海晨股份(300873) 申购代码300873 申购日期8.12

发行概览：本次募集资金投向经公司股东大会审议确定，实际募集资金扣除发行费用后全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的流动资金，具体如下：新建自动化仓库项目、合肥智慧物流基地一期建设项目、深圳研发中心项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司的主营业务是为电子信息行业相关企业提供全方位、一体化的现代综合物流服务，深度嵌入电子信息行业内企业采购、生产、销售及售后服务等各业务环节。公司坚持“科学分工、流程优化、一体化经营”的方针，逐步成长为“以仓储服务为龙头、货运代理服务为载体”的现代综合物流服务提供商。

核心竞争力：公司同客户签署一揽子现代综合物流服务合同后，根据服务内容和客户业务特点，针对客户需求设计定制化的现代综合物流解决方案，充分利用公司内部对综合物流业务的精细化分工和标准化、系统化的操作流程，通过综合物流管理平台将为客户提供的现代综合物流服务进行内部分配和协调管控，最终实现不同业务环节的协同集成管理和相互带动，以货运代理、仓储服务等业务形式满足客户的综合物流服务要求，为客户提供涵盖原材料物流、生产物流、成品物流及逆向物流等供应链管理全流程服务。

公司针對客户进行综合物流方案的定制化设计。以仓储服务业务为例，公司根据客户不同的需求和业务特点进行仓储物流管理系统的定制开发，使仓储物流管理系统和客户的生产管理系统进行无缝对接，为客户原材料采购提供依据，提高原材料供应的响应速度和生产效率、提升客户的库存管理水平。

募投项目匹配性：新建自动化仓库项目和合肥智慧物流基地一期建设项目，拟通过新建仓库、增加物流营运设施以及增加自动化仓储设施等投资建设来解决公司营运能力相对不足的问题，以满足客户业务量增加及新增客户带来的现代综合物流业务需求，同时将进一步优化发行人物流的网点布局，为客户提供一体化、多区域的综合物流服务。深圳研发中心项目将建成公司新技术储备基地、系统测试基地以及引进技术的消化吸收和创新基地，提升专业物流服务水平以及自主创新能力，巩固和扩大公司在现代物流服务领域的竞争优势。此外，公司拟将本次募集资金中的12，000万元用于补充公司流动资金，可以降低资产负债率并进一步满足日常经营资金需求，提升公司盈利能力。

风险因素：创新风险、技术风险、市场环境风险、经营风险、财务风险、管理及内控风险、发行失败风险、其他风险。（数据截至8月7日）