资产配置的标准是什么

汪标

为什么要进行资产配置呢？主要目的有两个，一是降低风险，二是满足需求。只有结合个人情况，制订出的配置方案才是最适合的。

随着理财意识的提高，大家对什么是理财有了明显的变化。早期，很多人把理财与赚钱划等号，尽管至今持有这一观点的人仍不少，但是学过一些理财知识的人会认为理财实际上就是做资产配置。可是，怎么进行资产配置呢？大部分人还没有找到合适的方法。

最近10年，理财行业非常流行一张图，叫作“标准普尔家庭资产配置象限图”。这张图将家庭资产分成4个部分，4个部分的比例分别为10%、20%、30%和40%。这个资产配置比例其实早就有了，只不過那时候没有这么洋气的名字，20年前叫作“4321理财法”。到网上去搜英文的“标准普尔家庭资产配置象限图”，结果会发现你根本找不到英文来源，说明这张图与标准普尔公司无任何关系。

那么，我们应该依据什么标准来进行资产配置呢？这就涉及到为什么要进行资产配置了。为什么要进行资产配置呢？主要目的有两个，一是降低风险，二是满足需求。如果我们去关注一下基金产品的情况，无论是股票型、混合型、债券型还是货币型基金，它们都不会只投资一个产品，一定会做组合与配置。这主要是从风险方面考虑的，持仓过于集中，就容易出现大起大落，甚至会因重仓品种出问题，而导致严重亏损。以指数基金为例，行业类的指数基金（如券商ETF、军工ETF等）比宽基指数基金（沪深300ETF、中证500ETF等）的波动要剧烈，风险要高。

想要通过配置资产来降低风险，需要用大量的统计数据进行理论计算，才能找到最佳的资产配置比例，以平衡收益和风险。对个人来说，资金量和专业水准的限制使得我们无法进行专业的资产配置。

因此，我们只能根据自己的实际需求来配置资产，以目标为导向，结合自己的风险承受能力，找到适合自己的配置比例。举例来说，假如你今年40岁，打算在60岁退休时拥有300万元的退休金，目前手头的可投资资产为100万元，你该怎么配置资产呢？如果全部存大额存单，按每年4%的利息计算，到你60岁的时候，只能积累到219万元，距离300万元的目标还有81万元的差距。如果你拿出20万元投资股票型或混合型基金，平均每年的收益率可以达到10%，其余的资金继续投资大额存单，20年后你将拥有310万元的资产，能够满足退休的需要。当然，由于基金投资可能会亏损，你能否承受这样的风险？不能，就不要配置股票型或混合型基金。可以考虑债券型基金，如债券型基金的投资收益率能达到平均每年6%，你只需要存20万元大额存单加80万元债券基金，就能在20年后拥有300万元退休金了。

每个人的收入和支出、家庭资产的多少、理财目标和风险承受能力都有很大的差异，根本无法找到一个通用的配置比例来满足所有人的需求。只有结合个人的情况，制订出的配置方案才是最适合自己的。