新冠肺炎疫情对中国磁性材料行业的影响

翁兴园

暴发于2020年春节期间的新冠肺炎疫情，严重影响了人们的生活、生产和经济活动。就中国磁性材料行业而言，疫情的暴发和蔓延及防控打破了行业正常的弱势企稳发展状态，疫情全球性大流行的风险给致使全行业面临新的压力。笔者在此作浅要分析，供行业企业和同仁朋友参考。

1 疫情前中国磁性材料行业整体概况

2019年，中国磁性材料行业整体在低位振荡运行，整体来看，弱势尚未触底，向企稳趋势发展。总体来看，中国磁性材料行业出现了一些新的变化和特点。

稀土永磁原料用的相关轻、中重稀土品种价格持续小幅度回落，到2019年第3季度后稀土钴永磁需要的钴价從高位开始持续向下缓慢调整，目前在低位振荡，因钐钴永磁应用特殊且市场规模较小，市场情况比钕铁硼稀土永磁稍好。

预计2019年，中国稀土钕铁硼烧结永磁产量约17万t，粘结钕铁硼约7 000t，钐钴永磁约3 300t，相比2018年均小幅增长。

铁氧体永磁产业继2018年平稳发展以来，尽管中美贸易战受到一定影响，2019年多数企业依然保持相对良好的产销形势，多数企业开工率约8成，少数企业订单饱满充足。预计，2019年中国永磁铁氧体产量约120万t（磁体加粉料），与2018年相比呈现出小幅增长。

目前，中国软磁铁氧体材料产能严重过剩，竞争激烈。2019年市场需求不旺，行业企业平均开工率不到7成，预计2019年中国软磁铁氧体产量约36万t，与2018年大致持平。

纵观全行业，中国磁性材料行业内的市场竞争，表现在中低端产品同质化价格竞争更趋激烈，并有向中高端产品和市场传递的趋势。从企业结构来看，当前，行业内大中型企业生产经营情况相对较好，中小微企业多数比较艰难。传统市场和固定客户在上游涨价、下游产业降低成本要求不断的双重挤压下，很多企业为了生存，不得不压缩利润空间，在同行中不断相互杀价，自相残杀，不少企业固定的客户在竞争中流失，生存艰难。但中高端磁性制品企业中少数技术优势强、自动化水平高的企业却订单充足而且利润率较高，与5G、大数据、云计算、新能源、物联网相关应用的磁性材料产品和器件市场形势较好并进一步趋好。

2 中国新冠肺炎疫情期对中国磁性材料行业的影响

自新型冠状病毒感染肺炎疫情暴发以来，在以习近平主席为核心的党中央的坚强领导下，举国上下、社会各界、各族人民众志成城、全力以赴、顽强拼搏抗击疫情，取得了初步进展，疫情防控工作进入新的阶段，但疫情还在扩散，新确诊病例还在增加，疫情得到根本控制的拐点还没有出现，疫情防控等各项工作的任务仍然十分艰巨。

在抗疫同时，国内磁性材料行业企业在搞好疫情防控前提下，精心组织安排、根据各地情况逐步有序开工复产，力争努力完成企业全年各项指标的任务更加繁重，但持续发展的疫情对我国磁性材料行业、产业、企业健康发展的不良影响从各方面已有显现。

2.1 居家隔离、停工停产、延期开工打乱企业正常生产秩序

为防范疫情扩散，全国春节假期延长，部分省市复工时间进一步推迟，企业经营计划被打乱。国内磁性材料行业企业生产经营停摆，部分企业收入和现金流中断，但是房租、工资、社保、利息、设备折旧等费用刚性支付的压力使部分中小微企业将蒙受较大损失，可能导致订单合同违约、资金周转困难，疫情严重地区体量较小、抗风险能力较弱的小微企业部分将面临破产倒闭的困境，风险还可能沿着上下游产业链传导，引发局部危机。

根据中国电子材料行业协会磁性材料分会2020年2月18日公布的调查统计，全国磁性材料行业企业湖北以外开工情况：浙江约5成，广东开工约3成，江苏约3成，河南、湖南开工约2成，四川约6成，其他磁性材料相对集中的地区约4成。总体来看，全国磁性材料企业开工率不到5成。

从目前最新情况来看，中国磁性行业企业开工率接近9成，大中型企业基本上已经开工，中小微企业开工率接近8成。但总体产能利用率平均只有六、七成，反映到具体企业和具体产品差异较大，常规磁性材料传统产品后续订单与去年同期相比下降较多。与测温和疫情相关的应用类磁性材料与器件生产形势很好但会随着中国疫情受控回归正常；此外，与5 G相关的磁性材料与器件生产形势良好。随着中国疫情得到有效控制，中国下游需求恢复正常，中国磁性行业企业开工、复工和生产将逐步步入正常。

2.2 下游应用市场需求停止和下滑

磁性材料作为关键电子元器件的基础核心材料，应用市场主要集中在电子元器件、组件和终端电子整机产品企业分布最多的沿海华南和华东地区，主要是技术和劳动力密集型产品。从目前公开数据来看，2月中旬前，除了湖北、以广东深圳为代表的华南和以浙江、江苏为代表的华东都是疫情相对比较严重的地区，制造业受影响大，磁性材料行业企业停工停产面积较大，因此下游应用在疫情期间对磁性材料的需求几乎停止。而下游需求停止和下滑可能导致部分中小微企业陷入困境。

下游元器件、组件、终端产品生产需要大量人工，由于各地疫情不一样，疫情管控制情况也不一样，随着各地下游企业视情况具备条件的开始复工复产，部分应用市场领域的需求将缓慢恢复。

2.3 供销合同无法按期执行，企业信用受考验

因疫情影响，全国磁性材料企业大面积停产，特别是疫情严重的地区企业基本处于停产状态，即使开工的企业由于疫情人员管控，多数企业员工到厂率较低，无法正常按计划和进度完成年前订单。尽管都是同样受疫情不可抗力影响，但对企业未来与上下游供需双方合作和结算等方面都会带来不利影响，个别企业也可能会以疫情为借口悔约失信。

2.4 物流停止、滞后，原料、产品进出困难

2月中旬前，疫情严重地区的物流几乎停运、除了抗疫物资特批特管可以进出，其他物资进出受限，疫情不重的地区物流在从停止状态开始逐步恢复中，但受较复杂的管控，需供需双方报备对接、限制停留时间、沿途检测、甚至对驾驶员要求隔离一定时间，物流能力保障还比较滞后。因此，大部分复工的企业原料进不了工厂，产品无法运出，人员和车辆跨区跨省流动困难，特别是湖北基本上无法进出。同时，因人员流动受限还可能直接或间接导致全国物流成本上升，在短期内推高物价的同时，还将有可能导致部分企业供应链和节后返工受其影响，抬升企业生产成本。

从目前的情况看，除了湖北重疫区，其他地方的物流情况已经有了根本好转。

2.5 人力资源危机

磁性材料产业中传统磁性材料制品多是劳动密集型产品，多数企业集中了大量生产和管理人员，很多大中型企业招聘了大量的外地员工。受防控疫情和疫情期间人员管控规定，目前全国人员在区域和省际间流动限制很严，使得疫情严重地区很多企业春节返乡员工无法及时到达工作岗位，即使到了企业所在地还需要隔离14天，企业复产工人紧缺、用工荒在疫情严重地区会比较严重，加上疫区和疫情对人的心理影响，会有部分员工流失。

尽管有数据表明，2020年毕业的大学、大专与高职毕业生人数可能超过700万人，但近年中国经济增速下降，各行业结构调整，就业压力大，而因磁性材料生产制造的特殊性，以及生产现场环境和条件及劳动强度等因素，这些毕业生中能进入到磁性材料企业从事磁性材料生产的非常有限。企业大量需要产业工人和技术工人，磁性材料产业工人和技术工人本来就招工难，疫情过后，用工荒会更加严重。从2月下旬和3月上旬华东和华南部分地区政府和企业免费包机包车接送外省民工复工并发奖励金的“抢人”行动，就可以感受到企业人力资源的危机感。

2.6 企业复工抗疫条件保障和限制

当前，全国正处于全民抗击疫情关键时期，疫情不严重的部分地区开始有条件复工复产、抗疫自救，但根据抗疫需要，各地对企业有条件复工制定了相应的管理政策和措施。首先要具备企业全员防控疫情的基本条件，如必要的身体健康调查、每天上班报到前体温检测、口罩（每人必戴，有企业其他条件都具备但因当前口罩难求无法做到员工人人具备就无法开工）、手套等防护用品、清洗和消毒用品，以及對生产现场、食堂、办公现场等企业全场的防疫管理措施，经过审核符合开工条件后才批准有条件复工；其次要求企业复工期间确保无感染病毒员工，部分地方还要求企业签订保证书、承诺书，如复工期间出现病毒感染问题由企业承担全部责任并停产、全厂隔离。

2月下旬前，疫情还在第2个暴发阶段，但有些还在恐慌下的企业急于复工，有的是想抢单，而有的则是因为年前积压订单和生产计划需要完成。如果企业不能按时交货，那么就有经济责任，还会影响后期合作，严重的会因此工厂破产。因此即使政府有禁工令，仍然有企业主冒险复工。在南通通州，因为违反了江苏省的开工规定，已经有人因此而被派出所拘留。

从3月份以前的情况来看，疫情严重地区生产复产较为困难，除了湖北重疫区，磁性材料企业和下游应用产业集中的华东和华南地区疫情形势相对其他地区也比较严峻，只有极少数企业局部开工；疫情重灾区湖北也有几十家磁性材料相关企业和部分区域应用市场下游企业，基本上处于停工状态。

因此，磁性行业企业复工要看各地疫情情况和政府政策，并做好充分的准备，有条件才开工，否则出现病毒感染问题得不偿失。

当前，在国内疫情基本受控复工条件不断改善情况下，中国磁性行业企业除湖北部分区域企业外，绝大多数企业已经先后复工复产。

2.7 短期内磁性材料国内市场供求关系与平衡

疫情期间的中国，无论磁性材料产业的上游原料供应还是下游应用企业，都处于同样的生存环境条件下，供需关系基本维持在疫情发生前的状态，基本保持平衡。

2.8 疫情期对进出口、国际交流和国际贸易的影响

新型冠状病毒疫情暴发后迅速蔓延，1月31日，世界卫生组织基于中国感染者数量增加、多个国家都出现疫情2个事实，宣布将新型肺炎疫情列为国际关注的突发公共卫生事件（PHEIC）。武汉和湖北已经被很多中国人当作疫区，而有些国家，又把中国当作疫区，不理智的限制流动的方式，开始急剧升温。先是美国最早从武汉撤侨开始，接着英国、德国、芬兰、意大利等许多航空公司也都暂停了大量中国航班。这背后带来的问题就是一定程度上的国际恐慌的出现和商业来往的中断。持续的疫情，基本上中断了国内开展的国内外磁性行业线下会展与交流，国内行业企业和专家参与国外交流也受到严重影响，国外同行企业和专家来访中国交流也基本中断。

在当前出口相对低迷的情况下，海外国家提高对我国包括磁性材料及器件组件和终端产品在内的出口商品的检疫要求或将导致我国磁性材料及元器件组件和终端产品出口压力加大。当然，反过来看，中国是全球电子零部件生产和出口大国，国际上下游用户在短期内将产生供应链中断带来的一系列问题，国际下游用户寻求第三方供应必然变得急切。因此，PHEIC对中国经济的冲击和影响，仍主要取决于疫情的进展及严重程度和中国疫情控制能力与结果。中国的磁性材料与器件和组件供应链是全球嵌入式，如果这一块松动，而让全球产生备用基地，这一损伤将是不可恢复的。

尽管当下疫情多变，但更加长久的刺痛，是来自全球供应链的分散对中国制造的撕裂。随着中国疫情得到有效控制、世界卫生组织解除中国PHEIC，情况将很快得到改善。

美国是中国商品最大进口国，包括磁性元器件、组件和众多的机电产品，而从中美关系来看，中美间包括贸易摩擦，存在反复的可能。

2018年3月美国对华发起贸易摩擦，期间边打边谈，但形势总体上持续升级。美方对华加征关税的商品规模不断扩大、税率不断提高，并且已经超出了贸易领域，升级至科技战、金融战、地缘政治战、舆论战等全方位的博弈。2019年中国对外、对美出口分别为0.5%和-12.5%，创2008年以来新低。尽管2020年1月中美签署第一阶段贸易协议，中美贸易摩擦不断短期暂缓，但美国仍对约2 500亿美元的中国进口商品维持25%的关税，对约1 200亿美元的中国进口商品维持7.5%的关税。此外，美国两党已达成对华遏制的共识，强力打压中兴、华为等中国科技企业，并正试图通过美国商务部部署修改长臂管辖原则，将管控范围从美国技术占比的25%降到10%，一旦实施，就意味着大量日韩零部件将无法为华为供货。此外，作为对美国元器件的替代，2019年华为采购日韩部件的总量超过200亿美元，增长50%以上，但如受到10%的限制，许多关键零部件也会受影响；而台积电是华为最重要的供应商之一，来自美国的订单占台积电的70%，如果台积电断供，华为很难承受。华为作为中国磁性材料及器件重要的用户如果受到影响，无疑会波及众多的磁性材料与器件生产企业。

值得注意的是，随着中美第一阶段经贸协定的签署，中国要在2020年与2021年多进口2 000亿美元的美国商品，这就意味着贸易顺差对短期内中国经济增长的贡献将会进一步下降。

3月份以来，随着中国国内疫情不断好转并得到有效控制，而国外其他国家和地区，特别是在与中国机电电子产品产业链关联度较大的美、韩、日等国家和欧洲各国疫情大面积暴发流行，各国因疫情管控措施相继跟进，不同程度限制人员流动、停工停产，对中国磁性材料国际市场需求形成了较大的负面冲击。中国相关磁性材料与器件的出口一方面因前期中国疫情影响受到部分国家限制，另一方面因国外疫情暴发导致消费和生产制造业受到影响而下滑严重。

2.9 疫情期工作新业态和生活新模式促进相关产业发展

在疫情影响下，电子商务、电子政务、居家办公、虚拟会务/商务、线上教学等新业态和新模式应运而生并将迎来新一轮快速发展。

而基于互联网、人工智能、大数据、智能机器人等前沿技术的应用将进一步向大众生活、企业经营、政府管理、教育培训等各个领域渗透和扩展。因此，未来围绕新生态和新业态的网络、通讯、人工智能、大数据、智能机器人、远程智能医疗等相关磁性材料下游应用产业将持续发展。

3 全球疫情蔓延对中国磁性材料产业的影响

当前，新冠肺炎疫情已经在全球130多个国家和地区蔓延，中国以外国家和地区确珍新冠肺炎病例已经超过中国达到10万例，因各国医疗条件和国情国力及防疫抗疫政策和民众意识及心理差异较大，在部分国家有疫情失控的风险。从目前看，疫情有全球大流行的趋势，而中国尽管疫情已经得到控制，但因到中国避险的华人华侨和留学生及境外人员输入性疫情的风险在加大，这将延迟我国防疫结束时间，一定程度会影响国内磁性材料与器件生产和市场的全面恢复。

客观来看，中国以外国际疫情的蔓延，给我国带来了新的风险和挑战，同时也带来了机遇。

3.1 对供应链的影响

磁性材料与器件是机电产品的重要组成部件。当今，经济全球一体化越来越突出，中國是包括磁性材料与器件在内的全球制造业供应链的重要枢纽，美国、日本、东盟、欧盟、韩国、中国台湾等国家和地区也是机电产品重要国际市场，生产停滞对全球经济产生的联动影响巨大。

有分析数据表明，中国的制造业生产每减少100亿美元，海外整体影响约达67亿美元。

疫情之下，受进出口影响较大的有中国、美国、日本、东盟、欧盟、韩国等国家和中国台湾地区。疫情加重，企业停工、物流停运、出口减少，预计将对机电产品制造业的基础原料供应造成较大影响，部分中国磁性材料高端原料和中国贫瘠需要进口的原材料国际供应将减少、供应将趋于紧张。

从产业链的角度，中国与上述国家和地区在电子材料、机电产品等领域产品互有需求、产品产业链互有补充，在贸易领域上中下游互相依托，是国内产业链不可忽视的一环。

3.2 对产业链的影响

中国磁性材料与器件产品对如美国、日本、欧盟、韩国、东盟、中国台湾等疫情重点国家和地区在应用于机电产品等领域的供需方面，都有较高依赖度。

如果全球疫情日益严重，我国在机电产品等领域将受到供应端和需求端双重影响，产业链的延伸可能冲击国内除高端原料，汽车电子和零部件，消费和工业电子、医疗电子设备等行业造成较为普遍性的影响，从而对中国磁性材料与器件产业和市场形成冲击。

疫情蔓延也会造成一些疫情重点地区的产业链向疫情已经受到控制地区转移，这为我国产业链结构调整提供了机遇。

全球疫情造成海外需求和供应的不确定性，但由于我国已基本控制疫情，在国际抗疫中，我国将获得更多机遇，包括降低国际产业链从中国转移的压力、促进国内产业链布局完善；满足增加的抗疫物资需求等。全球疫情为改善中国的国际环境和对抗逆全球化提供了机会。

3.3 国际市场需求变化

欧盟和美国是重要的消费品市场，2018年，中美间的双边贸易额为6598亿美元，且中国保持了较大的贸易顺差。美国自中国的进口商品以机电产品为主，2018年进口2685.4亿美元，占美国自中国进口总额的49.8%。

在全球垂直化专业化分工不断深化的背景下，中国零部件出口在全球已占有重要位置。疫情进一步在欧盟、美国、东盟等主要经济体蔓延，需求将受到抑制，中国是机电产品出口大国，对我国的机电产品磁性材料应用市场将带来较大的负面影响。全球疫情蔓延有可能进一步导致海外需求的萎缩，对我国出口行业形成二次冲击。

磁性材料在汽车电子和通讯电子与设备中有着广泛的应用，中国疫情最严重的湖北省疫情前在高科技产业领域，如汽车制造、通讯和电子业等方面有非常迅猛的发展。像东风汽车、上汽集团等等，和通用汽车、本田等的合资公司也在湖北，这对湖北省以及中国和全球都有非常直接的影响；在电子制造业方面，武汉光谷是非常重要的产业基地，所以湖北和武汉停工停产不能及时全面复工，对中国和全球的通信制造业都会有相当大的影响。

3.4 国内企业可能存在的国际用户违约风险

因国外疫情暴发，停工停产将使疫情严重的相关国家和地区制造业受到严重影响，如果时间较长，部分企业将陷入困境，甚至倒闭。因此，中国包括磁性材料与器件生产制造和商贸在内的与境外疫情严重的相关国家和地区相关企业有经济往来和产业链关系的进出口企业，在国外资金偿付和合同履行及信用方面都可能存在风险。

4 疫情过后中国磁性材料行业发展趋势

疫情对中国磁性材料行业的影响和冲击将在一季度集中体现，如果疫情在一季度被基本控制，国家稳增长政策发力和消费回稳，相关受疫情影响的投资建设项目将会加快建设，如道路、教育、医疗、健康等行业的投资，以刺激需求、稳定就业、完善基础设施。

疫情过后，中国磁性材料产业链将经过短暂的自我修复调整期，磁性材料产业链生产计划的后置也将给第2季度中国磁性材料行业反弹提供机会。预计下半年，中国磁性材料行业及随同中国经济企稳回升。2020年全年中国磁性材料行业发展形势将呈现前低、中稳、后企稳缓慢回升的特点，中国的磁性材料行业下半年在下游需求逐步恢复的形势下，也将迎来一波反弹，部分原材料会有一定幅度上涨。

另一方面，疫情的发生和发展，将加快和推进我国磁性材料行业企业优化升级调整，促进中国磁性材料产业链的布局和调整。未来，磁性材料产业中低端市场竞争会更加激烈，利润率进一步下降，而高端市场则会被有技术、有市场、有规模优势的少数企业所占领。对新支柱产业的培育和“新基建”的建设，如：大力发展办公自动化、人工智能、生命健康、新能源新材料等知识和技术密集型产业，适应5G、智能网联汽车、量子通信、电子商务、在线医疗、远程教育等产业发展需求，同时，加快构建以新一代信息技术和以数字化为核心的新型基础设施，支撑产业及社会网络化、数字化、智能化升级发展，将持续推动中国磁性材料在这些领域的市场发展。

从目前的疫情情况来看，疫情在全球扩散，且对经济的冲击时间持续时间预测将超过3个月以上，中国和全球经济增速都会受到较大影响，估计将拉低GDP1个百分点左右，制造业不是受影响最大的行业但也将会受到较大冲击。未来一段时间，中国磁性材料行业企业中部分企业将会遭遇前期因完成存单和做库存，在疫情下怕人力资源不足而参与“抢人”大战，后期订单不足员工工作不饱和的尴尬境地。因此，中国磁性行业企业应抓住危机中的机会，积极研究市场，培育、建全和合理布局产业链，加强联合，整合资源、优势互补，紧紧围绕国家“新基建”未来发展大趋势相关项目，加快升级转型和自动化与智能化建设，形成新的优势，变被动为主动，化风险为机遇。