊断该公司2018 年关键法律风险短板，主要集中在财务、业务及公司治理三大领域，分别是所有上市公司平均值的1.63 倍、1.27 倍、1.14 倍。

特别值得关注的是，据财务领域分项指标显示，该上市公司重大资产分项指标大幅高出上市公司平均近171%，在3000 多家上市公司中位居第20 名（按指标值从大到小排序，排位越高代表风险越高），预警2019 年在重大资产维度发生重大风险事件概率极高。

重大资产分项指标主要考察上市公司重大资产变动或资产受限潜在法律风险。重大资产变动或资产受限，主要包括收购资产、出售资产、置换资产、租赁或托管资产等。这些资产变动和重组过程中都涉及标的较大的有形资产和无形资产交易。因此，在交易过程中，潜存于资产及相关财产性权利中的瑕疵，会对上市公司的运营产生持续性影响。该上市公司2018年重大资产法律风险分项指标异常高企，预警公司2019 年在该维度存在巨大风险隐患。2019 年，该公司在重大资产领域果然“爆雷”。2019 年该公司对SQM（销售目标管理系统）的长期股权投资计提减值准备约为22 亿元，从而引发其2019 年业绩巨变。究其原因，是公司激进的投并购扩张决策导致债台高筑，且公司缺乏海外工程建设经验导致其37 亿项目一再延期不能达产，加剧基本面恶化。

企业法律风险大数据预警平台对相关上市公司一次次事前预警，充分印证了通过大数据预警平台进行事前预警的可行性，以及平台的前瞻性和科学性，是企业法律合规风险防控领域的有效探索。

在大数据日益作为关键生产要素的时代，企业法务人员应适应利用大数据，超越传统法务管理的局限，开展法律风险事前预警，支撑公司运营管理决策。

例如，企业法务人员可利用企业法律风险大数据预警平台测评公司风险，明确公司未来重大法律风险事件发生概率及风险趋势，提前以量化报告形式向公司高层示警、预警。或者，企业法务管理者可在开展具体担保前，利用预警平台测评担保对象的法律风险水平，以支撑公司决策是否向其提供担保、是否需采取反担保措施，避免仅仅是出现担保风险事件后的法律救济。再或者，在企业进行投并购活动时，利用预警平台量化评估投并购对象的法律风险水平，明确其未来重大风险事件发生概率，以支撑企业决策是否进行该项活动或事前约定风险隐患对冲条款等。

这样，企业的法务管理才能真正走入企业决策层视野，真正有效参与到企业运营管理决策当中，真正发挥法务的关键保障作用。