现金流量管理在企业可持续经营中的重要性研究

郭伟刚

摘 要 现金流量是评判企业发展水平的重要因素，它能够直接反映出企业销售能力、采购能力、税收能力等综合能力的情况。企业是否具有可持续经营能力，可以通过企业的现金流量来判断。同样地，企业的可持续发展与可持续经营能力的增强，也可以通过加强对企业现金流量管理的方式来实现。基于此，本文分析现金流量管理与企业可持续经营的关系，进一步分析加强现金流量管理促进企业可持续经营的方式。

关键词 现金流量管理 可持续经营 重要性

一、引言

在评价一个企业的经营状况时，不能片面关注企业的利润情况，需要关注企业现金流问题。对于企业而言，盈利是其运营的根本目的，而利润获取是其盈利情况的重要表现。但实际情况却是，很多利润非常高的企业依然逃不掉破产的命运，根本原因就在于企业缺乏足够的现金流量。现金流是企业维持经营的前提，也是关键，是企业生存与发展的根本。企业要想获得持续经营的能力，必须加强对现金流量的管理。

二、现金流管理与企业可持续经营能力的关系

现金流量管理与企业可持续经营能力的关系主要体现在统一性与共生性两方面。统一性方面，表现为目标及内容上的统一性。企业可持续经营能力的保障需要在合理配置资源、做好控制与管理、健全监督与激励机制等基础上实现，能够在长期内为企业创造价值。加强对企业现金流量的管理，能够在低风险、低投入的情况下实现企业利益的最大化。可持续经营能力与现金流管理对企业价值与企业利益的最大化的追求正是目标统一的表现。企业可持续经营能力的增强强调的是从公司持续发展的角度实现发展战略与即时利益的协调，是工期寻求持续发展的重要体现，在实际的经营中，体现为资产增值性与流动性的协调。现金流管理要求在企业经营过程中协调好企业与投资人之间的资金分配关系，处理好企业在投资与价值提升或损失之间的关系。协调好权利与义务关系上的一致性正是二者内容一致的体现。共生性主要体现在有效合理的现金流管理能够有效促进企业可持续经营能力的增强，而企业的可持续经营能力又为现金流管理提供了良好的管理平台。

三、加强现金流管理促进企业可持续经营

（一）建立健全现金流量管理体系

现金划转中最重要的两方面在于现金回收和现金付款，企業应重视提高现金回收的效率及现金付款时间准确度。要达到这一目的，企业必须建立完善的管理体系，开发设计符合企业情况的收账系统，以此提高现金回收效率，在现金付款上选择更方便、更快速的银行结算。此外，为了保证企业现金流的安全，企业在管理体系的制定上还需要重视对相关部门及人员权责的划分，有效避免传统现金流管理中存在的只重视对现金的调度与使用，而忽视管理的问题。这一方面可以实现对现金流动情况的全面掌握，掌握现金流动的时间及数额，确保资金流动的安全管理;另一方面也为企业先进的安全性提供保障，确保企业中不会出现挪用、贪污等情况。

（二）加强对现金流量的风险管理

企业现金流管理中具有一定的风险。现金流风险具有偶然性强、潜伏期长、源头复杂等特征，加强对现金流风险的管理控制，是提升企业现金流管理质量的重要方式。强化现金流量的风险管理效果，需要建立预警系统，并针对不同原因的风险甚至不同的预警方法。针对营运资金方面的风险，现金循环周期过长、营业额增长过快都是造成营运资金风险的原因。因此，针对营运资金风险，企业采用控制现金循环周期与营业额增长比率等方式来实现预警;针对信用风险，企业可以控制分析应收款的回收情况来实现风险预警;针对流动性风险，企业可以通过分析企业流动性情况来实现预警目的。当流动比率降低时，意味着企业流动性风险在增加。

（三）重视对往来款项与存货的管理

为了降低现金流出比率，提高现金收款比率，企业应针对往来款项与存货减少资金占压的时间，促进资金流转。要实现这一目标，企业需要加强对应收款项与应付款项及其他应收应付款项的管理，加强对预收账款及预付账款的管理，并严格落实企业的收款制度，加速现金回流，避免坏账的出现。此外，企业还应该加强对商业信用的使用，提高对客户资金的利用率。

（四）采取多种方式合理融资

企业的现金流并不会一直处于充裕状态。因此，当企业的现金不足时，企业可以合理拓展渠道进行融资，可以根据企业自身的商业信用、银行信用等办理银行汇票，增加企业现金量，同时控制对外采购的现金支出。此外，企业还可以通过短期、中长期融资的方式来对企业的可支配现金流进行拓展。

四、结语

现金流量管理在现代企业的财务管理与分析中的地位与作用越来越突出，成为除利润之外衡量企业经营情况、发展情况的重要依据。在此情况下，越来越多的企业认识到现金流管理对企业可持续经营与发展的重要作用，加强对现金流的管理逐渐成为企业管理中的重要组成部分。在市场竞争越来越激烈的环境下，企业要实现可持续经营，在企业的理财管理过程中就必须做到在关注企业利润情况的同时，给予现金流量管理更多的关注与重视。做到双管齐下，以此实现企业的可持续经营，增强企业的综合竞争力，有效促进企业价值与利益的不断提升。

（作者单位为中国国电集团有限公司青海分公司）

参考文献

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