我国醋酸乙烯行业分析

骆顺伟（中国石化化工销售有限公司华中分公司，湖北 武汉 430070）

1 行业生产供应现状

1.1 国内行业产能分布

表1-1 2019年中国（大陆）醋酸乙烯装置有效产能统计

醋酸乙烯生产企业主要分布在西北和华东，国内有效产能283万吨∕年，其中中石化四家工厂产能122万吨，占比43%。近十年，伴随着西北煤化工的崛起，醋酸乙烯行业经历了一轮优胜劣汰的大洗牌，上世纪七八十年代建立的一批传统维尼纶企业纷纷倒闭，仅剩下川维、皖维和广维三家，广西皖维生物醋酸乙烯装置长期处于停车状态，国内醋酸乙烯主流生产厂家只剩下9家（不含广西皖维）。当前国内醋酸乙烯在建项目已全部建成投入生产，拟建项目因产能过剩以及行业盈利恶化还没用实质性进展，近几年产能扩增基本停止。

1.2 煤制醋酸乙烯企业状况

西北四家煤化工工厂产能146 万吨∕年，占国内产能的51.6%，四家工厂下游全部配套有聚乙烯醇装置，如果上下游产能全部释放，醋酸乙烯年富余量31 万吨。2018 年国内醋酸乙烯行业实际产量约195万吨，开工率68.9%，近年来基本维持在65%左右，特别是电石乙炔法装置利用率仍偏低，全行业产能和产量都严重过剩，西北低端的煤制醋酸乙烯，更是陷入了同质化恶性低价竞争。

1.3 醋酸乙烯进出口状况

2018年国内（大陆）进口24.6万吨，出口15.73万吨，净进口量8.87 万吨。国内进口主要是台湾大连供应其位于常熟的长春化工(江苏)有限公司自用，月均约2万吨，国内贸易商有零星进口台湾、沙特和新加坡的货。出口以中国石化为主，主要来自川维化工和宁夏能化工厂资源，当前中国石化年出口量已稳定在10万吨以上，但受制于北京东方、上海石化以及川维产量受限，出口增加难度较大。出口主要供应东南亚、印度、非洲和中东欧地区。整体来看，中国大陆进口的都是乙烯法资源，出口的是天然气和煤制乙炔法资源。

2 下游消费需求分析

表2-1：2018年中国（大陆）下游消费结构统计表

国内醋酸乙烯下游消费以企业自身联产聚乙烯醇为主，占比约58.5%，其次是VAE乳液占14.9%，其次是胶粘剂和EVA树脂行业。国内9 家聚乙烯醇生产企业产能100.5 万吨，产量69万吨，2018 年国内聚乙烯醇表观消费量约58 万吨，进口约4 万吨，出口15万吨。近几年国内聚乙烯醇消费量没有大的增长，但出口量在稳步增长。聚乙烯醇行业与上游醋酸乙烯一样产能过剩，行业盈利恶化，整体开工负荷69%左右。

我国EVA 树脂行业长期依赖进口的现状吸引了多家企业计划建设EVA 装置，目前确定的新建拟建EVA 项目6 个，合计新增EVA产能110万吨∕年，随着我国EVA产能提高，进口量将下降，出口量将增加，将新增醋酸乙烯需求量约30万吨∕年。

3 醋酸乙烯发展现状和未来预测

3.1 2018-2021年中国醋酸乙烯供需平衡未来预测

表3-1：2018-2021年醋酸乙烯供应平衡预测表（单位：万吨）

3.2 国内醋酸乙烯行业现状特点小结

国内生产工艺多样化，以低品质电石乙炔法为主，乙烯法装置多偏老化，全行业产能过剩约90万吨，行业开工率长期在六七成。不同行业用户对乙烯法∕天然气法和煤化工电石乙炔法生产的醋酸乙烯使用感受差别大，形成醋酸乙烯产品和客户差异化格局，下游客户分化成高低端客户群，低端醋酸乙烯恶性竞争，也拖累高端价格。行业供需呈现结构性过剩，高端的乙烯法∕天然气法资源供需基本平衡，低端的煤化工电石法资源严重过剩。近两年随着原油价格的大幅回落，煤化工的成本优势荡然无存，特别是随着低温乙烯供需格局的改变，乙烯价格很长一段时期都在低温徘徊，石油乙烯法的成本将长期占据优势。醋酸乙烯行业出现了高端的成本低于低端，高端市场价格低于低端市场的怪异状况，在这种情况下，电石乙炔法将不得不进入一种降负荷减产的收缩状态。

3.3 国内醋酸乙烯发展预测

随着未来三年下游EVA产能急剧扩增，对高品质醋酸乙烯需求增加明显，国内已确定的新增醋酸乙烯产能只有福建古雷石化30 万吨∕年装置，进口依存度增加，未来五年内，高端的乙烯法醋酸乙烯进口有逐年递增的趋势。高端产品的供应不足和低端产品的供应过剩之间的结构化供需矛盾将更持续，随着EVA树脂和醋酸乙烯新装置的相继投产，五年后供需将达成新的平衡，乙烯法醋酸乙烯实现国内自给自足，电石乙炔法醋酸乙烯仍需大量出口。