盈余管理浅议

钱莉芳

[提要] 在企业由雏形到初期到成熟期到现状的发展历程中，存在着一个非常常见的且关注度也高的问题，它就是盈余管理，在此发展历程中，企业的盈利信息是企业分析其经营活动好坏和预估其财务状况的一个非常重要的指标。企业的管理层就会为了其自身的利益或公司的资产在交易市场的价格达到最大化能够实现等进行盈余管理操纵盈余。

关键词：盈余管理;利润操纵;防范措施

中图分类号：F275.4 文献标识码：A

收录日期：2020年4月7日

一、盈余管理的动机

对于盈余管理的钻研最开始主要是关于企业高层的动机来进行分析和验证的，希利和瓦伦将盈余管理的动机分为了三大类：一是资本市场动机。由于投资者和会计分析师广泛地运用企业的会计信息，所以管理层为了避免亏损，通过股票估值和操纵短期股价而进行盈余操纵。二是契约动机。为了规避由于违背债务契约而带来的风险和实现公司的高层薪酬或者保住管理者的工作职位，公司的高层常常会进行盈余管理。三是规避监管动机。各个国家的政府一般都会特别监管和保护其金融行业，金融数据通常都是政府监管的重要评价指标，所以企业会操作盈余管理来回避行业的监管。

（一）资本市场动机。盈余管理的资本市场动机主要体现在股票市场驱动盈余管理，上市公司的管理层为了配合公司的财务分析师的预测或者为了影响公司股价而进行盈余管理。因此，资本市场动机可分为股票价格动机与逢迎财务分析师预测的动机。

（二）契约动机。契约不仅是可以让公司的股东权益与公司的发展目标相一致的工具，而且也是约束上市公司的管理层为了让企业表现出获得巨大的收益而损害债权人利益的工具。盈余管理的契约动机主要表现在企业的高层使用盈余管理来达到提高薪酬或减少违背合约发生的可能性的目的，契约动机可以分为报酬契约动机和债务契约动机。

（三）监管动机。监管动机主要表现是上市公司为了达到自身的发展，为规避行业监管、国家监管制度而出现的盈余管理行为。监管部门的刚性需求是导致企业管理层进行盈余管理、操纵利润的原因。现代企业的经营活动不能完全避免政府的监管，因此企业管理层需要避免政府的监管或试图得到政府的大力扶持。当上市公司具有很强的盈利能力时，就会得到政府和社会的高度关注，也有可能因此会缴纳超高的税金与监管部门高度的监管。企业的高层将进行盈余管理来避免这种情况带来的超额成本。企业进行盈余管理常用的方法是平滑利润方式，当企业的经营活动产生较高的利润时，为了减少政府和市场对其的关注度，企业会用平滑利润的方式来减少本期的公司营业利润，从而达到减少关注度和节税的目的。

二、盈余管理的手段

盈余管理的手段其实就是指公司的高层为了调整公司的本期营业利润而选择适用的会计政策的方式或手段，其主要目的就是公司的高层为了取得其自身利益或公司公允价值最大化。公司基于不同的动机，会选择不同的盈余管理方式来进行利润盈余的调节。在正常情况下，公司将根据公司业务的实际情况，在几种方式之间进行选择，以实现其自身利润的最大化。常见的盈余管理的方法主要有利用会计方法变更和会计估计变更、利用关联方交易和安排真实交易盈余管理等。

（一）利用会计政策变更和会计估计变更进行盈余管理

1、利用会计政策进行盈余管理。企业各个期间所采用的会计方法应该保持一致，不能随意变更，只有在会计制度、法规发生变化或经济环境发生变化的情况下，才能进行变更;改变会计准则的初衷是在改变已有的会计准则而提供更加准确的财务信息，如固定资产计提折旧方法主要有工作量法、年限平均法和年数总和法等。

2、利用预计负债的初始计量。预计负债是指实现有关现时义务时所需要支付的最佳估计数的计量。最佳估计数没有明确要遵守的标准，但是在确认预计负债时需要全面考虑有关的风险等因素，而且期末企业需要调节最佳估计数的账面价值。

（二）利用關联方交易

1、利用关联购销操纵盈余。在当今的市场经济制度下，有很多的上市公司是国有企业分离出的一些变现能力强、收益率高的资产重组改造成的，和其关联方之间存在着密切的供产销关系。当上市公司亏损时，其关联方就会进行经济救济或者高价买入其商品，或其关联方以极低的价格交易给上市公司所需要的材料等，以达到利润转移的目的。当上市公司在高盈余的成熟期时，上市公司就会与其关联方进行交易，将利润挪到母公司，达到少交税的目的。

2、费用分担。当公司与其母公司间有经济活动时，它们之间就会产生非常明了的费用支出标准，但是当某些公司的经营活动利润不高时，就可能会出现些人为的变更原本已存在的费用标准。也会出现母公司积极地分担成本费用，如分担广告费、管理费等等，从而达到操纵公司利润的目标。

3、转移、置换和出售资产。上市公司与其关联公司间达到转移利润的目的，通常通过转移、置换和出售资产等手段。

三、盈余管理防范措施

由于市场经济体系和社会法律制度的不完善，利用盈余管理来操纵利润的情况在企业中普遍存在，彻底消除企业运用盈余管理来操纵盈余的问题是不现实的，但是我们可以采取一些有效的措施来降低盈余管理对分配有效资源的影响，确保投资者、债权人等其他会计信息的使用者得到真实有用的财务信息。

（一）完善会计准则和相关证券法规。公司的高层选择会计方法来进行盈余管理就是利用会计政策的漏洞和灵活性。所以我国进行会计政策制定的有关部门，不但要随着市场经济环境的变化对会计政策加以变更，对新出现的市场经济活动类型加以规范，而且要不断加强监督现有的会计准则实施的情况，对于那些经常被公司管理层用于盈余管理操纵盈余的会计政策及时的进行修订，降低公司的高层进行盈余管理操纵盈余的几率。此外，会计政策要具有适用性，会计政策的制定要尽可能地降低会计经济业务处理时无法可依的现象发生，会计政策的制定要具有前瞻性。要求公司在改变会计方法时，要披露出其对公司营业利润产生的影响，在附注中列出调整项。

（二）完善公司治理结构。在某些方面企业的治理結构和企业高层的盈余操纵之间有很大的联系，公司需要建立健全内部管理结构，使管理层的权利得到抑制，如果管理层的权利太过自由，缺乏董事会的约束和监督，就会给企业的高层提供利用盈余管理进行利润操纵的便利。

（三）加强外部监督力度。许多上市公司利用盈余管理操纵利润，是因为外部的监管制度不够完整。建立健全的监督管理制度和完善相关的法律管理体系是公司进行有益的盈余管理的必要条件，只有在健全的监管制度下，才能降低公司利用盈余管理来操纵盈余的几率，才能维持资本市场的不断发展。证监会和CPA的监管力度弱，是目前公司操纵盈余的一个重要原因。所以，证监部门应加强对公司披露的财务信息的检查，对违反会计法规并误导投资者做出错误决策的盈余管理行为，证监会要做出严惩。同时，CPA也应该纠正因进行盈余操纵而导致财务信息不真实性的公司，或出具保留意见，用来警示投资者、债权人或其他财务信息使用者。此外，还应不断加强社会舆论对公司的监督力度，提高投资者、债券人或其他财务信息使用者分析财务信息的能力，以便及时发现公司盈余操纵行为，使公司管理层所进行的盈余操纵无法到达预期效果。

（四）健全关联交易法律制度，控制盈余管理空间。公司的关联交易业务监管有较大漏洞，且法规中没有具体的惩罚措施，所以应不断加强关联交易信息的披露，使其交易信息更加透明化。通过不断完善市场经济的监管，降低公司高层人员为获取预测利润而进行盈余操纵的几率。

四、结论

本文研究了盈余管理的动机、手段和防范措施，得出以下结论：第一，盈余管理是企业高层为达到某些动机和目的，为了将会计报告盈余调整至预期状态，在编制财务报告时做出的选择会计方法的过程，这包括会计政策之内以及在会计政策空缺的地方进行的会计方法的选择。第二，在企业发展的各个阶段，会面对不同的市场经济环境、企业经营状况和财务目标等。公司的高层为达到不同的盈余动机，会选择使用不同的盈余管理手段。适当的盈余管理可以使公司完美的脱离财政窘境，而在会计政策之外操纵盈余管理会让企业走向财务信息造假的深渊。本文提出了加强外部监管、完善法律制度、健全关联交易法律制度，控制盈余管理空间完善公司内部治理等方面提出了盈余管理的控制建议。

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