制造企业资金管理问题与对策

周敏玲

摘要

制造企业通常资金周转期较短，企业短期的资金成本经营压力较大、资金管理覆盖面广，且资金数量及其流向随着企业的生产制造、产品销售、资产负债变化等出现较大波动。因此，加强资金管理对制造企业实现稳定可持续健康发展至关重要。制造企业加强资金管理的目的一方面是为了通过科学合理的筹措和调配企业资金，提高企业资金的使用效率，促进企业生产销售活动的高效、有序开展。另一方面可以通过减少企业的资金占用、库存积压等，促进企业的资金周转，降低资金风险隐患，确保企业的资金安全，促进企业实现长远的战略发展目标。

关键词

制造企业;资金管理;问题及对策

制造企业资金管理存在的问题

（一）资金管理体系不完善

资金管理体系不完善主要体现在以下几个方面：1）制造企业领导者资金管理理念落后，过于注重生产和销售阶段的资金管理，对产品的前期设计阶段以及资金的预测、资金预算的编制以及核算阶段重视不足。2）资金管理手段单一。当前许多制造企业存在产品结构不清、资金占用不明、人工及材料消耗费用核算不科学等问题，主要是由于企业在处理庞大的资金信息数据时未能充分利用现代化的信息数据处理和分析工具，严重制约了企业资金管理效率的提升。3）一些制造企业在制定资金管理制度时没有充分结合企业的业务经营特点，缺乏细化的制度执行标准和操作规范[1]。资金的监管管控也流于形式，授权审批控制不严格，内控审计监管不独立，缺乏权威性，资金计划的执行力度较低。

（二）投融资不科学

企业融资渠道单一，过度依赖银行贷款融资，但是银行贷款融资通常审批手续繁琐，受国家政策影响大。如果企业的贷款资金无法及时到位，可能对企业的正常生产运营产生不利影响。部分企业在拓展融资渠道时不计成本，导致企业得不偿失，在一定程度上制约了企业债务杠杆作用的发挥。

企业在制定投资决策时缺乏审慎的尽职调查，投资前期论证不充分，降低了企业资金的使用效率。如固定资产的投资方面没有合理的预估资产投资收益，导致资产购置后出现闲置。一些制造企业为了抢占市场占有率盲目扩大规模，在超出企业偿债能力的情况下进行举债投资，没有严格限定企业的资产负债率。一旦决策失败，将给企业带来较大的风险危机。

（三）营运资金风险隐患较大

一些制造企业管理者资金统筹管理意识不强，对营运资金的使用缺乏合理的设计。企业在制定销售政策时仅重视达成销售目标，忽视对客户的信用管理，没有制定完善的应收账款管理制度，未能及时跟进应收账款的回收情况，使后期许多应收账款回收期延长，降低企业的应收账款周转率，加大企业的坏账风险隐患。由于销售计划制定不合理，导致企业所制造的商品库存积压、库存成本上升。一些企业在选择供应商时随意性较大，没有制定合同会审联签制度，使后期产生较多预付账款，加大企业的流动资金周转压力。

（四）资本结构不合理

企业的资本结构不合理，导致其偿债能力下降，存在较大的财务风险隐患。企业的长期性资产占用大量的企业资金，则使企业的资金周转速度放缓。由于资金不足，企业只能减少营运资金的投入，不利于企业正常生产经营活动的开展。过低的现金流动比率同时还使企业短期偿债能力下降。如果企业进行短期借款又会进一步增加企业的资金成本，导致企业利润下降。过多的应付账款则使企业商誉受损，进而一项企业的议价能力，相应增加企业的采购成本和利润水平。所产生的一系列连锁反应最终使企业逐步丧失竞争优势，不利于企业长期的发展。

制造企业资金管理的对策建议

（一）完善资金管理体系

资金管理体系的完善具体包括以下几个方面的内容。1）树立正确的资金管理观念。制造企业要转变资金管理观念，注重企业生产经营全过程的资金管理，积极推动资金管理体系的构建[2]。改进资金管理模式，将资金管理从财务管理中分离出来，建立专门的资金结算中心，负责统筹管理企业全部阶段的资金管理工作。2）改进资金管理方式。借助信息化的管理系统，构建从供应商到最终消费者完善的供应链管理网络，促进所有业务经营环节资金的集成化管理，充分发挥企业资金的联动管控作用;加强局域网建设，利用内部即时通信软件保障信息传递的及时性与准确性，共享資金往来信息，统一资金票据，减少操作失误;实现内部各部门系统的数据对接，加强对资金交易往来的监管控制，细化到各项资金收支项目流程以及资金管理岗位人员行为的审计监督，确保资金安全有序流转;构建银企直联体系，促进企业系统对接升级，强化资金的调配与监控，从而提高资金调动与结算效率;通过完善ERP等资源管理系统功能模块，实现资金的核算、审批、结算、预测、决策分析以及报表编制与传递的信息化操作，实时了解并掌握企业的资金运转情况，及时发现和有效防控资金风险，全面提升企业的资金管控水平和管理效率。3）健全资金管理制度体系。具体包括资金集中管理制度、银行账户开立制度、资金预算管理制度、现金收支管理制度、资金授权审批管理制度以及资金的定期清查盘点制度等。通过构建完善的制度体系框架，实现资金的集中管理，合理地进行资金的调度和安排，提高资金使用效率。同时还能强化资金管理的刚性约束，加强资金流量控制监管，确保企业资金安全，全面提升企业的资金管理水平。

（二）加强对外投融资管理

在制定投资方案时要做好尽职调查工作，组织企业高层管理人员以及行业专家进行充分的分析和论证，结合发展规划确定投资目标。结合企业的发展需求投资固定资产，要合理的估算资产成本收益率，防止过低的资产投资收益加大企业的资金成本负担。要理性进行规模扩展，在考虑企业的盈利水平、偿债能力以及资金成本的基础上制定企业的目标资金负债率，始终控制资金资产率在目标可控范围内，避免产生过大的资金风险隐患。

企业要积极拓展融资渠道，探索股权融资、债券融资等多元化的融资途径，结合企业的业务特点，可选择票据贴现、资产典当、融资租赁等新型融资方法。还可利用风险缓释工具等金融工具手段减少企业的银行贷款融资阻碍，有效降低企业的资金周转压力，降低企业融资成本。企业要建立和完善信用管理制度以及偿债保障机制，通过及时清偿债务有效控制资产负债率的增长。加强对企业中期债务融资的监管，积极寻求外部信用评级机构的认同，最大限度上防范企业债务风险。

（三）有效防范营运资金风险

企业要加强应收账款管理，针对客户实行信用等级管理制度，针对不同信用等级的客户实行不同的销售信用政策。建立应收账款催收机制，安排专人负责定期进行账款催收，制定详细的账款催收计划，并将账款催收结果同相关人员的绩效考评挂钩，提高其催收工作的积极性，尽可能减少企业应收账款坏账现象的发生。

企业要结合其生产及销售预算计划编制相应的资金预算，减少无效的资金占用，制定安全库存定额，减少不必要的资金成本浪费。企业要建立供应商准入制度，严格把关原材料的采购以及合同签订等环节的资金交易内容，降低采购成本，确保资金安全。

企业要加强对日常流动资金的管理，编制相应的现金收支预算，严格按照预算计划进行资金支出，严禁预算外支出以及超预算支出行为。强化资金的授权审批控制，在资金支出环节要明确资金支出的用途、金额以及支付方式等，并附上相应的单据凭证。在关键资金业务环节要进行监管控制，严格按照不相容岗位分离的基本原则进行岗位设计，防止不法分子利用职务之便侵犯企业权益。

（四）优化企业资本结构

企业要根据其资产负债以及流动比率指标优化企业的资本结构。在充分利用債务杠杆的同时保障企业偿债能力，通过制定完善的生产及销售计划减少长期性的资金占用。与企业供应商谈判，延长应付账款支付期限，合理地进行税收筹划，以递延纳税等方式获得一笔短期的无息资金，有效控制短期借款资金成本。与供应商签订长期性的战略合作协议，提高企业的商业信誉，在确保企业具有充分的议价能力的基础上降低企业的采购成本，提升综合效益水平[3]。

结束语

总之，制造企业作为我国的基础经济支撑行业资金管理特点鲜明，相应的资金风险挑战也更为巨大。企业管理人员一定要加强对资金管理的重视，不断健全和完善资金管理体系，做好资金管理的相关基础性工作，促进企业实现可持续健康稳定的发展。

参考文献：

[1]王庆国.论制造企业资金管理改进[J]. 财会学习， 2017（19）：198-198.

[2]高宁.制造企业资金管理的风险管控探究[J]. 企业改革与管理， 2017（19）：142-143.

[3]徐国富. 浅论房地产公司的资金管理[J]. 纳税， 2017（31）：104-105.