安徽省科技成果转化引导基金现状、问题和对策建议

文/卢 梅（合肥荣丰包装制品有限公司）

2011 年7 月，为引导社会力量和地方政府加大投入促进科技成果转化，中央财政设立了国家科技成果转化引导基金。2011 年10 月，合芜蚌国家自主创新示范区被列入国家首批促进科技和金融结合试点地区。2013 年2 月，安徽省出台《合芜蚌自主创新综合试验区促进科技和金融结合试点实施方案》，涵盖了创业风险投资、科技保险等方面的支持政策。2018 年10 月，安徽省科技厅正式发布《安徽省科技成果转化引导基金组建方案》。2019 年9 月，安徽省科技成果转化引导基金正式揭牌，通过直接股权投资和参股设立子基金等多种方式为科技成果转化和科技型企业发展提供融资服务。截至2019 年底，安徽省初步构建了“创新创业—研发—交易—转化—产业化”的全链条式金融服务保障体系。

一、 国家及部分省市科技成果转化引导基金概况

我国推动科技成果转化的基金工具比较丰富，有科技成果转化引导基金、科技型中小企业技术创新基金、创业投资引导基金、私募股权基金等，通过母基金、子基金、贷款风险补偿、直接股权投资、绩效奖励等方式促进科技成果转化。

1.国家科技成果转化引导基金

2014 年8 月，《国家科技成果转化引导基金设立创业投资子基金管理暂行办法》出台。2015 年10 月，《中华人民共和国促进科技成果转化法》实施，标志着适应中国发展阶段的科技成果转化制度体系逐步形成。科技成果转化引导基金的设立旨在加速推动科技成果转化与应用，引导社会资本和地方政府加大科技创新支持力度，改善科技型企业融资环境，落实创新驱动发展战略。国家科技成果转化引导基金设立创业投资子基金，多投资于先进制造、信息技术、生物医药、新材料和节能环保等领域，分布在北京、上海、天津、江苏、河北、青海等省市，主要用于国家重大科技成果专项投资、高校科研院所的科技成果转化以及支持京津冀科技创新型企业。

2.部分省市科技成果转化引导基金

在国家政策的带动下，全国多数省市积极响应，先后设立了科技成果转化引导基金，促进科技成果转化和产业化。各地科技成果转化引导基金大体分为两类：一类是由企业与国家科技成果转化引导基金自行联合设立子基金；另一类是由各省财政、科技等部门联合或单独设立基金，然后与社会资本联合成立子基金。从全国部分省市情况来看，上海市科技成果转化引导基金规模超过百亿，北京市规模排在第2位，浙江、四川两省规模并列第3 位。总体而言，国内各省市科技成果转化引导基金的规模总体上还偏小，且地区间规模差距较大。

由于各省市科技成果转化引导基金规模差距较大，不同省市科技成果转化引导基金的侧重点也有所不同。如湖北省设立的科技成果转化引导基金，其中设立1 亿元专项创业投资引导基金，重点支持通过技术市场交易的科技成果进一步产业化，注重将科技成果产业基金有机对接创业投资基金。依托湖北省科技金融创新创业服务平台，多部门积极组织创新创业投融资对接活动，加速产学研协同以促进科技成果转化。河南省设立郑洛新国家自主创新示范区科技成果转化引导基金，用于区内和全省科技创新重点领域的科技成果产业化和外省科技成果在河南转移转化、促进科技型中小企业发展。

二、 安徽省科技成果转化引导基金概况及存在问题

1.发展概况

2008—2012 年，安徽省财政每年拨款1 亿元用于创业风险投资基金，以加大对创业投资领域的支持力度。2011—2015 年，省财政通过创新投入方式，设立了总规模为8 亿元的创业投资引导基金，引导设立了18 支创业投资基金，总规模达54.7 亿元；省政府设立规模超过800亿元的产业基金。据初步统计，截至2018 年底，安徽省共设立了各类政府引导基金66 支，覆盖了量子科学、新能源汽车、智能制造、现代医疗医药等多个战略性新兴产业领域，为科技成果转化引导基金的设立奠定了一定的基础。

2018 年10 月，安徽出台了《安徽省科技成果转化引导基金组建方案》，聚焦高新技术领域，面向科技型中小企业，强化与国家科技成果转化引导基金、国内外创新源头、社会资本、多层次资本市场等对接。2019 年10 月，安徽省设立科技成果转化引导基金，随后出台《安徽省科技成果转化引导基金投资管理暂行办法》。安徽省科技成果转化引导基金的资金来源于省市县财政和社会资本，瞄准国内外先进科技成果，通过直接股权投资、参股设立子基金等方式，为科技成果转化和科技型企业提供多渠道融资服务，加速推动科技成果在皖转化和产业化。

2.存在问题

科技成果转化引导基金实质上是将分散的资金集中起来，发挥政府资金的杠杆作用，引导金融机构、个人投资者、企业投资者等共同投资，更好地服务企业融资，从而促进科技成果的转化和产业化。由于投资主体多元化、科技成果价值评估难等客观因素，安徽省科技成果转化引导基金在实施中还存在一些问题。

一是科技成果转化市场融资吸引力不够。当前全国很多省市都设立了科技成果转化引导基金，尤其是上海、浙江、江苏等沿海发达省市，在地区生产总值、财政收入、金融市场地位、科技实力等各方面都具有优势，科技金融市场化运作相对成熟，科技成果转化引导基金具有市场竞争优势。科技成果转化投入大、风险高，安徽省科技成果转化引导基金规模小，金融市场活跃度和吸引力相对较弱，短期内难以通过政府资金撬动大量社会资本扩大科技成果转化基金规模，对于市场潜力大、估值高、风险大的科技成果缺少足够多的资金去转化。

二是体制机制不健全不完善。省内各市（县）区域间为发展地方经济，存在对高技术产业投资的同质性竞争，使得原本规模不大的省科技成果转化引导基金被分散使用，很难发挥出规模效应。地方政府融资负债行为和财政性资金使用范围不断规范，社会资本与财政资金合作的融资模式也要不断完善。中央财政参股省内子基金的机制还不成熟，难以释放国家科技成果转化引导基金的作用。

三是中介服务机构数量不多水平不高。科技成果等无形资产的价值评估存在较大风险，科技金融领域的中介服务机构既要熟悉科技领域又要具备一定的专业水平。目前安徽省从事科技成果转化投融资服务的中介服务机构数量少，专业水平普遍不高。各类金融机构和投资基金等对科技型企业信息掌握不充分，很难自行对科技成果的潜在价值做出评估，限制了机构投资。

三、 安徽省科技成果转化引导基金发展的对策建议

安徽省坚持把创新摆在引领高质量发展的首要位置，近年来区域创新能力稳居全国第一方阵，产出了一批具有关键核心技术的科技成果，对国家安全和国民经济社会发展具有重要作用。安徽省科技成果转化引导基金刚设立不久，短期内市场运行机制不成熟，科技成果转化引导基金的效应也不会快速显现。为了更好地发挥基金在促进科技成果转化和产业化、支持科技型中小企业发展等方面的作用，提出以下对策建议。

一是加快培养和引进更多高层次科技金融专业人才。科技成果转化引导基金是多主体共同实施，存在着行业主管部门不懂金融、金融行业不懂科技、科技成果所有者不懂市场等诸多客观问题，以及部分科技型企业信用记录不完整、科技成果价值难评估等现实问题，需要加强培养和引进更多的科技金融从业人员，尤其是高层次专业人才。提高中介机构服务能力和水平，将政府、市场、研发主体等更好地串联起来，增强信息交流，促进科技成果转化引导基金更好地实施运行。

二是加大政府投入，扩大科技成果转化引导基金规模。科技成果的转化和产业化是实现科技支撑经济社会发展的必然要求。安徽省财政计划2019—2024 年期间累计安排20 亿元用于省科技成果转化引导基金。这与省政府800 亿元产业基金相比规模小很多，与长三角其他省市相比差距也较大。要进一步加大政府投入力度，降低社会资本的投资成本和风险，鼓励更多的社会资本参与并扩大省科技成果转化基金规模，减少行政干预，提高社会资本收益预期和获得感。

三是加强调查研究，完善基金促进科技成果转化的体制机制。安徽省科技成果转化引导基金成立不久，要做好跟踪调查研究，加强相关政策评估工作，及时发现问题并研究制定相应办法。要结合科技成果转化和产业化的实际，尊重科学规律，既不能简单粗暴地一投了之，也不能急于求成。研究为科技成果转化和产业化所涉及的企业、科研院所等创新主体提供全链条服务和支持的方式。要加强区域和部门间协同，做大做强省科技成果转化引导基金，加强与国家有关部门的对接，积极争取更多国家支持。要强化改革创新，完善政策支撑体系，依法依规逐步破除体制机制障碍，为科技成果转化和产业化“最后一公里”保驾护航。