打造人生财富堡垒

汪标

面对疫情，我们更深刻地体会到家庭资产配置的重要性，如果资产配置不当，哪怕拥有再多的财富，也无法应对突发风险的冲击，打造一个可以抵御风险的财富堡垒刻不容缓。

新冠疫情的暴发，不仅改变了很多人的人生轨迹，也改变了我们对财富的看法。

以往，我们总认为理财是为了实现自己的财富愿望，然而，面对突如其来的疫情，我们发现，这样的想法并不完全正确。

通常，我们的生活是这样的，每天去上班，无论是给别人打工，还是自己当老板，每个月都会有一定的收入。在支付了各项开支后，我们还会有一定的结余。这时候，我们就会想手里的钱该怎么打理，是进行投资赚更多的钱？还是用来消费买自己喜欢的东西？生活就是这样一天又一天地过去了。

然而疫情出现了，很多人的生活一下子陷入了困境。餐馆关门了，厨师和服务员失去了收入;健身房停业了，健身教练只能在网上指导学员云健身，而自己的房租还需要付，钱还不知道在哪里;码农居家办公了，为了和公司共同渡过难关，不得不接受减薪，房贷的负担顿时增加了;公司的老板更是犯难，收入没有了，房租和员工的工资还要照付，孩子的教育金也受到了影响……

更加不幸的是，有些人还染上了新冠肺炎，甚至失去了生命。比如年轻的医生李文亮，是最早知道疫情的医生，也是最早发出疫情警报的人之一，但他也没能躲过病毒的侵袭，最终不治身亡，留给家人无尽的悲伤。所幸他是一名医生，能够获得保险公司设立的“医护人员抗疫险”的赔偿，也被相关部门认定为因公殉职，家人可以获得工伤死亡赔偿金。在经济上，李文亮的家人得到了一定的补偿，不太会陷入财务危机，但其他家庭就可能完全不同了。截至3月25日，全国因为新冠肺炎去世的人为3293人，其中有不少就是家庭的主要经济来源，虽然治疗的费用由国家承担了，但他们的离去势必会给家庭的财务状况造成巨大的影响。

面对疫情，我们更深刻地体会到家庭资产配置的重要性，如果资产配置不当，哪怕拥有再多的财富，也无法应对突发风险的冲击，打造一个可以抵御风险的财富堡垒刻不容缓。

该如何构建财富堡垒呢？我觉得财富堡垒应该包含4个层次，分别是应急准备金、保险、固定收益产品和权益类产品，下面我来为大家简要介绍一下，详细的产品选择请见后面的文章。

第一层堡垒：应急准备金

平时，大家并不太重视应急准备金，总是认为手头的钱够花就行了。这个月的钱花完了，下个月还会有收入进来，不愁没钱花。钱多了怎么打理，就去投资，买股票、买基金、买银行理财产品、买房产，完全没想到会陷入要用钱却拿不出钱的窘境。

疫情暴发的时候，恰逢春节，虽然国家承诺免费治疗新冠肺炎，但在武汉地区很多人因为无法确诊而需要自己掏钱治病，光是购买免疫球蛋白就要花不少钱。而这个时候，股市已经停止了交易，想从股市里拿出钱来已经不可能了。通过出售房产获得资金就更难，因为在疫情面前，根本就找不到买家。如果没有足够的应急准备金，这日子就会很难过。

还有很多的餐饮企业，本准备趁着春节期间多做点生意，也备足了各种食材。可疫情暴发，客户纷纷退掉了年夜饭，收入没有了，现金没有了，只有一堆食材，企业遇到了巨大的经营压力。很多企业的现金储备不到3个月，如果3个月疫情不结束，企业在耗尽现金后，只好关门。

企业可以关门，可个人不行，我们还需要继续生活下去。因此，我们必须准备充足的应急准备金，才能抵御突发风险的冲击。

要准备应急准备金，我们先要估算一下自己每月的支出有多少，有了月支出金额，我们就可以算出需要准备多少应急准备金。理财教科书上说，一个人需要准备3～6个月的支出，作为应急准备金。我个人觉得3个月可能有点少，像这次的疫情，国内的措施已经相当得力，2个月就控制住了，但距离生活恢复常态还需要一段时间，如果你受疫情影响比较严重，手里的现金快要耗尽了，你是不是会感到紧张？储备6个月的资金也不算多，毕竟很多人每个月需要支付房租或房贷，如果在失去收入的同时，再有额外的大额支出，如医疗费等，资金就会捉襟见肘。最好的方法是留出一年的现金储备，这样在面对各种突发风险时，都能相对从容地去面对了。

第二层堡垒：保险

保险对于风险的抵御作用毋庸置疑，但并不等于說买了保险就可以高枕无忧了。前几年，万能险热销，不少人冲着收益高就大手笔购买，然而这类保险的保障作用并不强，真遇到风险想获得理赔的时候，才发现保额和缴纳的保费差不多，根本起不到风险补偿的作用。还有的人为子女购买了养老险，要等到孩子60 岁以后才能领养老金，而自己的养老金还不一定够，这样买保险似乎也不是太合适。

保险界有一个“双十原则”，非常流行，说的是要拿出十分之一的收入来买保险，保额要达到收入的10倍。可到了保险代理人那里，他们更多地会强调前半句，就是拿出十分之一的收入来买保险，买的保险也主要是相对较贵的保险。比如说重疾险，返还型和消费型的价格差很多，保险代理人更倾向于推荐返还型重疾险。从国内保险公司的理赔数据上看，重疾险的平均赔付金额还不到10 万元，保额明显偏低。

对于普通人而言，投保时最需要看重的是保额，而不是保费是否返还，投资收益率有多高，因为你需要抵御的是风险，而不是通过保险赚多少钱。像意外险、定期寿险、消费型健康险和消费型重疾险等，都属于保费较低、保额较高的产品，是我们抵御风险的首选产品。

第三层堡垒：固定收益产品

在准备了充足的应急准备金和购买了足额的保险后，我们还需要储备一定金额的固定收益产品。和应急准备金相比，固定收益产品的流动性要相对差一些，但收益率却要高出不少。固定收益产品主要包括银行储蓄、国债、银行理财产品和债券基金等，它们的共同特点是安全性较高，出现亏损的概率比较低，收益比较稳定。如银行推出的3年期大额存单，年化收益率普遍在4%左右（单利在4.15%左右）。传统的银行理财产品越来越少，预期收益率大多略低于4%，少数名义收益率高的产品存在期限短、等待期长和额度少的问题。国债的安全性是最高的，利率也要低于银行存款。今年第一期凭证式国债因疫情暂缓发行了，我们也无法知道具体的票面利率是多少，可供参考的是新发行的30年期附息国债，票面利率为3.39%。债券基金的风险相对较高，但流动性也更好，过去几年纯债基金的平均收益率在5%左右，混合债基可以获得更高的收益率，但也可能会出现较大的亏损。

固定收益产品是应急准备金的预备队，一旦应急准备金消耗过多，就需要通过变现部分固定收益产品来补充。因此，我们在追求收益稳定性的同时，一定要兼顾资产的流动性。

第四层堡垒：权益类产品

权益类产品主要是股票、股票型基金和混合型基金等产品，这些产品的共同特点是风险较高，可能出现较大的亏损，但长期投资有可能获得较高的收益率。之所以要冒着较高的风险，去投资权益类产品，一个关键的问题是我们会在未来遇到无法预知的风险，如果没有长线的资金储备，就很难抵御这些风险。

对于个人或家庭而言，直接投资股票既费时间和精力，又不一定能在波动巨大的市场中赚到钱，不如通过投资股票型基金或混合型基金，跟着机构投资者去赚钱。从2019年的情况看，股票型和混合型基金的平均收益率超过了40%，远远高于个人投资者的收益率，这也是为什么今年频频有爆款基金面世的原因。

和房产相比，权益类产品的流动性要高得多，而未来的收益率也多半会跑赢房价的涨幅，因此，增加权益类资产的配置，才能更好地应对未来的风险。