基于VBM框架下的价值型财务管理模式分析

摘      要：随着我国经济发展水平的不断提高，企业日趋重视财务管理工作，VBM是基于价值管理的一种管理观念，在企业财务管理中运用日趋普遍。本文将基于VBM的内涵及VBM框架下价值型财务管理模式特征，详细探究VBM框架下价值型财务管理模式构建方法，以进一步提高企业财务管理工作实际成效。

关键词：财务管理;VBM;价值理念;管理体制

企业能否实现生产效益最大化应作为财务管理主要目标，这是基于经济学层面对财务管理目标的分析。企业通过不断对财务管理模式创新，产生了VBM的管理理念。VBM主要关注事物价值层面，通过与企业财务管理相关事项结合，可优化配置企业资源，从而使财务管理总体水平提高。

一、VBM内涵及特征

（一）VBM内涵

VBM是西方经济学提出的一种管理理论，理论中充分体现了西方企业现代化制度及市场价值经济特征。他们普遍认为企业活动最终目的是获利，而VBM理论重点关注的就是价值理念，认为企业活动目的在于提升将企业整体价值水平。并且VBM理论还引导人们正确认知价值，将价值作为经营活动开展的核心，帮助企业对各项生产活动做出科学决策。

（二）VBM框架下价值型财务管理模式特征

如今，VBM在企业中运用日趋普遍，并且成为企业财务管理普遍认同的一种新型管理理念，其特点主要体现在社会实践活动中。基于VBM框架构建出的企业财务管理模式，企业具备的资本及现金流是管理的核心，固定资产与流动资产都是企业包含的资本类型。企业在不断发展，提升市场竞争力过程中，因为要兼顾投资者的利益，会采取各种管理及监督手段控制企業经营活动中潜在风险，对企业活动策略充分落实，从而在确保企业经济效益不受影响的同时，对企业投资者合法权益做出保护。

此外，企业所能够获得的现金流是衡量企业财务状况的主要依据，这是VBM框架下价值型财务管理模式的一个特征，通过对现金流变化科学判断企业发展中财务收益状况，能够为企业科学的发展模式制定提供依据。具备非常精准的企业发展预测模型，这也是VBM框架下价值型财务管理模式的显著特征，通过这一特征可以详细探究企业各项影响财务状况的因素，帮助采取更为针对性的管理策略。

二、VBM框架下价值型财务管理模式构建方法

（一）树立价值理念

要想顺利将VBM框架下价值型财务管理模式构建出来，首先就要具备价值理念，企业自身价值的实现，需保证企业中每一个员工都具备较强的价值观念。并且企业在不断发展过程中，对VBM理论有着更为客观的理解与认知，这对于将企业财务管理能力进一步增强有显著意义。为此，在构建这一财务管理模式过程中，需要对各级管理人员及员工开展系统性培训教育，全员树立起价值观念，使员工对价值观念有更深入的了解，这样才能使整个企业形成价值最大化的理念，并在该理念下开展各项生产活动。

（二）构建完善的管理体制

如今，很多企业所采取的现代化管理手段中，容易忽视财务管理在企业发展战略中的价值，不能将其作为企业发展战略的一部分，这对于企业财务管理进一步优化，帮助企业获得更多效益上非常不利。将更为完善的管理制度构建出来，这是VBM框架下价值型财务管理模式构建的必要条件，能够为财务管理工作开展提供更为科学的指导，确保各项管理工作有序、规范进行，推进企业财务管理工作的不断进步与创新。此外，还要将监督水平不断提升。需要科学监督企业各个部门间财务报表与财务报告，及时将潜在问题找出，减少企业管理漏洞。同时结合企业实际发展情况将科学预警管理体系制定出来。

（三）资产组合与风险控制

VBM框架之下，衡量企业价值创造能力的方式在不断变化，VBM衡量的资产类型众多，不仅包含企业中无形资产，也包含有形资产、组织文化、客户与供应商等。优化组合起这些资产，实现更为高效化的资产组合与流程运作是财务管理体系的重要任务。此外，财务管理需要对企业价值创造过程中各种现存、隐藏的风险积极面对，尤其是非系统性风险，要积极采取有效手段应对。价值型的财务管理模式并不是简单的罗列预算控制、实物控制、网络化财务体系等管理手段，首先，对运行环境优化控制，并融合体制效应与有关方式。其次，将资源配置转变为人本化财务管理，人本化财务管理要求财务管理体系对企业人力资源更有效组织，并进行科学激励与评价，确立起符合企业实际情况的企业文化。最后，整合财务风险控制与企业经营。财务风险控制的具体内容：（1）积极对信息风险防范;（2）为防范资产风险，要确保企业财务安全，需要将控制制度构建出来;（3）为防范信用风险，要将应付款及应收款管理做好;（4）为防范政策风险，企业要积极履行报税与纳税义务;（5）为防范投资风险，要对投资决策程序积极履行，并对投资制度科学控制。

（四）重视全面预算

为使企业预算能够与企业经营发展环境相适应，年度预算框架的拓展可通过较高水平的财务模型实现，确立的预算程序要将价值增值作为核心目标，对企业价值创造的全过程监督，并将预算与战略计划相联系的机制构建出来。具体来说，就是将预算作为价值链基础分析工具，使其能够对企业所开展的各项工作有效衡量。同时，对科学的预算技术优化利用，转变过去以财务报告作为衡量指标的做法，而将预算目标作为衡量依据。将预算精细化模型构建起来，帮助工作人员理清经营管理行为偏差与年度经营目标的关联。最后，对每一个环节中形成的“经济增加值”分解与评价。

优化配置企业人力资源与现金流，以将更为完善、科学的经营管理体制构建出来。基于价值观理念，需要对企业价值影响的相关因素全面、系统分析，并基于分析将更为详尽、科学的规划制定出来，这是企业能够持续保持良好市场竞争力的关键。此外，内控管理活动也要积极开展，进一步规范财务管理活动是实现企业财务管理变革的基石。

（五）价值化的KPI与激励制度

VBM框架下价值型财务管理模式的价值评价体现：（1）将价值评价作为价值最大化的体现，能够将企业战略规划、战略管理、价值化指标充分反映出来，从而使战略绩效测量指标更加具有行为导向性，可以更好地指导经营决策;（2）企业各项活动、经营过程通过财务评价可以更精准把握，更为科学、快速的判断其对企业价值影响，帮助企业开展财务战略性重组决策;（3）经营者、管理者及员工对企业实际做出的贡献能通过绩效评价体系体现，依据评价结果实施奖惩。可以作为薪酬计划、价值分享政策制定的依据，对员工及经营者有效激励，愿意为企业发展而不断贡献自身价值。

一套完整的评价体系包含：（1）有机衔接财务战略与财务控制;（2）有机衔接单位评价与单位负责人;（3）有机融合各种评价工具，包括BSC、MVA等;（4）业绩考核与业绩管理、KPI指标体系与权数等。

（六）价值報告与预警机制

企业战略控制中，价值报告是较为重要的手段，价值报告实际上是一种信息反馈，并不单指企业职能部门总结报告或者会计报表，而是能够有效反馈企业价值目标、战略及全面预算指标等，涵盖以上内容而形成的全套化报告体系。价值报告基于价值目标而存在，其与财务会计报告最主要区别在于，其能够对基于价值的战略实际情况描述，从而对各层次的平衡绩效标准有效控制，同时还能预控生产过程中实际产出量及设备、工艺使用情况等。价值报告同时也注重信息技术的应用，注重把握信息技术在生产活动中发挥的价值。同时，能够从多个角度分析整体活动。比如，预算编制中心价值报告除了需要将中心各项具体活动列出，还要对各项活动实际产出、预算、可获得的最大价值等有全面了解。

企业价值实现、运行状况可通过价值预警机制反映出来，其主要功能体现在监测、信息反馈及预警上。如果企业各项生产活动中有潜在危机，价值预警机制能够将危机产生原因找出，并对其影响做出预判，为经营战略调整提供依据，保证各项措施能够更加具有针对性。为此，要将包含工作流程、制度体系、预警反馈、处理机制等在内的更为全面的预警机制建立起来，价值实现过程中风险控制将更加到位。此外，用哪些标准评价业绩也是价值考核面临的一个问题，即考核的标杆。标杆确立要通过量化形式，在预算管理及绩效监控系统中有效运用，以真正实现企业价值最大化。

三、结束语

总之，VBM框架下价值型财务管理模式构建是一个长期过程，其构建与企业经营各个方面联系紧密。为此，需要在构建过程中仍不断对相关管理机制、管理理念等完善，进一步加强预算管理，实现各项资源优化配置利用，并做好风险评估及防范，帮助企业获得最优经营价值。

参考文献：

[1]刘桂涛.VBM框架下财务转型中业财融合研究[J].会计师，2019（17）：12-13.

[2]高磊.价值创造型财务管理的探讨[J].财政监督，2017（12）：107-111.

作者简介：

商孝晨（2000-  ），女，汉族，河北省阜城县，本科在读，研究方向：财务管理;

夏娟，通讯作者。