金宏气体(688106) 申购代码787106 申购日期6.5

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行不超过12，108.34万股人民币普通股（A股），发行完成后，本次发行新股募集资金净额将按轻重缓急顺序投入以下六个项目：张家港金宏气体有限公司超大规模集成电路用高纯气体项目、苏州金宏气体股份有限公司研发中心项目、年充装392.2万瓶工业气体项目、年充装125万瓶工业气体项目、智能化运营项目、发展与科技储备资金。

基本面介绍：公司是一家专业从事气体研发、生产、销售和服务的环保集约型综合气体供应商。经过20余年的探索和发展，公司目前已初步建立品类完备、布局合理、配送可靠的气体供应和服务网络，能够为客户提供特种气体、大宗气体和天然气三大类100多个气体品种。

核心竞争力：在产品技术方面，公司拥有150项专利，主导或参与制定多项国家标准，研发生产的超纯氨、高纯氢、高纯氧化亚氮、高纯二氧化碳、硅烷混合气、八氟环丁烷、高纯氩、高纯氮等各类电子级超高纯气体拥有自主知识产权，品质和技术已达到替代进口的水平，能满足国内半导体产业的使用需求。在产品质量方面，与外资巨头相比，公司生产的特种气体品质和稳定性水平相当，且具有明显的成本优势。随着集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、医疗健康、新能源、航空航天等下游行业的快速发展，以及特种气体国产化政策的不断推进，未来公司特种气体在进口替代方面具有广阔的市场空间。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目有利于公司产能扩大、技术升级，在募集资金投资项目达产后，公司现有产品的生产能力将进一步扩大，使公司能突破产能瓶颈，更好地满足客户需求，同时募集资金投资项目的成功建成使公司产品的品质、技术含量等都将大幅度提高，将增大公司产品结构中高端产品的比重，提升公司产品的竞争力，使公司的盈利能力得到显著的增强。

风险因素：市场竞争的风险、主要产品价格下滑的风险、营业利润增速放缓甚至下滑的风险、原材料价格波动风险、安全生产的风险、技术研发风险、核心技术失密及核心技术人员流失的风险、产品质量风险、天然氣销量及收入占比下降的风险、尾气回收因供应商设备停车而被动停车的风险、应收账款余额较高及不能及时收回的风险、销售区域集中的风险、子公司生产经营场所搬迁的风险、氦气依赖进口的风险、错位竞争风险、税收政策变动风险、募集资金投资项目投资收益率低于预期的风险、募集资金管理和使用风险、实际控制人不当控制的风险、发行失败风险、突发公共卫生事件等不可抗力影响的风险。

（数据截至5月29日）