投资篇 积累财富 让人生升值

陈悦

要过上“高配”人生的必要条件，首先是让自己的财富稳健升值，这就要通过一定的投资理财来实现。那么，怎样投资才能逐渐积累财富呢？

要想通过投资理财为自己增值，就要循序渐进，从最简单的产品开始，逐渐提升投资的难度系数，掌控自己的财富。

比如，我们可以从简单的现金管理产品学起，等积攒一定财富后，再学习固定收益产品的知识，在有了一定的投资经验后，可以通过定投等方式，投资股票型或混合型基金，通过时间的积累，获得更多的投资收益。

从“宝宝类”产品入门

对于资金数量不多的人而言，互联网宝宝产品打开了“理财”的一扇门。由于操作简单、起点金额较低，因此最适合刚刚工作的年轻人。

在收益上，宝宝类产品并不能算很亮眼，但是，比起仅有0.35%的活期存款利率，目前互联网宝宝类产品的收益率至少可以达到2%以上，是理财新人更好的选择。

所谓“宝宝类”产品，本质上就是货币基金，在功能上属于现金管理类产品，以上3种叫法只是同一种产品的不同名号而已。此类产品的特点是：操作简单、起点金额较低、流动性好、可实时赎回（单个产品同一用户单日快速赎回限额为1万元）。

近年来，宝宝类产品在快速赎回方面受到了一定的监管限制。

2018 年中，监管机构发布《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》，作出“货币基金单日单账户每日的快赎额度为1万元”等规定，降低了互联网货基产品的优势，其收益也开始逐渐降低。

此后，银行系的现金管理类产品异军突起，它们不仅收益更高，而且在购买和赎回方面也没有限额，成为了投资者更好的选择。不过，在未来，对银行系的现金管理类产品的监管也将趋严，今年1月，银保监会、央行发布了《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿）》，《通知》要求加强赎回管理，对单个投资者在单个销售渠道持有的单只产品单个自然日的赎回金额设定不高于1万元的上限，过渡期自《通知》施行之日起至2020年底。

不过，对于理财者而言，宝宝类产品仍然是新人理财的首选，也是所有理财者不可或缺的配置。

学习固定收益类产品知识

有了一定的积累（如5万～10万元），理财新人就可以开始接触固定收益类产品了，购买这类产品主要是和银行打交道，比如国债、大额存单、银行理财产品等。此外，债券基金也属于固收类产品。

大额存单本质上是银行存款的一种，特点是门槛较高，起存金额在 20 万元以上，利率也明显高出普通存款，通常在基准利率基础上上浮40%。一些小型的银行上浮幅度更大，甚至达到50%以上。大额存单可以通过银行网点的理财柜台购买，也可自行在手机银行、网上银行购买。购买前务必仔细阅读产品说明书，了解产品的利率、期限、计息规则，以及提前支取相关规则。

在银行理财产品方面，2018 年以来，根据资管新规要求，银行理财产品的结构发生了一些变化，保本型的理财产品逐渐退出市场，原来靠刚性兑付来吸引资金的产品受到限制，净值型产品则越来越成为主流。净值型理财产品的风险要高于原来的传统产品，但可能获得的回报也会有所提升，投资者仍可以配置部分资金，获得一定的稳妥收入。

债券基金是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，相对股票而言，债券有收益相对稳定、风險较小的特点，因此债券型基金的风险和预期收益率都较股票基金更小，管理费也相对较低。不过，需要注意的是，债券型基金并不是持有债券至到期，而是对债券进行买卖，通过对其未来走势的预测而获利，因此，债券型基金的主要收益来自于资本利得而非利息收益，是可能出现亏损的。此外，80%以上基金资产投资于债券类资产的就归类为债券型基金了，所以说，债券基金也并非完全不能投资于股市。按照投资股市的种类和比例划分，债券型基金分为纯债券型基金、混合债券型基金、可转债基金等。

长期投资可通过“定投”

对于资金较少的年轻人来说，通过定投的方式进行投资是一个很好的选择。所谓的基金定投，就是在固定的时间（如每月、每周）以固定的金额（如100元、1000元等）投资到某个开放式基金中。

基金定投降低了对投资者“择时”能力的要求，一方面可以强制储蓄，另一方面也可以参与权益市场，获得比固收类产品更高的投资收益率。

然而，虽然基金定投更适合“懒人”投资，我们也不能进行“机械”式操作，基金定投不意味着可以“闭起眼睛”投资，而是要对市场的趋势有一定的判断能力，应该在市场接近底部或者震荡市中开始定投，长期坚持，再在牛市中逐渐赎回基金。这样才能在一波牛熊周期中获得收益。

在基金的选择上，要选择长期业绩比较理想的基金，因为定投的收益率是和基金的长期业绩密切相关的。

首先，可以参考晨星和银河证券等基金评级，选择星级比较高的基金，同类基金中风险收益表现最好的就可以被评为五星基金。其次，在选择的时候，还要看相应的风险指标，因为基金的风险和收益是对等的，要根据自己的风险承受能力选择合适的基金，而不能只看评级高、近期收益高等因素。

最后，基金定投分为前端收费和后端收费两种形式。前端收费就是在购买基金时按照基金的收费标准收费，因此在每一次定投时都要扣除一部分费用;而后端收费则是在购买时不收费，在赎回时才收取费用。对于长期定投的人而言，最好选择后端收费的基金，以减少投资过程中的成本。