企业创业板IPO财务会计及相关问题探析

王东

摘要：随着当前社会经济的高速发展，越来越多的企业发展壮大在资本市场站稳脚跟，竞相融资上市成为企业发展主流方向，作为申请创业IPO的硬件基础财务会计处理问题层面的发行审核变得十分重要，成为阻碍企业创业板上市发行的主要因素。因此，企业有效处理好财务会计问题，提高自身核心竞争力，才能扫清上市发行的障碍。本文就将结合企业在申请创业板IPO过程中最常被否决的财务会计问题展开分析，提出针对性的应对措施改善财务会计问题，保障企业高效通过创业板IPO上市申请。

关键词：企业;创业板;IPO;财务会计

在当前活跃的社会经济市场上，各行各业竞争发展，不断推动我国经济实力的提升，尤其企业创业板上市等融资行为逐步活跃在大众视野中，在资本市场上发挥了重要的作用。财务会计作为企业申请创业板上市的主要核查指标之一，全面覆盖了企业财务会计的会计核算的规范、收入的增长、坏账的计提等财务工作范畴，综合考量了企业的综合经营实力，对企业是否符合上市需求作出了科学客观的评估。因此，企业申请创业板上市必须做好财务会计管理工作，发挥其在企业创业版IPO中的重要作用。

一、企业创业板IPO财务会计及相关问题探析

（一）研发费用资本化问题

根据我国相关部门实行的《企业会计准则第6号——无形资产》表明，企业研究开发支出的费用化和资本化之间的比例、资本化的数额占当期利润的比例有一个规定范围，并且应当在缓和的会计政策下执行，一旦在激进的会计政策下执行，就会导致会计处理的结果不够理想从而导致创业板上市被否决。尤其是企业有大额金额资本化的研发费用支出，证监会就会使用净利润指标扣除资本化的研发费用，重新审核净利润指标，会严重影响IPO结果。因此，申请企业要谨慎选用增加研发费用资本化增长净利润的财务会计处理方式，不然会增加被否决的概率[1]。

（二）财务会计基础工作薄弱

一般来说，申请在创业板IPO的企业会计基础工作薄弱的主要问题是：申请企业在创业初期的资金实力就较为薄弱，市场竞争压力大，部分企业生存困难，没有充足的资金支持，只能聘用素质低、专业水平技能低的财务人员，这才导致财务会计基础工作无法顺利进行。还有一部分原因是，企业自身对税收繳纳比较避讳，也未能足够认识到会计核算的重要性，这都会影响到企业的财务会计工作的开展效果。并且会直接体现在申请材料中：

首先，就是申报财务报表与原始财务报表内容差异较大。原始财务报表是申请企业在报告期各年度提供给地方财政、税务部门的财务报表，而申报财务报表是指申请企业所经会计师审计提交证监会审核的财务报表。只要申请企业出现申报财务报表与原始财务报表内容差异过大的情况，就需要遵循证监会的要求进行专项说明，阐述具体原因。在实际申请中，大多数企业都无法避免申报财务报表与原始财务报表内容出现差异的情况，数额相差大的可能达到百万元甚至上千万元，这就表明申请企业的财务会计基础工作存在重大问题，证监会是无法通过该企业申请的[2]。

其次，就是所得税核定征收情况。所得税核定征收一般是针对纳税人的会计账簿不健全、纳税资料残缺，或者其他原因导致难以准确确定纳税人应纳税额的情况下，采取的另类合成征收税款的方式。而申请企业出现核定征收所得税，也就表明该企业存在会计账簿不健全、纳税资料残缺等情况，企业的会计基础工作开展不当，由此导致企业申请上市的请求被否决。

（三）税收优惠依赖过度

正常情况下，申请在创业板IPO的企业都是高新技术企业，而高新技术企业与一般企业相比会享受更多的税收优惠。但享受过多的税收优惠对企业申请创业板IPO来说反而是一种劣势。这是由于，在《创业板首发办法》之中有明文规定，所有发行企业可享受到的每项税收优惠政策都不能与相关法律条例存在冲突，若是发行人的经营收入对税收优惠具有较高依赖也是与规定不符的，同时也是不符合上市规定的，其申请很大概率会被否决。

（四）可持续盈利能力弱

一般来说，企业申请上市都是经营效益较好，利润客观的，并且在申请期间的盈利能力持续增长，才能顺利的申请上市。并且《创业板首发办法》第十条和第十四条也明确规定了申请人不仅在申报期内、在未来都必须具备持续盈利能力，这也是发审委审核关注的重要指标之一。

1.行业地位及市场占有率

很大程度上申请企业在行业内的地位排名也是决定申请上市能否顺利的关键因素之一。如果申请企业在行业中排名情况不甚乐观，那么通过证监会和发审委审核的难度就会增大。除了行业地位和排名以外，还有一项因素也能决定申请成功率，那就是企业的市场占有率，如果企业行业排名低，但市场占有率高通过的可能性会提高，但市场排名低同时占有率也低，证明申请企业的市场竞争力不强，会增大发审委否决申请的概率[3]。

2.产品毛利率水平

作为申请企业盈利能力衡量标准之一的毛利率水平，也会影响申请企业的通过率。IPO审核中会对毛利率水平分别进行横向比较和纵向比较，横向比较也就是将其与同类上市公司的毛利率进行对比，若低于同类上市公司平均水平，则表明该企业的市场竞争力和盈利能力较差，增加否决的概率。纵向比较即为与申请企业自身各个申报期间的毛利率水平比较，连续的申报期间内毛利率水平持平或持续增长，则表明该企业具备良好稳定的盈利能力，相反则说明该企业不具备持续盈利能力，会相对影响该企业申请IPO的难度。

3.企业面临的市场及客户群

除上述几项因素以外，企业所面临的市场大方向、供应商客户群等，也直接反映了企业的综合能力。首先，企业的材料供应商数量侧面反映了企业的供应实力，多渠道材料供应也表明了企业的议价水平，会稍微降低企业受原材料价格及供应商变动的影响。同样的，企业的客户群数量庞大，证明企业的定价能力及销售能力尚为可观，也表明了企业盈利能力的可持续性，会增加该企业的申请通过率。如果该企业面临的市场范围小，客户群受众有局限，那么该企业的发展前景就不太可观，通过率也不理想[4]。

二、企业创业板IPO中存在的重要的财务会计问题及解决对策

（一）改善研发费用资本化问题

为了避免企业创业板IPO申请因财务会计问题而降低通过率，首先便需要处理研究开发资金资本化的问题，应当联系有关企业会计准则允许资本化的前提条件，适当调控研究法开支出资金的费用化与资本化二者间的比例、资本化数额占当前利润的比例，确保企业的研究开发费用资本化数额处于合适范围之内，进而才可以充分降低其对于企业净利润收入的影响作用，以免发审委对此给予过高关注，最终实现提升企业通过IPO的几率。

（二）强化财务会计基础工作

强化企业财务会计工作的有效开展，现将企业财务报表交由经中国注册会计师事务所审计，在审计通过后、申报期限内再向税务、财政、统计等部门报送，完成企业上一年度的年度审计工作，从而降低申报财务报表与原始财务报表内容差异程度。并且，要规定企业统计部门严格要求报送时间，可以采取可以先报送未审计的报表、留存台账的方式进行财务基础工作，并在审计后进行适当调整，全面保障申报的财务报表与原始财务报表数据的一致性，降低申报财务报表与原始财务报表内容差异导致的否决情况发生概率。做到上述内容，也能避免企业出现所得税核定征收的情况，体现了该企业的良好的财务会计基础，增加了企业通过IPO的概率。

（三）降低税收优惠依赖程度

针对高新技术企业享受税收优惠影响上市通过的问题，可以从以下几项措施进行改善：（1）如果税收优惠是经越权审批通过的，可以将其作为非经常性损益扣除;（2）如果企业需要作出风险提示，应当由大股东承诺，避免发生追缴时无人其承担被追缴的税款;（3）确保近一年一期的税收优惠低于净利润的30%，避免被视为对税收优惠存在严重依赖;（4）通过合理手段将税收优惠占净利润的比例降低，提高企业逐年经营利润。值得注意的是，申请企业享受的该等税收优惠在下一年度不应当出现被终止的情况[5]。

（四）提高企业可持续盈利能力

1.提高企业市场占有率

首先，要提高企业的可持续盈利能力，就要提高企业在自身行业的地位排名，提高企业的竞争优势。当然，企业的行业排名也有一定规律，如果在行业占据80%—90%的市场占有率，那么就会出现募集资金使用前景问题，而且如果将募集资金投向现有产业，也会引发产能消化问题，但不投向现有产业，又会增加证监会发行审核的困难程度。因此，最适宜的范围是20%—30%左右，也有利于顺利通过IPO审核。

2.提高产品毛利率水平

其次，要提高企业毛利率水平。可以从企业产品销售价格和生产成本入手，通过多渠道采购，降低生产成本，同时维持企业产品销售价格，以此实现毛利率增长的目标。只要申请企业毛利率水平增长并逐步高于同类上市公司平均水平，那么通过IPO的概率将会大大增加。

3.扩大企业市场及客户群

除了增加原降低产品生产成本，维持销售价格提高产品毛利率以外，还可以扩大产品的销售范围来实现整体经营利润的增长。要进行严谨的市场调查，精准定位产品市场区域，通过调整价格会其他销售手段，扩大企业产品的销售市场，扩宽产品客户群，以此提高企业的产品销售量，促进企业盈利增收，提高自身市场竞争力，实现良好发展前景，也會相对增加IPO申请通过率。

三、结语

综上所述，财务会计问题是影响企业申请创业板IPO的重要因素，其反映出了申请企业的综合实力，因此，要改善研发费用资本化问题，强化财务会计基础工作，降低税收优惠依赖程度，提高企业可持续盈利能力等多种手段有效解决财务会计问题，提高企业核心竞争力及发展前景，提高企业申请创业板IPO的通过概率。

参考文献：

[1]季淑芹.浅析拟IPO企业财务规范问题[J].财会学习，2020（11）.

[2]叶文辉.软件企业IPO的财务规范问题及对策[J].中国总会计师，2020（3）.

[3]曹亚蕾.企业上市前的财务规范化问题探讨[J].全国流通经济，2020（4）.

[4]梅彦.中小企业融资中的财务风险及应对策略简析[J].中国乡镇企业会计，2020（1）.

[5]范方杰.拟IPO民营企业财务管理规范性问题分析[J].财会学习，2019（36）.

作者简介：王 东（1970—），男，四川南充人，中级会计师，专科，主要从事财务研究。