从比特币价格暴涨暴跌看金融监管

陆清云 康鸣洋

摘要：近几年来，比特币已经成为一个热点话题。比特币最初是由中本聪在2009年提出的概念，它是一种全球通用的加密电子货币且完全交由用户们自己管理的工具。它与大多数的货币不同，比特币不依靠特定货币机构发行。本文通过对比特币价格的暴涨暴跌分析得出启示。

关键词：比特币;暴涨暴跌;金融监管;完善法律体系

一、比特币的发展趋势

比特币自从2009年被开创以来，它的价格变化十分巨大，有时是从无名小卒变成炙手可热的商品。2009年到2010年来看，比特币几乎可以说是毫无价值，到了2010年的夏天，比特币的价格开始上涨，它开始进入黄金时期，由于供不应求，它的网上交易价格开始上涨，到后来已经和美元的兑换率达到了1：1。2012年的春天，比特币得到了更多人的关注，它开始了“大爆炸式”的暴涨。它在接下来的时间里一路看涨，在2013年4月10日，比特币已经涨到了266美金的高价，但让人没有想到的是，它在短短几天里又迅速地跌回50美金，之后一直徘徊在140美金左右。

比特币的价格变化十分剧烈，比特币的价格曾一度飙升到20000元以上，之后又回落到19000左右。有时候甚至涨幅超过130%。最让人记忆深刻的价格涨幅应该是2013的的那一回，比特币涨到8000元后又迅速跌到4300元，进入11月，比特币又一次上演了过山车行情。11月1日，全球最大、最古老的期货交易所称要对比特币敞开怀抱，将从2017年第四季度开始推出比特币期货。在此利好刺激下，比特币连破纪录，一度突破7000美元。但是比特币价格又一度从11月8日的7888美元下挫到12日5555.6美元，跌幅达30%。

二、比特币价格暴涨暴跌的原因

1、暴涨的原因

它的价格像坐过山车一样，比特币价格暴涨暴跌的原因有以下几个：首先，暴涨的原因之一就是投资者迫切的投资需求，中国也作为一个主要的推动力，2016年人民币对外贬值累计达7%，为二十年来最差表现，而这引发了对比特币的巨大需求。并且，比特币区块链的交易能力大大提升，这使比特币交易的转账可以更加快速的被确认，拥堵现象被大大缓解，这也是比特币价格上涨的原因之一。除了区块链技术的增长，据《中国证券报》的消息，交易平台也会采取措施，他们会自己刷量，提升活跃度提升价格，形成循环，但各界对这一行为的评价褒贬不一。

2、暴跌的原因

那么，暴跌的原因主要有：在之前，比特幣交易有被叫停的情况出现，因此大多数的国内的投资者将目光转向了场外市场，而场外的各种问题导致庄家暂时性的失去了通过刷量而提升价格的能力，暂时性的下跌只是庄家在恰当时机的一种操作结果。针对近几个月来的比特币价格的下跌。更有人指出它的价格下跌与美联储有着密切的联系，在美联储进行加息后，比特币和其他的加密比的价格都有下跌，这也说明了在主要法定货币的价值不断稀释的背景下，加密货币被视为避险投资。美联储加息会减少比特币需求。还有更为重要的一点原因是各国家都在加强对于比特币的监管力度。

三、金融监管内容及职能

1、金融监管的内容

金融监管是十分重要的，也是不可或缺的。金融监管是指政府通过特定的机构对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的 政府规制行为，是金融监督和金融管理的总称。其中最具有代表性的金融监管机构就是中央银行。中央银行是代表国家制定与执行金融政策、进行金融监管的重要的金融行政管理机构同时也是国家进行宏观金融调控的重要工具。

2、职能

金融监管最具代表性的机构就是中央银行，中央银行有三个主要的职能，首先，它是发行的银行，它垄断了货币的发行权成为全国唯一的现钞答应机构。中央银行必须根据经济发展和商品流通的需要，及时调整供应货币。其次，它是银行的银行，它面相商业银行和其他金融机构办理金融业务。最后，它还是政府的银行，中央银行同政府有着密切的联系，为政府提供各种金融服务，代表政府执行金融管理职责。

四、从中得到的启示

比特币作为一种虚拟化的货币，并不是由中央银行进行发行流通。但是比特币价格的剧烈浮动也引起了中国金融管理部门的重视，所以为进一步抑制比特币市场的投机行为，防范通过比特币进行的非法传销、洗钱和换汇的可能性。将加强客户身份识别、加强资金来源和提币用户审核监督。为解决问题，应采取以下一些措施：

1、完整的金融体系

比特币虽然收到众多国家的追捧，但至今没有国家在法律上给予认可。若是在交易和兑换中发生纠纷和诈骗，将无法收到法律的保护。那么公民的权益将会收到威胁，因此我们应该健全在法律层面上的金融监管，使金融体系更加的完整，让它可以更加全面的多方位的维护公民利益。并且应该在比特币的交易中推行中间机构，尽可能地消除匿名性，这样可以更加给予金融监管，将其纳入监管体系。

2、完善风险管理制度

比特币作为一种虚拟商品存在，它没有像中央银行的发行机构，不受其他机构的管制，仅仅只由个人进行管理，它的交易可在任何一台联网的计算机上进行，交易记录无法进行查询，以及它并不进行实名制等等。这些一系列的因素都成为它的风险，所以完善金融风险管理制度刻不容缓。

3、出台相关的法律

目前，我们国家对于电子货币或者虚拟货币的监管法规比较少，也不够全面。同时也并未受到法律的认可，也没有一个明确的地位。但是它已经走进了交易市场，并且取得了相当数量人的关注，因此政府部门应尽快制定法律来规范它，有关监管部门也应尽快出台相关政策来控制当前局势。如此看来，金融监管还是存在一定的问题，还是不够面面俱到，不能做到在出现一些突发状况时马上就做出相应有效的应对措施。我们应该积极的促进建立非主权的货币体系，来稳定金融体系地位。

4、完善网络交易

因为比特币是一种虚拟的网络货币，我们的金融监管机构应该对症下药，应该在网络交易方面创建新型的适用于网络币种的监管手段。比特币是直接在网络上交易，避免了第三方的介入，所以使用比特币进行商品的交易不能被追踪，监管部门无法查知。比特币在整个互联网上任意交易。监管部门的应该开发一些有针对性的软件来对其监管，收集更多的关于比特币交易的信息，以用来进行分析有利于更加全面的进行了解，只有清楚的知道它的运行模式才能提出更加适合的管理方案。