派克新材(605123) 申购代码707123 申购日期8.13

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股2，700万股，本次发行募集资金按照投资项目轻重缓急顺序，依次投入“航空发动机及燃气轮机用热端特种合金材料及部件建设项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”。

基本面介绍：公司是一家专业从事金属锻件的研发、生产和销售的高新技术企业。公司主营产品涵盖辗制环形锻件、自由锻件、精密模锻件等各类金属锻件，可应用于航空、航天、船舶、电力、石化以及其他各类机械等多个行业领域。公司拥有包括锻造工艺、热处理工艺、机加工艺、性能检测等在内的完整锻件制造流程，可加工普通碳钢、合金钢、不锈钢以及高温合金、铝合金、钛合金、镁合金等特种合金，具备跨行业、多规格、大中小批量等多种类型业务的承接能力。

核心竞争力：锻造装备和锻造工艺直接关系到产品的质量、性能及成品率等重要指标。目前公司拥有3600T油压机、3150T快锻机等多台压力机，1.2m-10m多台精密数控辗环机，并拥有锻造加热炉、热处理炉、精密车床、理化检测设备、辅助设备及特种设备等400余台，可加工从普通碳钢、不锈钢、合金钢到高温合金、钛合金、铝合金、镁合金等多种材质，并能够在生产过程中通过对加工参数的调整，有效提高产品质量，为公司参与市场竞争奠定了硬件基础。随着本次募投项目的建设投产，公司将新增7000T锻压机和配套大型辗环机，将进一步提升公司的装备能力。

公司自2013年进入军工领域以来，在保证民品业务稳步增长的同时，重点发力军品业务，经过近几年的拼搏，目前已成为国内少数几家可供应航空、航天、舰船等领域环形锻件的高新技术企业之一。在航空领域，公司产品已覆盖在役及在研阶段的多个型号航空发动机;在航天领域，公司参与了长征系列及远征上面级等系列型号运载火箭和多个型号导弹的研制和配套;在舰船领域，公司参与配套的某型号燃氣轮机已在部分海军舰艇列装。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目具备良好的市场前景和盈利能力，项目实施后，将进一步提高公司高端精密锻件的生产能力，提升公司研发水平，扩大产品的市场占有率，对公司财务状况和经营成果产生积极影响。

风险因素：原材料风险、军品业务特有的风险、公司部分生产场所面临搬迁的风险、募集资金投资项目风险、技术风险、税收政策变化的风险、财务风险、其它风险。（数据截至8月7日）