[2020年5月车市]中国

本刊记者／姚兰

据中国汽车工业协会发布的统计数据显示，2020年5月，汽车产销迎来久违的两位数增长；乘用车增速由负转正；商用车单月同比大幅增长；新能源汽车“11连跌”；出口同比降幅扩大20多个百分点。1～5月，汽车累计产销同比降幅均超两成；乘用车降幅接近30.0%；商用车小幅下滑；新能源汽车降幅近四成；出口降幅扩大至17.5%。

产销总体概述：5月汽车产销同比实现两位数增长，商用车增幅接近五成

2020年5月，随着国内抗击疫情形势持续向好，企业加快实现复工复产复市，稳岗就业扎实推进，同时伴随中央及地方政府一系列利好政策的拉动，消费信心得到提升，部分消费者被抑制的需求也加快释放，汽车市场逐步恢复。当月产销形势保持向好态势，环比均呈增长，同比增速明显高于上月。这也是自今年4月汽车产销量止跌回升后，首现两位数增长，其中乘用车产销增速在近22个月首次实现由负转正。

据中汽协统计数据显示，5月，汽车产销分别完成218.7万辆和219.4万辆，环比增长4.0%和5.9%，同比分别增长18.2%和14.5%，增幅比上个月分别扩大15.9和10.1个百分点。1～5月，汽车产销分别完成778.7万辆和795.7万辆，同比分别下降24.1%和22.6%，降幅与1～4月相比，分别收窄9.3和8.5个百分点。（见图表1、2）

从单月销量数据可见，今年以来我国汽车销量曲线图呈“V型”上扬态势。其中5月份销量及其同比增速均为今年最高水平，且同比增幅创下近年新高，这也是继4月国内汽车销量结束了同比21连降后，5月再度迎来正增长的局面。（见图表3）

乘用车市场：5月产销同比增速由负转正，SUV、交叉型乘用车表现突出

在消费刺激政策及各类促销活动的支撑下，补偿性消费得以释放，5月份乘用车产销继续呈现好转迹象，当月同比增速也终于实现由负转正，并结束了自2018年7月以来中国乘用车市场连续22个月同比下滑的局面。当月SUV、交叉型乘用车产销均呈现较大幅度增长，尤其是交叉型乘用车，受就业拉动销量同比大幅增长47.0%，此外轿车销量微降，MPV下降明显。

据中汽协统计数据显示，5月，乘用车产销分别完成166.0万辆和167.4万辆，环比分别增长4.5%和8.9%，同比分别增长11.2%和7.0%，增速由负转正。1～5月，乘用车产销分别完成595.5万辆和610.9万辆，同比分别下降29.1%和27.4%，降幅比1～4月收窄8.7个百分点和7.9个百分点。

具体车型方面，5月在乘用车主要品种中，与上月相比，交叉型乘用车产量略有下降，销量小幅增长，其他三大类乘用车品种产销均呈增长，其中MPV增速更为明显；与上年同期相比，轿车产量略增，销量微降，MPV产销均呈下降，其他乘用车品种产销呈较快增长。1～5月在乘用车主要品种中，由于前期疫情的影响，与上年同期相比，四大类乘用车产销依然呈现下滑，不过降幅相较于1～4月继续收窄，其中MPV降幅更为明显。（见图表4、5）

从单月销量数据可见，乘用车在疫情后回升幅度较强，呈现谷底V型回升的良好态势。5月乘用车销量刷新了今年前5个月的最高记录，其同比增速实现了7.0%的正增长，系2018年7月起乘用车销量连续22个月出现同比下滑以来首次回归正值。（见图表6）

商用车市场：5月销量同比增速再创新高，货车贡献度远超客车

商用车市场高景气度仍在持续。受货车的拉动，5月商用车产销继续呈现大幅增长，尤其是四类货车细分车型增长迅猛，其中轻型货车销量刷新了历史最高纪录。为此4、5两个月商用车增量弥补了今年一季度因疫情爆发所导致的损失。专家分析认为，近来商用车市场表现超强原因有三。其一，随着电商物流的快速发展，公路运输车辆需求大幅提升；其二，在多项政策作用下，国三老旧车型举步维艰，不得不淘汰换车；其三，因疫情影响，直到4、5月复工率才全面提升，再加上各地基建设施陆续启动的因素，使得卡车市场出现爆发性增长。

据中汽协统计数据显示，5月，商用车产销分别完成52.7万辆和52.0万辆，产量环比增长2.5%，销量环比下降2.6%；同比分别增长47.7%和48.0%，增幅较上月均扩大16.4个百分点。1～5月，商用车产销分别完成183.2万辆和184.8万辆，同比分别下降1.4%和1.0%，降幅比1～4月分别缩小11.7个百分点和11.4个百分点。

分车型产销情况看，5月，在商用车主要品种中，与上月相比，货车产量小幅增长，销量略有下降，客车产销均呈一定下降；与上年同期相比，客车和货车产销均呈增长，货车增速更为显著。其中货车方面，与上月相比，轻型货车产销均呈小幅增长，重型货车产量略增，销量有所下降，其他两类货车品种产销均呈小幅下降；与上年同期相比，四大类货车品种产销保持较快增长。而客车方面，与上月相比，大型客车产量有所下降，销量呈快速增长，其他两大类客车品种产销均呈小幅下降；与上年同期相比，轻型客车产销保持增长，大型和中型客车依然下降。

此外，1～5月，在商用车主要品种中，客车产销均呈下降，货车产量略降，销量微增。其中货车方面，与上年同期相比，重型货车产销呈较快增长，其他三类货车品种产销依然下降，但降幅均比1～4月明显收窄。在客车方面，与上年同期相比，三大类客车品种产销均呈不同程度下降，其中大型和中型客车降幅更为明显。（见图表7、8）

从单月销量情况可见，2020年5月商用车销量仅次于4月处于近年来第二位的水平，当月销量同比48.0%的增幅刷新了近年来的最高纪录。（见图表9）

5月货车销量同比增幅超过五成，这主要得益于四类细分市场全线高速增长，其中中型货车表现较为突出。（见图表10）

5月客车销量与上年同期相比增长7.3%，大、中型客车分别下滑2.5%和20.4%，轻型客车增幅超过一成。（见图表11）

新能源汽车：5月销量同比“11连跌”，乘用车降幅收窄，商用车重现负增长

补贴退坡、车企成本上涨、疫情及全球石油价格下跌等因素的叠加影响，使得曾高速增长的新能源汽车市场面临巨大挑战。从去年补贴大幅退坡到现在，尽管2020年4、5月份新能源汽车销量同比降幅已比一季度有所收窄，但相较于汽车整体市场结束21个月负增长而迎来的强势反弹，新能源汽车尚未走出低谷，并且远不及上年同期水平，其中随着5月销量持续下滑，也形成了新能源汽车继去年7月以来“11连跌”的局面。而面对销量下滑，近期政府层面相继出台利好政策，以拉动新能源汽车消费。中汽协表示，就目前形势而言，今年我国新能源汽车总体很难出现爆发性增长，预计全年销量在100万辆左右，较2019年降幅或接近两成。

据中汽协统计数据显示，5月，新能源汽车产销分别完成8.4万辆和8.2万辆，环比增长3.5%和12.2%，同比下降25.8%和23.5%，降幅较上月分别收窄3.7个百分点和3个百分点。1～5月，新能源汽车产销29.5万辆和28.9万辆，同比分别下降39.7%和38.7%，降幅比1～4月收窄5.1个百分点和4.7个百分点。

从动力特征来看，纯电动是主要技术路线，占比近八成。与上月相比，5月纯电动汽车产销均呈增长，插电式混合动力汽车有所下降；与上年同期相比，5月插电式混合动力汽车产量增长依然明显，销量下降较快，纯电动汽车产销降幅仍然高于行业总体。其中，纯电动汽车产销分别完成6.3万辆和6.4万辆，同比分别下降33.8%和25.1%；插电式混合动力汽车产销分别完成2.1万辆和1.8万辆，其中生产同比增长17.1%，销售同比下降16.1%；燃料电池汽车产销分别完成17辆和42辆，同比分别下降94.6%和86.7%。1～5月，纯电动汽车和插电式混合动力汽车产销同比降幅均比1～4月小幅收窄。其中纯电动汽车产销均完成22.2万辆，同比分别下降42.8%和39.8%；插电式混合动力汽车产销分别完成7.2万辆和6.7万辆，同比分别下降27.5%和35.0%；燃料电池汽车产销分别完成309辆和322辆，同比分别下降44.1%和40.9%。

从车型特征来看，乘用车是绝对主力，占比高达九成以上。今年5月新能源乘用车产销分别完成7.5万辆和7.4万辆，同比分别下降26.3%和24.4%；新能源商用车产销分别完成0.9万辆和0.8万辆，同比分别下降21.1%和13.7%。1～5月，新能源乘用车产销分别完成26.5万辆和26.0万辆，同比分别下降41.0%和39.9%；新能源商用车产销均完成2.9万辆，同比分别下降24.1%和25.8%。值得一提的是，今年前5个月，插电混动乘用车明显提升，抢占了一部分纯电动乘用车的市场份额。（见图表12、13）

从新能源汽车单月销量走势可见，在经历2020年一季度的大幅下行后，受防疫形势向好和相关促消费政策的推动下，4、5月份新能源汽车销量降幅明显收窄，不过仍处于近年同期低位水平。截至2020年5月，新能源汽车已遭遇同比连续11个月下滑。尽管如此，5月份销量仍创下前5个月的最好水平，其同比降幅也收窄至今年以来单月最小记录，当月销量环比涨幅一成以上。（见图表14）

从新能源乘用车单月销量可见，其与新能源汽车行业总体走势基本相同。尽管前5个月销量及其同比增速处于近年来同期的低位水平，且销量同比已连续11个月负增长，但5月份销量及同比增速均刷新了今年以来单月最高记录。（见图表15）

从新能源商用车单月销量可见，尽管其基数偏低，但月度波动情况十分明显。新能源商用车继4月份终止了销量同比“八连跌”后，5月再度反转，销量环、同比纷纷出现负增长。（见图表16）

汽车出口：5月出口量及其同比持续下滑，乘用车表现略好于行业总体

全球疫情中心从欧洲转移至美洲、南亚，为中国出口市场带来更多不确定因素，因此汽车行业面临较大压力。中汽协表示，新冠肺炎疫情可能会困扰中国汽车行业很长一段时间。未来时日，汽车行业将是国内大循环为主，国内国际双循环相互促进的新格局。据中汽协统计数据显示，5月，汽车企业出口4.9万辆，环比下降30.3%，同比下降37.4%。1～5月，汽车企业出口32.3万辆，同比下降17.5%。

从车型特征来看，5月，乘用车本月出口3.5万辆，环比下降35.5%，同比下降36.2%；商用车出口1.4万辆，环比下降11.5%，同比下降40.2%。1～5月，乘用车出口24.4万辆，同比下降5.8%；商用车出口7.9万辆，同比下降40.5%。（见图表17）

从单月出口情况可见，在经历3月出口同比微增后，4、5两个月我国汽车出口环、同比持续下滑，其中5月份出口降幅较4月扩大21.7个百分点，并且刷新了近三年的最低水平。（见图表18）

结语：整体承压，逐步恢复

从行业发展态势来看，当前，虽然国内疫情防控形势向好，但国内宏观经济的恢复还需要一个过程。伴随国际疫情的不确定性，海外市场需求还未恢复，出口依赖型企业仍未摆脱困境，这将导致国内消费需求的恢复进程有所滞后。此前，中汽协预计，若疫情防控状况良好，2020年中国车市销量同比下降约15%；若疫情继续蔓延（包括海外），那么全年降幅或将扩大至25%。