新冠肺炎疫情对建材行业的冲击和影响分析——行业篇

富 丽 张祖祎 赵慧林

(中国建筑材料工业规划研究院规划与政策研究中心)

引言

2020年在举国欢度春节之际，爆发一场新型冠状病毒肺炎迅速席卷全国。本次新冠肺炎疫情是继2003年SARS疫情后我国发生的又一次重特大疫情。当前，全国上下共同抗击疫情，避免人口大规模流动和聚集，采取了居家隔离，延长假期、延后开工等防控措施。新冠肺炎疫情的突发对国民经济、行业发展和人们生活等均产生了较大影响，同样，对建材行业也造成了一定的冲击。

本报告分为综合篇、行业篇及对策建议篇三部分，阐述新冠肺炎病毒对建材行业的影响，并着重剖析疫情对水泥、玻璃、建筑卫生陶瓷、玻璃纤维、非金属矿、消费类建材等建材行业造成的冲击，在此研究基础上提出了相关对策建议，以期供行业主管部门、生产企业及相关机构参考。

一、水泥行业

1.水泥生产供给端保障受疫情影响相对较小。从季度情况看，水泥产品受贮存条件影响，行业运行具有较强的季节性特点。2019年1-4月水泥产量占全年总量的22.7%(见图1)。乐观估计一季度新冠肺炎疫情能够得到有效控制，随着后续月份水泥产能满负荷或超负荷的发挥，抑或通过调整后续错峰生产政策等，均可显著减轻疫情对供给端的影响。

图1 2019年全国水泥月度生产情况

从区域情况看，受原材料资源和运输成本的制约，水泥行业生产具有明显的区域性特征，行业布局同区域经济发展的关联度较高。疫情核心区域和受影响较严重的地区主要为湖北、广东、河南、浙江、湖南、安徽、江西、江苏、山东等，上述省份均为我国经济规模大、发展水平较高的地区，同时更是我国水泥行业生产的主要聚集区，其水泥产量占全国比重超过53%(见图2)。随着后续需求的集中性爆发，疫情严重地区将面临集中性供给短缺局面，但通过跨区域性的供给协调可实现有效缓解。

图2 2019年全国水泥分省份生产分布情况

2.下游行业对水泥需求将呈现增长态势。从房地产领域看，受疫情影响，房地产开发企业已基本暂停房屋销售活动。据统计，自1月下旬起，大部分开发商成交量相比往年春节暴跌95%，销售数据近乎为零，而建筑工地、土地拍卖活动也基本处于停滞状态。在全国房地产业房屋竣工面积前十的地区中，八个省份属于受新冠肺炎疫情影响较为严重地区，其房屋竣工面积占全国比重超过50%(见图3)。房地产市场一季度受到较大冲击，对后续土地出让、新开工施工等产生一定的连锁影响。

图3 2018年全国各省市房地产业房屋竣工面积情况

从基建领域看，1月份地方政府发债规模超过8000亿，其中新增专项债7216亿，地方政府短期资金相对充裕，复工的推迟导致项目进度滞后，资金投放受阻，基建投资压力进一步加大。随着疫情结束，必将出现项目集中开工及赶工现象。此外，受疫情影响严重的地区预计将进一步加强基建投资。预计2020年基建领域将持续收益，对水泥需求将呈现增长态势(图4)。

二、玻璃行业(图5)

1.短期疫情对企业原料供应受影响较小。玻璃生产季节性较强，一季度是玻璃生产淡季，考虑到春节因素，大部分玻璃企业为春节放假都提早做了较为安全的库存准备，储备量普遍为1个月以上，保证短期原料充足。此外，部分产区和企业如沙河产区、信义玻璃、旗滨集团等地区和企业集团，由于在生产基地周围拥有硅砂资源或部分生产基地旁设有自有码头运输原材料，生产相对更有保障。但玻璃生产具有窑炉24h不间断生产和和原材料全国性配置的特点，如果疫情进一步发展，物流始终不畅，玻璃生产企业很有可能被迫进行关停或冷修，造成巨大损失。

2.下游产业对玻璃产品需求的受疫情影响较小。建筑领域占玻璃产品需求的75%以上，门窗、幕墙、隔断、镜片等玻璃装饰产品主要应用在竣工端，一季度为玻璃消费淡季，旺季一般为下半年。2019年下半年竣工需求转暖的影响，玻璃库存于下半年呈现明显下行趋势，玻璃终端需求明显好转。此次疫情冲击对房地产业的影响主要集中于一季度及上半年，疫情结束后赶工期及基建领域爆发，预计疫情对玻璃产品全年需求的影响较小。

图4 2019年2-11月地产竣工面积变化

图5 2019年玻璃行业库存情况

三、建筑卫生陶瓷行业(表1)

1.一、二季度行业下行趋势显著，下半年有望实现较快增长。根据陶瓷行业运行特点，一季度陶瓷行业销售额约占全年总量的17%左右。疫情期间，对工程采购、生产制造以及物流运输，人员就位等将产生较大直接影响，因此，上半年陶瓷行业经济运行并不乐观，预期呈现明显的下行趋势。下半年，受疫情影响的建筑业需求将较快释放，建筑卫生陶瓷行业将实现较快增长。预计2020年建筑卫生陶瓷行业市场需求及经济运行约下降10个百分点。

2.抗疫扶持政策助力建材企业共度难关。疫情期间，考虑到陶瓷企业面临的压力和实际困难，主要陶瓷产区陆续出台了帮扶政策，扶持方向涵盖金融支持、解决企业房租、延迟纳税期、信用贷款支持、家居卖场及广场等项目免租和税收减免等，可有效缓解企业现金流风险，解决企业实际压力等，为疫情缓解后的陶瓷企业生产和经营提供政策环境支撑。

四、玻璃纤维行业

1.疫情将进一步压缩中小企业的生存空间。玻纤池窑生产与玻璃生产类似，具有连续性，因此疫情对于玻纤企业生产带来的影响与玻璃行业相似，短期内影响较小。由于玻纤行业具有资金、技术等进入壁垒，行业呈现高集中度态势。因此龙头玻璃纤维企业生产相对更有保障，疫情过后随着供需关系平稳向好，行业景气度上行，以巨石集团、泰山玻纤、重庆国际复合等为代表的龙头企业将最先受益，长期看有利于市场占有率的进一步提升。

2.玻璃纤维产品在生物医学领域得到更为广泛的应用。由于玻璃纤维织物具有强度高、不吸湿、尺寸稳定等优良性能，可用作矫形和修复材料、医用器材、过滤、防护装备等，在生物医学领域呈现广泛的应用。疫情当前更加凸显医疗卫生的重要性，玻璃纤维对疫情防控将起到更为有力的支撑保障作用。

五、非金属矿行业

1.行业特点决定非金属矿行业受疫情影响有限。国内各类非金属矿企业基本围绕资源产地进行布局，一般均远离疫情集中爆发的中心城市和城镇，由于人员流动不大，疫情防控压力相对较小；其次，相当部分非金属矿生产企业采用的是“以销定产”的生产方式，产品库存相对较少，疫情造成的产品积压现象并不多见；第三，近些年由于环境政策收紧，企业在重污染天气的停工停产已成为常态，各类非金属矿生产企业也逐渐总结出在停产停工期间的企业经营经验。总体来看，非金属矿各生产企业受疫情影响较小。

2.对行业的影响仍需传导过程。非金属矿产业位于产业链的中上游，目前对接的下游各工业领域(涂料油漆、橡胶制品、塑料制品、新型建材、机械制造等)在春节假期和新冠疫情的叠加下其复工复产出现了一定的困难，对各类非金属矿的需求量也大幅减少。作为工业原料，各类非金属矿物在下游各类企业中的周转周期一般在3-4个月，加上其他链上产业的库存周转周期，疫情对非金属矿产业的影响可能将在3-6月后体现，届时非金属矿生产企业可能将面临下游市场萎缩、产品滞销、回款困难、资金压力等情况。

表1 陶瓷主要产区的抗疫扶持政策

六、消费类建材行业

1.对家居装饰材料等消费品的影响处于可承受范围内。从原材料供应端看，消费品类建材企业目前大多尚未开工，预计开工再次后延1-2周，原材料供给和物流的压力相比水泥、玻璃等较小。从消费端看，疫情期间，房地产及与之相关的家居装饰行业销量将受到较大冲击。短期疫情对家居行业的影响较为直接，由于部分工程无法动工，消费者足不出户，消费呈现下跌态势，产品存在滞销现象。

由于家居装饰装修、防水材料、涂料等消费类建材产品销售通常在一季度为淡季，一季度收入和利润在装饰材料企业中占比较小。同时，装饰装修的刚性需求并未消减，而是延期。2020年疫情对家居装饰材料等消费品行业的影响处于可承受范围内。

2.为建材消费品带来新的商机。在国家政策调控作用下，2020年下半年将会迎来后发优势。经过疫情防控，民众会更加理解家居装修环保的重要性，从而产生新的消费需求升级，预期可能会产生二次装修市场或加大新房装修预算，将为涂料、门窗等建材消费品领域带来新的商机。

七、石材行业

1.短期内企业经营压力大，进出口贸易受一定影响。从生产端看，石材企业以民营为主，规模多为中小企业，经营模式传统，复工延迟、订单下降、租金和员工工资的刚性支出及物流受阻均使企业面临较大压力。从消费端看，疫情期间，建筑业及装饰装修行业对石材产品的需求将受到较大冲击。

同时，石材行业的国际融合度较高，由于疫情被定为国际关注的突发公共卫生事件，对石材进出口贸易将带来一定影响，部分地区经停我国的船期减少，出口检疫手续增加，出口成本增加。我国石材贸易总额保持在90～100亿美元，每年出口量约1100万t(以花岗岩为主)，进口量约1400万t(以大理石为主)，石材荒料国际化配置资源、石材产品国际销售特征明显。预计疫情导致的物流变动将在短期内影响进出口效率，增加周期，提升成本，给进出口贸易带来消极影响。

2.疫情直接冲击会展经济，打乱企业的年度工作安排。会展对石材业发展作用较大，以厦门国际石材展为代表的多个行业会展均为业内盛会，可为国内外石材企业提供市场开拓、产品销售、技术交流、品牌宣传、合作洽谈等机会，并孕育较大商机。受疫情影响，众多石材专业会展已延期举行，直接导致部分重要合作推迟落地，除直接经济损失外，更重要的是扰乱参展企业2020年度营销及生产计划，并造成潜在商机损失，对行业运行也将产生一定影响。

(其他参与编写人员：王晓芳 牛凯征 郎 营 李俊松)