财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

张媚艳

摘 要 随着我国新时代经济发展的突飞猛进，企业新旧动能转换速度加快，高新技术企业转型升级等一系列外部因素的影响，都将对企业经营决策者提出更高决策要求。财务分析为企业经营决策者提供参考就显得尤为重要。本文阐述财务分析的内容、方法、作用及其存在的不足等，提出完善企业财务分析的应对措施。高质量的财务分析可以为企业经营决策者把握企业发展方向提供有效参考，从而推动企业健康发展，增强企业发展动力及核心竞争力。

关键词 财务分析 经营决策

一、财务分析的内容及方法

（一）财务分析的内容

企业经营决策者对企业经营发展的各方面需要进行综合分析，才能掌握企业经营状况、经营规模、经营特点及发展趋势。财务分析是将财务报表数据运用固定的方法进行分析，一般包括分析偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力和综合能力5项理论指标。在企业实际管理中，部分企业财务总监需要将这些理论指标与相关信息结合，翻译成企业经营决策者可以看得懂的财务分析报告。企业财务分析的内容不但包括内部纵向财务报表数据分析，而且还包括同行业横向经济信息的分析，如市场占有率、榜首产品、渠道、投资规模等外部信息。通过这些纵向与横向财务分析，为企业经营决策层提供充分的案例分析，供企业经营决策者做出最佳方案，帮助企业实现长远发展，增强企业发展动力。

（二）财务分析的方法

1.分析比较法。采用这种方法，可将本期与上期相同指标进行比较分析，也可将连续的几期相同指标进行比较分析，通过比较分析得出相应的结论。通过比较分析数据变动的主要原因、变动规律、变动幅度，预测企业未来的发展趋势，供企业经营决策者使用。比如，分析企业利润总额降低原因，可以运用分析比较法，对不同产品的盈亏临界点及市场行情进行分析。对基本处于市场饱和的产品，无须再投入生产;对市场需求量大的产品可加大投入，从而指导企业经营决策者及时止损，转向利润高的产品投入。

2.比率分析法。比率分析法也是一种通过分析财务报表指标，从而分析企业财务状况和经营成果的方法，理论中有资产报酬率、股东权益报酬率、利息保障倍数、资产周转率、存货周转率等20多种比率。它可以通过计算这些比率指标分析确定财务活动变动规律，从而指导管理层作出准确的判断。比如，利用存货周转率分析法，可以了解存货周转速度的变化。如果比率越高，说明该类存货周转速度越快，利润率越高，占用资金越少，从而可以分析出优良存货，给企业经营决策者提供资金投资方向。

3.因素分析法。因素分析法是非常重要的一种分析方法，需要结合多种指标因素，提炼出可行性的分析方案，供企业经营决策者使用。这种方法又被称为经验法，也是企业经营决策者偏好的一种方法。比如，应收账款的分析，不仅要分析应收账款的周转率、周转天数，而且要通过外部客户资信调查，评估信用赊销额度是否需要调整，业务员的绩效政策是否需要调整，如何减少坏账损失等方面，给出全面可靠的财务分析报告。

二、企业经营决策中财务分析的作用

企业经营决策中的财务分析，给企业管理者提供3个方面的支持：目前运营管控、长期商业决策、最终战略支持。主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。

（一）资金流分析在企业经营管控中的地位非常重要

现金流可以说是企业的血液，在资产负债表的第一位，还要编制现金流量报表，足以说明现金流在企业生产运营过程中的作用。在企业实际运营中，现金流分析非常重要。比如，通过可行性研究，发现某个项目盈利能力特别强，但是在运营过程中，发现资金流不充足，失去占领市场最佳时机。所以，现金流的分析非常重要，要分析资金缺口，做好充分的资金准备工作，并且在融资过程中测算好融资方式，利用发行债券还是银行借款，抑或是融资租赁，每种融资方式的优缺点进行充分的分析，供企业经营决策层参考。

（二）为企业商业运作模式保驾护航

分析各项财务指标，可以及时发现企业经营管理过程中存在的瑕疵，从而不断完善公司商业运作模式，加强风险控制意识，提高企业的经济效益。分析评估应收账款信用政策、客户的资信度，根据不同客户情况调整信用政策，为企业管理层提供经营决策的方案，合理地制定企业商业营销模式。

（三）为企业发展提供战略支持

企业在扩容规模、涉猎跨行业投资项目时，需要进行专项财务分析，也就是项目可行性研究报告。比如，分析中央厨房配餐项目，需要融合使用多种财务分析方法，全面分析项目投资的外部环境、国家政策、项目成长性、市场占有率，投资回报率、投资回收周期等指标，最后得出投资可行性的研究报告数据，为企业决策层战略投资提供数据支持。

所以，财务分析在企业发展的不同阶段都具有重要作用，可以为企业决策层提供有价值的数据，为企业提升核心竞争力提供保障。

三、企业财务分析存在的不足

虽然现行财务分析方法有很多，但是许多企业在财务分析方面存在不足，主要体现为以下几个方面。

（一）报表分析及时性受限

财务报表分析的数据一般来源于资产负债表、利润表、现金流量表。这些报表的制作时间往往等月底结账后才能提供，根据这些報表内容采用财务分析方法再进行数据分析，存在时间上的差异，不能在第一时间发现问题，无法对企业经营决策者提供参考数据，比如：每种产品盈利状况、市场需求量、产品毛利率等。

（二）财务报表指标分析存在人为调节因素

财务分析以会计报表为基础的分析，往往存在人为调节因素的影响，不能准确反映真实状况。比如：流动比率=流动资产/流动负债，这个指标主要是反映流动资产偿还流动负债的能力。人为调节用货币资金期末将短期借款归还，或将其他应付款归还，待下月初再借回来，分子和分母同时减去一个相同的数，如果原比率大于1，会使流动比率提高;如果原比率小于1，会使流动比率降低，但是对于该企业来说，并没有发生实质的偿债能力变化。所以，人为调节会使数据分析存在影响。

（三）财务分析的高质量受限

一份高质量的财务分析报告，往往是企业决策层最受欢迎的，基本上需要通过财务数据分析找到最重要的问题及最佳解决方案。但是，许多企业财务向决策者报送的财务分析报告，通常罗列财务数据，从资产负债状况、财务盈利指标、现金流入流出分类等方面进行常规的分析。比如：“应收账款56320万元，占资产总额的比重26.43%，其中，账龄分析一年以内26780万元，账龄一年以上两年以内29203万元，账龄3年以上337万元”，未经过加工提炼出实质的管理漏洞及建议。从中我们无法看到哪些赊销客户出现了资金问题，是否已签订了补充协议，信用政策是否合理，销售合同执行有无违约单位，账龄3年以上的单位是否进行了有效催账，形成的原因是什么，业务人员采用了哪些措施收账，是否与产品质量有关，是否与销售政策有关，是否与同行业竞争有关等原因，我们从一般财务分析报告中很少看到。

四、完善企业财务分析的应对策略

针对企业财务分析的不足之处，我们需要转变认知，提升管理方法，从账房先生会计模式向高端管理会计模式发展。既要做好财务分析工作，发现日常工作内部控制的不足，又要不断提高企业财务人员综合管理素质;增强对财务分析的认知能力，积极学习高效的财务分析方法，为企业经营决策提供高质量的信息。

（一）提升财务分析的及时性和指导性

财务分析预先确定好数据使用人及达到的效果，与企业内部控制制度相结合，对于及时性较强的分析，做到与相关部门人员横向合作，共同研究分析财务数据。比如产品的推广分析，需要市场部与财务部的充分合作，对数据进行全面分析，及时提出合理化建议，有效指导生产、销售、财务资金回笼等整个闭环工作。

（二）有效控制人为调节因素

财务报表指标分析存在人为调节因素的原因有许多，如：近期经济环境、会计处理方法、业务模式发生重大变化，抑或是经营能力业绩考核等因素。同时需要考虑是否存在重大关联方交易;是否存在计量结果具有高度不确定性的财务信息;是否存在异常或超出正常经营过程的重大交易。

针对不同的原因，避免与识别风险，认定可能发生错报领域，积极处理相关问题，结合财务报表中各类交易、账户余额、披露信息等。加强对企业控制环境的管理，加强审计工作的事前、事中、事后安排，精准高效地处理人为调节因素带来的错报风险。

（三）提高基础数据质量，加强管控措施

在实际管理工作中，基础数据是财务分析的主要来源。所以，为了提升财务分析的质量，首先需要提高基础数据提供人员的综合素质，通过加强内部培训及外部培优计划，可以快速提升人员的综合业务能力，培养主人翁精神。其次，可以在企业内部设立监督检查部门，对各岗位进行监督检查。在执行监督检查过程中发现内部控制的薄弱点，及时修订内部控制制度，确保提升基础数据的准确性，为高质量的财务分析提供基础保障。只有站在决策者角度分析报告，才能为企业决策层提供高质量的财务分析报告。

在提高信息质量的同时，还需要加强对实际业务的管控措施。比如：关于销售人员的提成考核必须与清收挂钩，回款后才能计算绩效提成。这种捆绑式销售政策可以督促销售人员及时收回货款，可将企业损失降到可承受范围之内。

（四）提升财务多角度分析方法

财务分析需要为企业经营决策层提供全面的参考数据，需要从多个角度分析，并非仅从内部数据分析，还要通过外部信息进行分析。随着区块链技术的应用，企业可以引进先进的数字化技术进行分析，抓取有效的数据，结合行业发展趋势，作出高质量的财务分析报告，供企业经营决策层使用。

五、结语

我国经济已进入新时代发展时期，整体社会经济健康高效发展，发展速度也越来越快，数字化、区块链等技术飞速发展，企业竞争也越来越激烈。高质量的财务分析数据，可以为企业经營决策者提供全面、及时、准确的参考信息，使其利用财务分析报告数据有效地进行经营决策与管控，使企业综合实力得到进一步提升，保证企业健康长远发展，从而保证国民经济的稳步提升。

（作者单位为山东中翰东方税务师事务所有限公司）

参考文献

[1] 池江.财务分析用于企业经营决策的探讨[J].纳税，2019，13（33）：62-63.

[2] 陈姝利.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考[J].现代商业，2019（32）：179-180.