盛德鑫泰(300881) 申购代码300881 申购日期8.21

发行概览：公司首次公开发行数量不超过2500.00万股，占发行后总股本的比例不低于25%，实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于以下项目：盛德鑫泰新材料股份有限公司新建特种设备用不锈钢、合金钢无缝钢管制造项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主要从事各类工业用能源设备类无缝钢管的生产、研发和销售，产品主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼化等行业，客户包括上海锅炉厂、哈尔滨锅炉厂、东方锅炉等国内大型电站锅炉制造企业以及中石化、中海油等大型石油炼化企业。公司生产的无缝钢管按照材质分类，主要包括合金钢钢管、不锈钢钢管和碳钢钢管;产品外径覆盖16mm-159mm、长度覆盖6m-18m的各种型号。公司产品主要用于电站锅炉设备领域与石油炼化领域。在电站锅炉设备领域，无缝钢管是用于制造高压及其以上压力的水管锅炉受热面用的优质碳素钢、合金钢和不锈耐热钢无缝钢管;在石油炼化领域，无缝钢管是用于石油精炼厂的炉管、热交换器和管道。公司生产的碳钢钢管目前主要应用于石油炼化行业和电站锅炉设备制造行业;合金钢钢管目前主要应用于电站锅炉设备制造行业;不锈钢钢管目前主要应用于电站锅炉设备制造及石油炼化行业。公司拥有碳钢、合金钢无缝钢管的实际产能约86000吨，不锈钢无缝钢管实际产能约7000吨。

核心竞争力：公司近几年，相继开发了ASMESA-213T系列小口径合金无缝钢管、全系列优化型内螺纹无缝钢管、T91合金钢管、T92合金钢管、超超临界锅炉机组用TP347H、TP347HFG高性能不锈钢无缝钢管等新产品，经国家钢铁产品质量监督检验中心和东方锅炉股份有限公司材料研究所、哈尔滨锅炉厂有限公司材料研究所的检测评定，技术性能指标已经达到国外同类产品的水平。超超临界机组用高性能不锈钢无缝钢管属于国家“十二五”科技發展规划纲要及国家节能技术产业政策的重点开发项目，是我国今后发展火电机组的重点建设方向，也是清洁高效利用煤资源的重点发展方向。公司已经立项，下一步将开发Super304H、HR3C高等级不锈钢以及高温镍基合金无缝管等尖端产品。

募投项目匹配性：本次发行募集资金投资项目，围绕公司现有的核心业务及未来业务发展方向。项目实施完成后，将提高公司提供研发服务的能力，进一步提升公司的综合实力和市场竞争力，为公司长期持续发展营造良好的环境。募集资金投资项目具有可行性。

风险因素：经营风险、财务风险、法律风险、技术风险、创新风险、募集资金投资项目的风险、内控风险、发行失败风险。

（数据截至8月14日）