我国中小企业融资问题与对策分析

2020-06-29西尔艾力·吉力力

经营管理者 2020年6期

西尔艾力·吉力力

中小企业是国民经济和社会发展的新生力量，是发展经济、改善人们生活、降低就业压力、促进创业、创新重要力量。然而中小企业融资困难一直是其发展路径的问题，融资难题仍然是制约中小企业发展的障碍之一。资金是影响中小企业的健康成长，伴随着其整个生命周期。为了使中小企业的继续发展壮大，必须合理有效地配置这个重要的社会资源，对中小企业营造良好的融资环境。文章通过中小企业融资现状进行了简要分析，提出了缓解我国中小企业融资困难问题的对策和建议，使中国中小企业能够创造良好的融资环境。

随着中国经济体制改革的不断深入，国家越来越重视对中小企业的发展和建设。与此同时，中小企业的数量正在逐步增加，涉及的行业变得越来越光，成为中国最具活力的经济实体。但是，融资困难是中小企业的发展过程中最突出问题。对中小企业融资困难的探索并提出相应的对策和建议，最终将有助于我国社会经济的更加发展和繁荣。

中小企业融资相关概述

中小企业是一个相对观念，与行业中的大型企业相对比，它们都是经济单位，但是人员、资产、经营规模较小。目前，中国主要基于员工，营业收入和总资产等指标。

从广义上讲，融资就是融通资金，在金融市场中资金持有人和需求者之间筹集或提供资金的经济行为。从狭义上讲，它是为公司筹集资金的行为和过程[1]。通过科学的预算和决策，公司将根据自身资金状况和生产经营状况采取一定的方法和渠道筹集公司内部的职工以及投资者或债权人的资金，确保公司的正常运作和可持续发展。对任何一个企业而言，融资直接影响到其生存和发展。

我国中小企业融资问题内部原因分析

融資渠道单一，融资能力有限

中小企业使用的融资的渠道一般包括：内源融资、债券融资和股权融资，大多数公司通过前两种方法，即留存盈余融资和银行贷款。由于外部融资成本较高，许多公司在面临资金缺的时，首先会选择内部资源来进行筹集资金。但是，由于绝大部分中小企业自筹资金能力不足，企业的税后利润有限，其初期滚动发展供给少量资金，单纯的内部融资远远不够。此外，由于中小企业经营周期不长，对自身发展状况和对市场认识度确实不深，缺乏正式有效的融资策略。他们只关注短期盈利能力，缺乏长远利益的认识能力。

管理层与股东之间的沟通不畅

对于有些企业来说，有时候问题不在于融资方案本身，而在于管理层与股东之间缺乏有效沟通。一个初创企业的股东往往是很注重短期效益，股东又不是很清楚公司发展战略和未来投资风险以及投资收益。公司高层管理人员对公司的潜力和发展前景最好的了解。有必要向股东明确展示公司的远景和发展战略，并获得股东人员们的支持。

中小企业治理结构不合理

公司的治理结构在其发展中起着重要的支撑作用，是影响企业所有权结构和经营绩效的重要因素。公司结构合理的话，能够实现股东与管理层之间的有效沟通并有助于制定有意的融资方案。目前我国大多数中小企业传统型企业，企业的经营权和所有权集中在最高权力机构，过分关注人际关系，公司内部自己的亲人或认识人较多，忽视了正式的结构化管理，各部门的权力和责任尚不清楚。这样的过度集中化和不健全的公司治理结构，制约企业实施融资方案，增加企业融资风险已成为严重障碍。

我国中小企业的融资问题外部原因分析

市场制度，国家的扶持政策尚未完善

我国还没有形成一个完整的市场体系，从金融政策角度看，中国尚未形成完整的政策体系来支持中小企业的发展。中国的经济和金融政策主要基于所有权类型、规模和行业特征，大部分社会资源通过政府的宏观经济政策和行政手段流向大型企业。

中小企业变得极其活跃。虽然中央和地方政府机构和金融监管部门出台了一系列旨在改善中小企业融资环境的措施。但总体而言，中小企业融资环境仍不尽如人意。而且，我国在保护保障中小企业的发展方面缺乏完善的法律法规，还有信用担保体系的不完善也在一定程度上制约了中小企业融资。

金融机构溢价上升

在市场经济体制下，金融机构必须权衡每项资产业务的风险和收益。因此，有必要尽可能多地提供有关贷款方的信息。资本都是逐利的，银行业不例外，将资金投给发展前景尚不明朗的中小企业，任何一个银行都会谨慎行事。各商业银行只追求高利润，把资金投向大企业和高收益项目。

为了规避风险，风险溢价增加是正常的。然而，许多银行在向中小企业贷款时都有过于严格的担保，而且还提高了抵押贷款利率。因此，这必然导致中小企业融资成本的增加。即使通过了银行的审核，可以贷款了，融资贵的问题又突显出来。从银行融资的角度来看，公司还要承担很多费用项目。银行贷款利息是其中的一部分，以及政府管理部门收取的费用，如抵押登记费和公证费，还包括抵押评估费，担保费和审计费。通过这一系列过程，企业的融资成本显着增加。

解决我国中小企业融资难的对策及建议

加强中小企业自身发展

政府支持还是银行支持只是一个外部因素。仅仅依靠外部资源维持现状，中国的中小企业同样难以可持续发展。除了努力改善治理结构、提高管理水平、加强创新、增加人才投入以外，中小企业还可以通过以下几种方式提高核心竞争力。首先，提升信用等级意识。良好的信誉是中小企业筹集资金的重要前提之一。二是，要有善于沟通的领导团队，把握好股东、员工与企业利益关系，发展所有利益相关者共同发展目标的领导团队。三是，建立现代管理制度。企业管理者要注重学习，及时补充不足;要了解最新的行业趋势，及时掌握企业的发展方向;创新企业经营管理，优化管理制度，努力协调好产品、技术、市场、消费者等各方面问题，保持企业有可持续的发展能力。

客观认清自我，选好适当的融资方式

对于抵御风险能力较弱的中小企业，必须在融资前做好准备。全面做好资金寻找工作和相关评估工作，避免盲目跟风，过度寻求不切实际的融资渠道。首先，有必要非常清楚融资目的、目前的融资状况以及融资需要解决的问题，以便更好，更快地获得资金。其次，企业必须非常清楚自己的资金需求，并有明确的融资规模观念。

调整融资结构以适应公司的发展阶段

无论中小企业规模如何，不同发展阶段都将不可避免地导致不同的融资结构。在企业的初创阶段，对于短期借款的依赖可能更多，资金需求主要由其内源资源来满足。随着企业的发展，资产规模也在不断扩大，对长期贷款的需求将逐步增强。此时，企业应适当调整融资结构，要适应企业发展的需要;在成熟的企业中，对资金的需求和使用是多样化的，更注重各种融资方式的结合;经济衰退期的企业应该适当做一些紧缩。

擴宽融资渠道，实现融资创新

企业不能局限于传统的融资模式，必须跳出去探索和尝试。只有这样，才能中小企业逐步摆脱融资困境，迎来自身发展的春天。在健全的法律法规的基础上，要进一步优化中小企业融资渠道。比如：可以采用新的融资方式--互联网融资。互联网融资可以有效地解决企业与有关部门信息不对称问题并能够降低融资成本[2]。

控制好融资成本的同时要注重控制权问题

在选择适当的融资方式，降低融资成本，提高融资效率的同时，应注意中小企业的控制权问题。选择正确的融资方式，对企业的控制权有很大的影响。一般而言，在公司成立的时间段，经理或股东掌握公司的控制权。若选择过多的股权融资，原来股权的股票将出现稀释，甚至控制权也很可能转移到别人手中。

加大政府服务力度，完善法律法规

首先，政府对促进中小企业融资方面发挥着重要的结合作用，应该更深入而针对性地出台有利于中小企业融资的实质性、系统性的融资政策和法律法规，并提高这些措施的可操作性。中央政府要成立专门管查小组，检查各部门机构的实际工作，坚决落实各项优惠政策;建立专门的扶持性机构、划分中小企业融资专业化资金，激发中小企业融资积极性。

二是要加强对中小企业融资行为的监管，要严厉打击公司在融资过程中的不良行为，促进互联网金融，打造健康的网络金融环境。这不仅提高中小企业的可信度，同时也鼓励中小企业拓展融资渠道，扩大对中小企业的发展空间。

三是迫切需要发展和完善市场体系，创建融资渠道多元化、融资市场合法化、社会信用提升的社会经济环境，为中小企业提供健全的市场环境，更好发挥中国特色社会主义市场经济体制的特色和优势。

结语

在深化我国市场经济体制改革和新时代高质量经济发展的背景下，解决中小企业融资迫在眉睫。这个问题由企业自身、金融机构、政府等方面共同努力而实现。即要进一步激发中小企业的活力和发展动力，增强金融机构的适应能力和加大政府工作力度。这样才能切实解决企业的融资困难问题，能够促进其进一步的平稳健康发展，实现高质量发展中发挥中小企业的更大作用，充分体现中国特色社会主义市场经济体制的推动作用。

参考文献：

[1]贾思思.我国中小企业融资问题研究及对策[D].北京交通大学，2016.

[2]尤秀秀.中小企业融资难的原因及决策研究[D].太原理工大学，2018.

[3]林汶奎.从零开始学融资[M].现代出版社，2016年12月第一版.

[4]韩伟华.融资的力量：大创业时代老板融资密码[M].人们邮电出版社，2016年7月第一版.

[5]王在全.互联网融资与中小企业融资[M].中国经济出版社，2015年1月第一版.

[6]慧玲.我国中小企业融资问题探讨[J].时代金融，2016，（11）：138

[7]胡华静.中小企业融资问题探析[J].金融天地，2018，（06）：6-8.

[8]张莉.中小企业融资问题分析[J].金融与资本，2018，（08）：110-111.

[9]张静.我国中小企业融资问题研究[J].理论探讨，2017，（24）：121-122.

[10]李丽菲.“互联网+”背景下我国科技型中小企业融资问题研究[J].企业管理.2017，（06）：22-23.

[11]杜一凡.我国中小企业融资问题研究[J].中国国际财经，2018，（05）：260-261.