键凯科技(688356) 申购代码787356 申购日期8.13

发行概览：公司本次发行新股实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于公司主营业务相关的项目。具体项目如下：医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目、医用药用聚乙二醇高分子材料企业重点实验室與研发中心升级改造项目、聚乙二醇化药物及医疗器械（临床实验）研发项目、补充流动资金。

基本面介绍：发行人主要从事医用药用聚乙二醇及其活性衍生物的研发、生产和销售。同时，基于其拥有自主知识产权的聚乙二醇合成及聚乙二醇化技术，向下游客户提供聚乙二醇医药应用创新技术服务，并自主开发创新的聚乙二醇化药物和第三类医疗器械。发行人在聚乙二醇及其活性衍生物研发、生产、医药领域应用等技术领域处于国内领先地位，是国内外为数不多能进行高纯度和低分散度的医用药用聚乙二醇及活性衍生物工业化生产的公司之一，填补了国内长期缺乏规模化生产高质量的医用药用聚乙二醇及其衍生物这一空白，是全球市场的主要新兴参与者。

核心竞争力：经过多年的发展，公司已在聚乙二醇及其活性衍生物的合成及应用过程中积累了丰富经验，并在包括聚乙二醇原料的生产、聚乙二醇活性衍生物的合成以及聚乙二醇化药物及医疗器械的研发等各环节建立了完整自主的核心技术体系，形成“高纯度聚乙二醇原料研制技术”“医用药用聚乙二醇活性衍生物研制技术”“聚乙二醇医药应用创新技术”三大核心技术，为公司持续创新发展奠定了坚实基础。

公司的客户业务范围广泛，从学术研究科研院校到临床前研究机构，再到大规模生产的医药企业等等，覆盖聚乙二醇修饰药物及器械的全产业链。为服务上述客户在不同研发阶段的不同需求，公司所具有的持续且稳定的聚乙二醇原料及其衍生物生产能力是关键保障。公司不仅具备实验室级别的复杂、高难度聚乙二醇材料的研制能力，也拥有工业级别的扩大生产能力，且同时保证聚乙二醇材料在放大生产过程中的纯度和低分散度。公司通过上述生产能力，从药物及器械研发初期即与下游客户保持密切联系，不仅为未来药物上市提供更多业务机会，也吸引了更多下游相关企业与公司接洽新的业务。

募投项目匹配性：公司将以本次新股发行上市为契机，通过募集资金投资项目的建设，专注聚乙二醇及衍生物材料的研发、生产及销售，专注聚乙二醇医药应用创新技术，以材料创新引领生物医药创新。

风险因素：技术风险、经营风险、内部控制风险、财务风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险。（数据截至8月7日）